Účet peněžního trhu
Účet peněžního trhu je úročený účet u banky nebo spořitelny - nesmí být zaměňován s podílovým fondem peněžního trhu. Někdy označované jako vkladové účty peněžního trhu (MMDA), účty peněžního trhu (MMA) mají některé funkce, které se nenacházejí na jiných typech účtů. Většina účtů na peněžním trhu platí vyšší úrokovou sazbu než běžné vkladní účty na vkladní knížce a často zahrnuje práva na přepisování a debetní karty. Také přicházejí s omezeními, díky nimž jsou méně flexibilní než běžný běžný účet. Jsou důležité pro výpočet hmotného čistého jmění.
1:58Účty na peněžním trhu vs. spořicí účty
Jak fungují účty peněžního trhu
Účty peněžního trhu jsou nabízeny v tradičních a online bankách a v družstevních záložnách. Ve srovnání s jinými typy účtů mají výhody i nevýhody. Mezi jejich výhody patří vyšší úrokové sazby, pojistná ochrana a práva na přepisy a debetní karty. Banky a družstevní záložny obecně vyžadují, aby zákazníci vložili určité množství peněz na otevření účtu a udržení zůstatku na účtu nad určitou úrovní. Mnoho z nich bude ukládat měsíční poplatky, pokud zůstatek klesne pod minimum.
Vkladové účty peněžního trhu také poskytují federální pojistnou ochranu. Podílové fondy peněžního trhu obvykle ne. Účty na peněžním trhu v bance jsou pojištěny Federální pojišťovací společností pro pojištění vkladů (FDIC), nezávislou agenturou federální vlády. FDIC pokrývá určité typy účtů, včetně MMA, až do výše 250 000 USD na vkladatele na banku. Pokud má vkladatel ve stejné bance další pojistitelné účty (kontrola, spoření, vkladový certifikát), všechny se počítají do pojistného limitu 250 000 $.
Společné účty jsou pojištěny na 500 000 USD. Pro účty družstevních záložen poskytuje National Credit Union Administration (NCUA) podobné pojistné krytí (250 000 USD na člena na družstevní záložnu a 500 000 USD na společných účtech). Pro vkladatele, kteří chtějí pojistit více než 250 000 $, je nejjednodušším způsobem, jak toho dosáhnout, otevření účtů u více než jedné banky nebo družstevní záložny.
Možné nevýhody zahrnují omezené transakce, poplatky a požadavky na minimální zůstatek. Zde je přehled:
Klady
Vyšší úrokové sazby
Pojistná ochrana
Oprávnění šeku
Debetní karty
Nevýhody
Omezené transakce
Poplatky
Požadavek na minimální zůstatek
Účty na peněžním trhu vs. spořicí účty
Jednou z atrakcí účtů na peněžním trhu je to, že nabízejí vyšší úrokové sazby než spořicí účty. Například na začátku roku 2019 byla jejich průměrná úroková sazba 0, 15%, zatímco průměrný spořicí účet zaplatil podle Bankrate 0, 09%. Nejvyšší sazba na účtu peněžního trhu byla 2, 01%, zatímco nejvyšší sazba na spořicím účtu 1, 90%.
Pokud jsou celkové úrokové sazby vyšší, jako tomu bylo v 80., 90. a 90. letech 20. století, bude rozdíl mezi těmito dvěma typy účtů větší. Účty peněžního trhu jsou schopny nabídnout vyšší úrokové sazby, protože mohou investovat do vkladových certifikátů (CD), státních cenných papírů a komerčních papírů, které spořicí účty nemohou.
Úrokové sazby na účtech peněžního trhu jsou variabilní, takže s inflací rostou nebo klesají. Způsob, jakým se tento úrok zvyšuje - například roční, měsíční nebo denní -, může mít významný dopad na návratnost vkladatele, zejména pokud si na svém účtu udržuje vysoký zůstatek.
Na rozdíl od spořicích účtů nabízí mnoho účtů peněžního trhu určitá kontrolní práva a také poskytuje debetní kartu s účtem, podobně jako běžný běžný účet.
