Rizikově vážená aktiva
Rizikově vážená aktiva se používají k určení minimální výše kapitálu, který musí banky a další finanční instituce držet, aby se snížilo riziko platební neschopnosti. Kapitálový požadavek je založen na posouzení rizika pro každý typ bankovního aktiva.
Například úvěr zajištěný akreditivem je považován za rizikovější, a proto vyžaduje více kapitálu než hypoteční úvěr zajištěný kolaterálem.
Klíč s sebou
- Basel III, soubor mezinárodních bankovních předpisů, stanoví pokyny týkající se rizikově vážených aktiv.
- Koeficienty rizika jsou stanoveny na základě úvěrových hodnocení určitých typů bankovních aktiv.
- Úvěry zajištěné kolaterálem jsou považovány za méně rizikové než ostatní, protože kolaterál je při výpočtu rizika aktiva považován za zdroj splácení.
Rizikově vážená aktiva
Porozumění rizikově váženým aktivům
Finanční krize v letech 2007 a 2008 byla tažena finančními institucemi, které investovaly do hypotečních úvěrů na hypotéky na bydlení, které měly mnohem větší riziko selhání, než se domnívali bankovní manažéři a regulační orgány. Když spotřebitelé začali splácet hypotéky, mnoho finančních institucí ztratilo velké množství kapitálu a některé se staly insolventními.
Basel III, soubor mezinárodních bankovních předpisů, stanovil určité pokyny, aby se tomuto problému vyhnulo. Regulátoři nyní trvají na tom, že každá banka musí seskupovat svá aktiva podle kategorie rizika tak, aby výše požadovaného kapitálu odpovídala úrovni rizika každého typu aktiv. Basel III používá pro stanovení svých rizikových koeficientů úvěrové ratingy určitých aktiv. Cílem je zabránit bankám, aby ztratily velké částky kapitálu, když konkrétní třída aktiv prudce poklesne.
Bankéři musí vyvážit potenciální výnosnost kategorie aktiv s částkou kapitálu, kterou musí udržovat pro třídu aktiv.
Přečtěte si více o tom, jak se rizikově vážená aktiva používají k výpočtu míry solventnosti bank.
Jak posoudit riziko aktiv
Regulační orgány zvažují několik nástrojů k posouzení rizika konkrétní kategorie aktiv. Vzhledem k tomu, že velké procento bankovních aktiv jsou půjčky, regulátoři zvažují jak zdroj splácení úvěru, tak podkladovou hodnotu kolaterálu.
Například půjčka na komerční budovu generuje úroky a splátky jistiny na základě příjmů z pronájmu nájemců. Pokud není budova zcela pronajata, nemovitost nemusí generovat dostatečný příjem na splacení půjčky. Vzhledem k tomu, že budova slouží jako zajištění úvěru, bankovní regulační orgány také berou v úvahu tržní hodnotu samotné budovy.
Na druhou stranu americký státní dluhopis je zajištěn schopností federální vlády vytvářet daně. Tyto cenné papíry nesou vyšší rating a držení těchto aktiv vyžaduje, aby banka měla mnohem méně kapitálu než komerční půjčka. V rámci Basel III jsou vládním dluhům a cenným papírům USA přidělena riziková váha 0%, zatímco hypotéky na bydlení, které vláda USA nezaručuje, jsou váženy kdekoli od 35 do 200% v závislosti na posuvném měřítku hodnocení rizika.
Zvláštní úvahy
Manažeři bank jsou také odpovědní za použití aktiv k vytvoření přiměřené míry návratnosti. V některých případech mohou aktiva, která nesou více rizika, také generovat vyšší výnos pro banku, protože tato aktiva generují vyšší úroveň úrokových výnosů pro věřitele. Pokud vedení vytvoří rozmanité portfolio aktiv, může instituce dosáhnout přiměřené návratnosti aktiv a také splnit kapitálové požadavky regulátora.