Odhadovaný dlouhodobý výnos
Odhadovaná dlouhodobá návratnost je hypotetickým opatřením, které investorům poskytuje odhadované očekávání návratnosti, kterou mohou očekávat po celou dobu trvání investice. Nejčastěji se uvádí v investicích do cenných papírů s pevným výnosem a pevnou durací.
ODDĚLENÍ ODHADU Odhadovaný dlouhodobý výnos
Odhadovaná dlouhodobá návratnost je metrika, která investorům poskytuje odhad návratnosti, který mohou očekávat při investování do fondu v dlouhodobém časovém horizontu. Toto opatření může být srovnatelné s mírou spořicího účtu nebo s úrokovou sazbou uvedenou na vkladovém certifikátu. Obecně platí, že správci fondů vykazující odhadovanou dlouhodobou návratnost budou schopni dospět k tomuto výpočtu, protože investice do podkladových fondů mají specifický výnos, který je uveden v době počáteční investice.
Mnoho fondů s pevným výnosem se může rozhodnout zveřejnit odhadovaný dlouhodobý výnos ve své registrační dokumentaci a marketingových materiálech. Byly také předloženy návrhy na poskytnutí těchto informací ve formuláři S-6, což je registrační prohlášení pro podílové fondy, ačkoli žádná konečná pravidla nebyla rozptýlena.
Podílové investiční fondy a konkrétně portfolia UIT s vysokou alokací na investice s pevným výnosem mohou poskytnout ideální prostředek pro odhadované zveřejnění dlouhodobých výnosů. Tyto investice jsou jednou ze tří formálních investičních společností regulovaných právními předpisy ze zákona o investiční společnosti z roku 1940. Tyto investice jsou vytvářeny prostřednictvím svěřenecké struktury a jsou vydávány s pevným datem splatnosti. V oblasti s pevným výnosem mohou být tyto investice dobrou alternativou k spořicím účtům s vysokým výnosem a vkladovým certifikátům.
Celkově může být odhadované zveřejnění dlouhodobého výnosu marketingovým opatřením snadno citovatelným z fondů s pevným výnosem, které může zvýšit prodejnost. Většina fondů bude mít vyšší odhadovaný dlouhodobý výnos než spořicí účty s vysokým výnosem nebo vkladové certifikáty, které mohou čerpat investory hledající investice s nízkým rizikem s pevným výnosem.
Zpětný výpočet
Odhadovaný dlouhodobý výnos se obvykle počítá jako roční procentní výnos za určený časový rámec. Často se uvádí bez odhadovaných poplatků. V portfoliích s pevným výnosem to může být snadno založeno na výnosech všech podkladových cenných papírů v portfoliu. V tomto případě se obvykle váží, aby se zohlednila tržní hodnota a splatnost každého cenného papíru.
Odhadovaná dlouhodobá návratnost může být užitečným bodem při plánování dlouhodobého investování do produktu s pevným výnosem. Může poskytnout poměrně přesný odhad návratnosti portfolia. Rovněž je podobná míře výnosů do splatnosti u jednoho dluhopisu rozšířeného do portfolia, s určitými úpravami.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.