Downgrade

Downgrade je negativní změna v hodnocení cenného papíru. K této situaci dochází, když analytici cítí, že budoucí vyhlídky na bezpečnost se oslabily z původního doporučení, obvykle v důsledku významné a zásadní změny v provozech společnosti, budoucích výhledech nebo v průmyslu. Více organizací poskytuje výzkum na straně prodeje a hodnotí cenné papíry s hodnocením nákupu, držení nebo prodeje. Snížení hodnoty akcií by posunulo hodnocení z nákupu do držení nebo z držení na prodej. Dluh má také svůj ratingový systém. Ratingové agentury přiřazují dluhové dopisové známky, podobně jako dopisové známky získané ve škole. Pokud je dluhopis snížen, může se přesunout z hodnocení „A“ na hodnocení „BBB“.

Rozebrat downgrade

Analytici vkládají doporučení týkající se cenných papírů, aby svým klientům nebo investorům poskytli obecnou představu o očekávaném výkonu tohoto cenného papíru a těšíme se. Tato doporučení jsou upravena, když se změní základ, na kterém se doporučení nachází, jako je cena akcií nebo nově zveřejněná data v účetní závěrce společnosti.

Existují ratingové agentury, jejichž jedinou odpovědností je zkoumat emitenty dluhů a přiřazovat ratingy různým druhům dluhů emitentů. Dvě z hlavních ratingových agentur jsou S&P a Moody's. Portfolia dluhopisů jsou někdy omezena na typ dluhu, který mohou držet na základě hodnocení dluhu. Dluh „BBB“ a vyšší se považuje za investiční stupeň. Může mít vážný dopad na cenu a vyhlídky konkrétního dluhopisu, pokud je snížen z „BBB“, což je investiční stupeň, na „BB“, který je pod investičním stupněm. Jakékoli portfolio, které je pověřeno pouze držet dluh investičního stupně nebo vyšší, již nebude moci držet tento dluhopis a výsledný prodej může snížit cenu tohoto dluhopisu. Dluhopisy mohou být sníženy z důvodu zhoršujících se zásad vydávající společnosti.

Důvody pro downgrade

Analytik může snížit úroveň akcií z nákupu na prodej poté, co vydávající společnost zveřejní informace o šetření Komise pro cenné papíry a operace společnosti. Akcie mohou být také sníženy kvůli zhoršujícím se základům emitující společnosti, nebo proto, že současné tržiště nebo makro prostředí nezvýhodňuje předmět podnikání této společnosti.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Porozumění hodnocení investičního stupně Investiční stupeň označuje dluhopisy, které nesou nízké až střední úvěrové riziko. více Porozumění ratingu dluhopisů Rating dluhopisů je stupeň přidělený dluhopisům, který ukazuje jejich úvěrovou kvalitu. více B3 / B- B3 / B– označuje ratingové agentury s ratingem podle písmen, které jsou přiřazeny vysoce rizikovým / spekulativním společnostem, emitentům a jejich dluhovým závazkům. více Hodnocení Hodnocení je nástroj pro hodnocení přiřazený analytikem nebo ratingovou agenturou k akciím nebo dluhopisům, který ukazuje jejich potenciál pro příležitost nebo bezpečnost. více Úvod do ratingových agentur dluhopisů Ratingové agentury dluhopisů jsou společnosti, které hodnotí bonitu dluhových cenných papírů i jejich emitentů. Zjistěte více o nich zde. více Ba3 / BB-Ba3 / BB- je dluhopisová sazba poskytovaná dluhovým nástrojům, které jsou obecně považovány za neinvestiční stupně a jsou spekulativní povahy a poskytují míru rizikovosti cenného papíru a pravděpodobnost selhání emitenta na dluh. více partnerských odkazů