Klouzavý průměr obálek: Populární obchodní nástroj

Klouzavé průměry (MA) jsou oblíbeným obchodním nástrojem. Bohužel jsou náchylní k falešným signálům na trhaných trzích. Použitím obálky na klouzavý průměr lze některým z těchto whipsaw obchodů zabránit a obchodníci mohou zvýšit své zisky. Obchodování s obálkami je oblíbeným nástrojem mezi technickými analytiky po celá léta a začlenění této techniky s MAs je užitečnou kombinací.

Co je obálka?

Klouzavé průměry patří mezi nejjednodušší nástroje, které mají technici na trhu k dispozici. Jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá připočtením závěrečných cen akcií za určený počet časových období, obvykle dní nebo týdnů. Jako příklad lze vypočítat desetidenní jednoduchý klouzavý průměr spočtením závěrečných cen za posledních 10 dní a vydělením součtu 10. Proces se opakuje následující den, přičemž se použijí pouze údaje za posledních 10 dní. Denní hodnoty se spojí a vytvoří datovou řadu, kterou lze graficky znázornit na grafu cen. Tato technika se používá k vyhlazení dat a identifikaci základního cenového vývoje. (Naučit se analyzovat grafy může být velká pomoc při rozhodování o obchodování. Podívejte se na tutoriál Analýzy grafů, kde se dozvíte, jak.)

K jednoduchým nákupním signálům dochází, když jsou ceny těsně nad pohyblivým průměrem; prodejní signály se objevují, když ceny klesnou pod klouzavý průměr. Tato myšlenka je ilustrována na historickém příkladu v akciích Starbucks (NASDAQ: SBUX) z roku 2007. Obrázek 1 ukazuje, že velké šipky ukazují vítězné obchody, zatímco menší šipky ukazují ztráty, když se berou v úvahu obchodní náklady.

Obrázek 1: Měsíční graf Starbucks ukazuje, že jednoduchý přechodový systém s klouzavým průměrem by zachytil velké trendy

Zdroj: TradeNavigator

Nevýhody obálek

Problém spoléhání se na klouzavé průměry pro definování obchodních signálů je snadno patrný na obrázku 1. Zatímco vítězný obchod uvedený v tomto grafu byl velmi velký, existovalo pět obchodů, které vedly k malým ziskům nebo ztrátám během pětiletého období. Je pochybné, že mnoho obchodníků by mělo kázeň držet se systému a těšit se z velkých vítězů. (Související čtení viz Patience Is Trader's Trader's .)

Aby se omezil počet obchodů s whipsaw, navrhli někteří technici přidání filtru k pohyblivému průměru. Přidali řádky, které byly o určité množství nad a pod klouzavým průměrem, aby vytvořily obálky. Obchody by byly provedeny pouze tehdy, pokud by se ceny pohybovaly těmito řádky filtru, které se nazývaly obálky, protože obalily původní řádek pohyblivého průměru. Strategie umístění čar 5% nad a pod klouzavý průměr za účelem vytvoření obálky je znázorněna na obrázku 2.

Obrázek 2: Přidání řádků 5% nad a pod klouzavý průměr tvoří obálky s průměrnou průměrnou hodnotou.

Zdroj: TradeNavigator

Teoreticky obálky s pohyblivým průměrem fungují tak, že neukazují signál nákupu nebo prodeje, dokud není trend stanoven. Analytici zdůvodnili, že vyžadování téměř 5% nad klouzavým průměrem před tím, než bude trvat dlouho, by mělo zabránit rychlým obchodům s whipsaw, které jsou náchylné ke ztrátám. V praxi to, co udělali, bylo zvýšení linie biče; jak se ukázalo, bylo jich tolik whipsaws, ale vyskytly se na různých cenových hladinách. (Naučte se, jak může změna směru trhu znamenat vaši vstupenku do velkých výnosů v turnajích Turnsound Stocks: U-Turn to High Returns .)