Peněžní trh vs. kontrolní účty
Jednou z potenciálních nevýhod účtů peněžního trhu ve srovnání s běžnými účty je to, že Federal Reserve Regulation D omezuje vkladatele na celkem šest převodů a elektronických plateb měsíčně. Jedná se o tyto předběžné převody: předběžně schválené převody (včetně ochrany proti přečerpání), telefonní převody, elektronické převody, šeky nebo platby debetními kartami třetím stranám, transakce ACH a bankovní převody. Vkladatelům, kteří překročí limity, může být uložena pokuta. Pokud budou pokračovat, musí banka zrušit svá oprávnění k převodu, přesunout je do běžné kontroly nebo uzavřít účet
Vkladatelé však mohou provádět neomezený počet převodů osobně (v bance), poštou, kurýrem nebo v bankomatu. Mohou také provádět tolik vkladů, kolik chtějí.
Klíč s sebou
- Účty peněžního trhu nabízejí banky a družstevní záložny.
- Obecně platí vyšší úrokové sazby než běžné spořicí účty a často přicházejí s debetními kartami a omezenými právy na přepisování.
- Mnoho bank také nabízí kontrolní účty s vysokým výnosem nebo s vysokým úrokem, které mohou platit lépe než účty na peněžním trhu, ale ukládají více omezení.
Účty peněžního trhu vs. podílové fondy
Na rozdíl od výše popsaných různých účtů bank a družstevních záložen nejsou podílové fondy peněžního trhu nabízené makléřskými společnostmi a společnostmi podílových fondů pojištěny FDIC ani NCUA. (Banky mohou také nabízet podílové fondy, ale nejsou ani pojištěny.) Protože však investují do bezpečných krátkodobých vozidel, jako jsou CD, vládní cenné papíry a obchodní papíry, jsou považovány za velmi nízké riziko.
Účty peněžního trhu i podílové fondy peněžního trhu nabízejí rychlý přístup k hotovosti vkladatele. Na účtech peněžního trhu bylo dříve zmíněno vládní nařízení o šesti transakcích za měsíc, což vzájemné fondy peněžního trhu ne. Společnosti, které jim nabízejí, však mohou omezit, jak často mohou vkladatelé odkoupit akcie, nebo požadovat, aby jakékoli šeky, které napíší, přesahovaly určitou částku. Výnosy z podílových fondů peněžního trhu bývají vyšší než výnosy z účtů peněžního trhu.
Níže uvedená tabulka porovnává některé z běžných funkcí na účtech peněžního trhu a jiných typech vkladových účtů. Protože úrokové sazby a další rezervy se mohou v jednotlivých finančních institucích lišit, vyplatí se nakupovat.
| Účty na peněžním trhu vs. čtyři alternativy | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Účet peněžního trhu | Úspory | Kontrola | CD | Podílový fond peněžního trhu | |
| Typ úroku | Proměnná | Proměnná | Proměnná (nebo žádná) | Pevný | Proměnná |
| Federálně pojištěné | Ano | Ano | Ano | Ano | Ne |
| Šeky | Omezený | Ne | Neomezený | Ne | Omezený |
| Debetní karta | Ano | Ne | Ano | Ne | Někdy |
| Transakce za měsíc | Šest | Šest | Neomezený | Nula | Neomezený |
Zdroj: Investopedia
Stručná historie účtů na peněžním trhu
Až do počátku osmdesátých let federální vláda stanovovala strop nebo limit na výši úroků, které banky a spořitelní záložny mohly zákazníkům nabízet na svých spořicích účtech. Mnoho institucí rozdávalo drobná zařízení (jako jsou toustovače a vaflové žehličky) spolu s dalšími pobídkami, aby přilákaly vklady, protože nemohly konkurovat vzájemným fondům peněžního trhu, pokud jde o úrokové sazby.
