Dvouúčelový fond
Dvouúčelový fond je uzavřený fond, který nabízí dvě třídy akcií: kmenové akcie a prioritní akcie. Držitelé kmenových akcií těží z jakéhokoli kapitálového zisku. Držitelé přednostních akcií těží z výnosu z dividend.
Dvouúčelové fondy by se skutečně měly označovat jako účelové fondy. Investoři usilující o kapitálové zisky mají sklon vlastnit společné akcie. Investoři s averzí k riziku však mají tendenci držet pouze upřednostňované akcie. Málokdo drží oba.
Koncem 70. a začátkem 80. let minulého století vlastnilo více investorů víceúčelové fondy. V současné době existuje jen málo, pokud vůbec existuje, i když stále existuje mnoho uzavřených fondů.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Dvouúčelový fond
Dvouúčelové fondy nejprve vyžadují porozumění uzavřeným fondům, což jsou investiční společnosti, které, stejně jako ETF, mají burzy a obchodují denně na burze. Nabízejí podíl na konkrétním portfoliu cenných papírů provozovaných aktivním manažerem. Většina nabízí expozici konkrétním odvětvím, zeměpisným oblastem, trhům, odvětvím nebo investičním stylům.
Oba uzavřené fondy i otevřené fondy nabízejí profesionální správu peněz a diverzifikaci držby. Oba rovněž účtují roční poměr nákladů a obvykle dělají akcionářům výdělek výnosů a kapitálových zisků.
Zatímco otevřené podílové fondy, zdaleka nejběžnější typ, cena pouze jednou na konci dne, uzavřené podílové fondy obchodují po celý den. Na rozdíl od většiny otevřených fondů vyžadují fondy uzavřeného fondu také nákup a prodej zprostředkovatelského účtu.
Ceny akcií u víceúčelových fondů a všech uzavřených fondů kolísají v závislosti na nabídce a poptávce po samotném fondu a měnících se hodnotách držení fondu. Burzy pravidelně zveřejňují čistou hodnotu aktiv (NAV) fondu. Fondy s dvojím účelem a všechny uzavřené fondy však často obchodují s prémií se slevou na NAV. Dobré jméno manažera fondu jako držitele akcií a popularita podkladových podílů pomáhají určit tuto slevu nebo prémii.
Jednou nevýhodou fondů dvojího účelu, jakož i všech uzavřených fondů, je skutečnost, že některé jsou dosti nelikvidní.
Jedním z největších a nejlikvidnějších uzavřených fondů je fond globálního diverzifikovaného akciového příjmu spravovaný společností Eaton Vance.
Dvouúčelový fond vs. proužky
Společné akcie fondů s duálním příjmem mají paralelní fixní příjem nazvaný Treasury STRIPS. Tyto dluhopisy s nulovým kupónem oddělují kupóny dluhopisů od dluhopisů nebo bankovek; návratnost investora závisí na rozdílu mezi kupní cenou a obchodní hodnotou dluhopisu nebo nominální hodnotou, je-li držena do splatnosti. Příjmy tedy nemají žádný vliv na návratnost.
Stejně tak společné podíly fondů s dvojím příjmem rozptylují část výnosů z výnosu. Tento platební tok se prodává samostatně a je přístupný zakoupením upřednostňovaných akcií.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.