Další nevýhodou použití obálek tímto způsobem je to, že zpožďuje vstup do vítězných obchodů a dává zpět větší zisky ze ztrát obchodů.

Lepší fungování obálek

Cílem použití klouzavých průměrů nebo obálek s průměrnou průměrnou hodnotou je identifikovat změny trendů. Trendy jsou často dostatečně velké, aby vykompenzovaly ztráty způsobené whipsawovými obchody, což z něj činí užitečný obchodní nástroj pro ty, kteří chtějí přijmout nízké procento ziskových obchodů. (Více informací o identifikaci tržních trendů najdete v Krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých trendech .)

Pozorovatelé promyšlených trhů si však všimli jiného využití obálek. Na obrázku 3 zobrazujeme týdenní graf Starbucks s 20týdenním klouzavým průměrem a obálky nastavené o 20% nad a pod klouzavý průměr. Většinu času, kdy se ceny dotknou linií obálky, se ceny obrátí. Ale jsou chvíle, kdy pokračují v trendech, což vede ke ztrátám.

Obrázek 3: Širší obálky jsou užitečné pro zjištění krátkodobých změn trendů.

Zdroj: TradeNavigator

Mezi nejčasnější zastánce této protinávrhové strategie byl Chester Keltner. Ve své knize „Jak vydělat peníze v komoditách“ z roku 1960 definoval myšlenku Keltnerových kapel a použil o něco složitější výpočty. Místo toho, aby použil blízko k nalezení svého klouzavého průměru, použil typickou cenu, která je definována jako průměr vysoké, nízké a blízké. Místo nakreslení obálek s pevným procentem změnil Keltner šířku obálky nastavením na 10denní jednoduchý klouzavý průměr denního rozsahu (což je vysoká mínus nízká). Tato metoda je znázorněna na obrázku 4. (Pro bližší pohled na Keltnerovy kanály si přečtěte Objevování Keltnerových kanálů a Chaikin oscilátor .)

Obrázek 4: Keltnerovy skupiny obsahují většinu cenových akcí a krátkodobí obchodníci je mohou považovat za užitečné jako systém protisměrů.

Zdroj: TradeNavigator

Kupní signály jsou generovány, když se ceny dotknou dolního pásma, představovaného zelenou čarou na obrázku 4. Zatímco Keltnerovy pásy jsou zlepšením oproti stanovenému procentuálnímu klouzavému průměru, stále jsou možné velké ztráty. Jak je vidět na pravé straně grafu, když se ceny naposledy dotkly spodní obálky v tomto grafu, nadále klesaly. Jednoduchá ztráta zastavení by zabránila příliš velkým ztrátám a učinila by z Keltnerových kapel nebo jednodušší obálky s pohyblivým průměrem obchodovatelný systém s obchodním potenciálem pro obchodníky ve všech časových rámcích. (Přečtěte si o důležitosti příkazu stop-loss v objednávce Stop-Loss: Ujistěte se, že jej používáte .)

Později John Bollinger stavěl na myšlence obálek s pohyblivým průměrem a Keltnerových pásem, aby vyvinul Bollinger Bands®, který obalil jednoduchý klouzavý průměr s linkami dvě standardní odchylky nad a pod pohyblivým průměrem. Jedná se o matematicky přesný způsob implementace obálek k dosažení vysokého počtu vítězných obchodů, protože Bollinger Bands® jsou navrženy tak, aby obsahovaly 95% cenové akce. (Další informace o kanálech Keltner a Bollinger Bands® naleznete v části Zachycení zisků pomocí pásem a kanálů .)

Závěr

Obálky s klouzavým průměrem nabízejí užitečný nástroj pro sledování trendů po jejich vývoji. Přesnější nástroje založené na stejném nápadu, jako jsou Keltnerovy pásky nebo Bollinger Bands®, jsou užitečné pro identifikaci bodů s vysokou pravděpodobností v krátkodobých trendech. Experimentování s těmito technologickými nástroji mohou těžit všichni obchodníci.