Podílové fondy peněžního trhu, představené v 70. letech 20. století, prodávají makléřské společnosti a společnosti podílových fondů. Pod tlakem bankovního průmyslu prošel Kongres Garn-St. Zákon o vkladových institucích v Německu z roku 1982, který bankám a družstevním záložnám umožnil nabízet účty peněžního trhu, které platí sazbu „peněžního trhu“, která byla vyšší než předchozí limitovaná sazba.
Alternativy k účtům peněžního trhu
Banky a družstevní záložny nabízejí mnoho typů účtů, některé s funkcemi, díky nimž jsou konkurenceschopné s účty peněžního trhu nebo nad nimi.
Vkladní účty vkladní knížky
Na rozdíl od účtů peněžního trhu nemají běžné spořicí účty obvykle žádný počáteční vklad nebo požadavky na minimální zůstatek. Platí také úroky, i když obvykle ne tolik jako účet na peněžním trhu. Stejně jako účty peněžního trhu jsou spořicí účty vkladních knížek pojištěny FDIC nebo NCUA. Obě rovněž omezují vkladatele na šest převodů za měsíc, až na určité výjimky.
Spořicí účty s vysokým výnosem
Mnoho bank a spořitelních a úvěrních družstev také nabízí spořicí účty s vysokým výnosem a v závislosti na instituci může být úroková sazba lepší než na jejich účtech na peněžním trhu. Spořicí účty s vysokým výnosem jsou také pojištěny FDIC nebo NCUA. Potenciální nevýhodou ve srovnání s účty peněžního trhu je, že mohou mít více pravidel, například vyžadovat přímé vklady nebo alespoň určitý počet transakcí za měsíc, aby se vyhnuli sankcím.
Pravidelné kontrolní účty
Běžné účty mají oproti svým bratrancům na peněžním trhu jednu velkou výhodu - neomezené transakce, včetně šeků, výběrů bankomatů, bankovních převodů atd. Jsou také pojištěni FDIC nebo NCUA. Jejich hlavní nevýhodou je, že platí velmi nízkou (často nulovou) úrokovou sazbu.
Kontrolní účty s vysokým výnosem / vysokým úrokem
Stejně jako spořicí účty s vysokým výnosem, tyto účty nabízejí úrokové sazby, které soupeří a někdy převyšují úrokové sazby účtů na peněžním trhu. Rovněž sdílejí hlavní slabost spořicích účtů s vysokým výnosem, což znamená, že mohou mít složitější požadavky, jako je minimální počet debetních transakcí každý měsíc. Často také stanoví strop - například 5 000 $ -, nad který se vysoká úroková sazba nevztahuje. V jiných ohledech je kontrola vysokého výnosu jako pravidelná kontrola, s neomezeným počtem šeků, debetní karta, přístup k bankomatu a pojištění FDIC nebo NCUA.
Odměny Kontrolní účet
Tento typ běžného účtu může nabídnout registrační bonus a další odměny, jako jsou vysoké výnosy, vrácení poplatků za bankomat, míle leteckých společností nebo vrácení peněz. Hlavní nevýhoda je podobná kontrole s vysokým výnosem: vysoké poplatky, pokud vkladatel nesplňuje všechna pravidla, která se liší podle instituce. V opačném případě odmění kontrolní funkce, jako je běžný běžný účet, včetně pojištění FDIC nebo NCUA.
Vkladové certifikáty
Vkladový certifikát (CD) je jako spořicí účet s pevně stanovenou dobou trvání, například tři, šest, devět nebo 12 měsíců nebo více let až do 10. Výměnou za zablokování svých peněz na toto časové období obvykle vkladatelé získat vyšší úrokovou sazbu, než by měli u běžného spořicího účtu. Pokud však své peníze (nebo jejich část) vyberou brzy, zaplatí pokutu, obvykle ve formě ztraceného úroku. Některá CD (známá jako tekutá CD) penalizují vkladatele za předčasný výběr, ale platí nižší úrokovou sazbu. CD jsou pojištěna FDIC nebo NCUA, ale obvykle nenabízejí psaní šeků, vybírání prostředků debetní kartou nebo navýšení zůstatku po počátečním nákupu.