Energy ETFs Přepětí mezi obchodními transakcemi Průlom, napětí na Středním východě

Obavy z zpomalení globálního ekonomického růstu tlačily ceny ropy v průběhu roku 2019. Výsledkem je, že zásoby energie, které obvykle sledují výkonnost komodity, v letošním roce vezmou nezáviditelný plášť doposud nejhoršího sektoru na trhu s akciemi - v porovnání s návratem o 0, 94% ve srovnání na 18, 49% zisk širšího trhu.

Růstové obavy se však poněkud zmírnily poté, co se po dvou dnech schůzek na vysoké úrovni začaly objevovat zprávy o částečné obchodní dohodě mezi Spojenými státy a Čínou - přezdívaná první fáze. Počáteční dohoda zahrnuje zastavení cel ve Washingtonu za čínské zboží v hodnotě 250 miliard USD výměnou za Peking, který nakoupí dalších 40 miliard USD až 50 miliard USD v amerických zemědělských produktech, a vzdá se půdy při převodu technologií.

Ceny ropy také podpořily zprávy, že íránský tanker utrpěl škodu způsobenou raketovým útokem na pobřeží Saúdské Arábie. K incidentu dochází méně než měsíc poté, co robotický útok na klíčové saúdské ropné zařízení vedl k významnému narušení celosvětové produkce ropy, což investorům připomnělo, že geopolitické riziko v regionu zůstává vysoké a je možné, že ceny ropy budou rychle stoupat.

„Je zřejmé, že tento [páteční] skok byl mnohem menší než ten, který jsme viděli po útoku na saúdská ropná zařízení, “ řekl analytik PVM Oil Associates Tamas Varga pro The Wall Street Journal. „Ale přesto je to pořádné připomenutí, že Blízký východ je něco než mírová část světa. Myslím, že cenová reakce je docela logická, “ dodal Varga.

Ti, kteří chtějí v příštích dnech a týdnech dosáhnout vyšší ceny ropy, by měli zvážit obchodování s těmito třemi fondy obchodovanými na burze energie (ETF), které poskytují expozici některým z největších plynárenských a ropných společností ve Spojených státech. Z technického hlediska se zdá, že každý fond vyřezává vzorec dna poblíž podpory klíčových grafů. Níže uvádíme přehled metrik každého ETF a poukazujeme na taktické obchodní příležitosti.

Akcie Direxion Daily Energy Bull 3X ETF (ERX)

S čistými aktivy ve výši 293, 89 milionů USD se cílem Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) vrátí třikrát denní výkonnost indexu Energy Select Sector Index - benchmarku, který se skládá z amerických velkých společností s velkou kapitalizací, především v ropě, plynárenský a spotřební paliva. Fond díky využití pákového efektu vyhovuje aktivním obchodníkům, kteří chtějí agresivní býčí sázku na přední jména energie, jako jsou Exxon Mobil Corporation (XOM) a Chevron Corporation (CVX). Úzký penny rozprostřený spolu s dostatečným denním obratem více než 2 miliony akcií pomáhá minimalizovat obchodní náklady a sklouzávání, zatímco poměr nákladů 1, 9% ETF sedí v souladu s ostatními fondy, které používají derivátové produkty k dosažení orientovaného výnosu. ERX nabízí dividendový výnos 1, 80% a letos od 14. října 2019 klesl o 66, 31%.

Zdá se, že se v grafu ERX na úrovni 12, 70 dolarů vytváří možné dvojité dno, přičemž oblast také našla podporu od medvědího trhu 2018 nízkého. Ti, kteří obchodují, by měli přemýšlet o nastavení zakázky na zisk blízko 19 USD, kde cena narazí na odpor ze zářijového houpání vysokého a 200denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Omezte riziko poklesu tím, že zastavíte pod minimem tohoto měsíce na 12, 90 $. Obchod nabízí příznivý poměr rizika a odměny téměř 1: 3 za předpokladu, že se vyplní v páteční 14, 49 USD závěrečná cena (zisk 4, 51 $ na akcii oproti 1, 60 USD na akcii).

iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

Investičním cílem iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) je sledovat výkonnost indexu Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. Jeho 10 nejvýznamnějších přídělů v koši 37 podniků má společnou váhu přes 70%, což fond relativně koncentruje. Obří energetická zařízení z Houstonu Schlumberger Limited (SLB) a Halliburton Company (HAL) ovládají nejvyšší individuální alokaci akcií na 21, 64% a 17, 12%. 13letý poplatek za správu ETF ve výši 0, 42% umožňuje obchodníkům s houpačkou udržet pozici po dobu několika týdnů, aniž by museli platit absorpční náklady na držbu. Mezitím likvidita dolaru ve výši zhruba 1 milionu USD a průměrné rozpětí tří centů také vyhovuje krátkodobým strategiím. K 14. říjnu 2019 má IEZ aktiva ve správě (AUM) ve výši 81, 89 milionu USD a výnosy 2, 43%, ale na výkonnostní frontě zklamala a meziročně klesla o 55, 04% (YTD).

Nízké říjnové minimum IEZ dosáhlo pouhých osmi centů na konci srpna / YTD a poté se shromáždilo 4% z úrovně v páteční obchodní relaci při výše zmíněném denním vývoji. Vyšší krok má potenciál vytvořit dvojité dno, protože krátkí prodejci nakupují na pokrytí svých pozic. Obchodníci, kteří se rozhodnou jít dlouho, by měli zvážit zadání příkazu stop-loss pod 2019 YTD minimum na 16, 11 USD a hledat návrat zpět k houpačce minulý měsíc vysoko pod 21 USD. Pokud se cena uzavře nad 50denní SMA, můžete řídit riziko přesunutím zastávek.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

Společnost ProShares Ultra Oil & Gas (DIG), která byla vytvořena v roce 2007, má v úmyslu poskytnout dvakrát denně denní index amerického ropného a plynového indexu Dow Jones. Fond ve výši 71, 40 milionů dolarů poskytuje obchodníkům vynikající expozici Exxon a Chevron, vzhledem k jejich příslušným váhám 24, 11% a 17, 63% v podkladovém indexu. Roční poplatek za správu ve výši 0, 95% způsobuje, že ETF je drahá; obchodní náklady jsou však důležitější díky krátkodobé taktické misi fondu. Z tohoto pohledu DIG vyniká průměrným rozpětím 0, 07% a denním objemem obchodování více než 150 000 akcií. Stejně jako u všech zaměřených fondů, které se denně vyvažují, i dlouhodobější výnosy se mohou lišit od inzerovaného pákového efektu kvůli efektu sloučení. Od 14. října 2019 má společnost DIG AUM 71, 40 milionu USD a obchoduje se meziročně o 52%. Slušný výnos 2, 70% dividendy poněkud vyrovnává neuspokojivý výnos fondu.

Akciová cena společnosti DIG našla zásadní podporu poblíž dvou předchozích minimálních výkyvů (prosinec 2018 a srpen 2019). Index relativní síly (RSI) dává hodnotu pod 50, což umožňuje cenové spousty prostoru před konsolidací. Obchodníci, kteří očekávají více nákupu v tomto týdnu, by se měli zaměřit na to, aby si rezervovali zisky na opakovaném testu 27 USD, kde ETF narazí na režijní odpor od 16. září vysoké a 200denní SMA. Chraňte kapitál tím, že umístíte zastávku buď pod tento měsíc, nebo pod srpnovou koryto.