Podílové fondy vs. fondy peněžního trhu: jaký je rozdíl?
Podílové fondy a fondy peněžního trhu jsou dvě možnosti pro investory, ať už je cílem krátkodobý finanční cíl nebo dlouhodobé bohatství. Nejdůležitější rozdíl mezi nimi je stupeň rizika, které investor přebírá.
Podílový fond investuje peníze do výběru cenných papírů, zejména akcií a dluhopisů. Investoři mají k dispozici tisíce fondů a sahají od fondů, které nakupují vysoce spekulativní akcie, až po fondy, které jsou věnovány akciím s modrým čipem, vysoce kvalitním dluhopisům nebo některým z nich. Investor v každém případě akceptuje určitý stupeň rizika ztráty. Přestože je fond peněžního trhu typem podílového fondu, který investuje pouze do ultra bezpečných investic, jako jsou státní cenné papíry, které jsou garantovány vládou USA. Pouze katastrofa bezprecedentních rozměrů by mohla ohrozit vašeho ředitele. S nízkým rizikem přichází nižší odměna.
Podílové fondy
Podílový fond je sdružený fond. Příspěvky jsou kombinovány, aby správci fondů mohli každému investorovi vystavit různé investice. Jejich investoři mohou přesně říci, že dostali peníze investované například do ropy, zlata a bankovnictví. To je šířka, kterou by většina individuálních investorů nedokázala napodobit.
Podílový fond může zahrnovat investice do akcií společností, podnikových dluhopisů, emisí komunálních dluhopisů nebo státních pokladnic. Mnoho fondů investuje do některé kombinace těchto finančních nástrojů.
Investor zvažující fond by se měl podívat na „poměr výdajů“. To je procento aktiv odečtených ročně za poplatky.
Podílové fondy jsou profesionálně spravovány. To přichází na náklady pro investora v poplatcích, které jsou odečteny z účtu. Poplatky se mezi investičními společnostmi velmi liší. Liší se také mezi fondy, s vyššími poplatky obecně spojenými s aktivně spravovanými fondy. Společnosti navíc účtují poplatky za reklamní, administrativní a jiné náklady.
Investor zvažující fond by se měl podívat na „poměr výdajů“. To znamená procento aktiv investora, které se odečítají ročně za všechny poplatky.
V každém případě je cílem podílového fondu překonat trh prostřednictvím investičních strategií aktivního řízení. „Trh“ se v tomto případě liší, přičemž každý fond se zaměřuje na relevantní měřítko. Například fond zaměřený na technologie může usilovat o lepší výkon než index Nasdaq nebo index S&P North American Technology Sector Index. Jakmile investor obdrží finanční zprávu fondu, bude jeho výkonnost porovnána s tímto indexem.
Fondy peněžního trhu
Fondy peněžního trhu se přímo zaměřují na zachování jistiny a toho dosahují investicemi pouze do krátkodobých státních pokladničních cenných papírů a jiných nízkorizikových likvidních investic. Všechny jejich investice jsou do dluhů splácených úroky, ale jde o dluh s nízkým rizikem.
Účty na peněžním trhu mají za cíl držet čistou hodnotu aktiv každé akcie na hodnotě 1 USD a vytvářet stabilní, byť relativně nízkou, návratnost úroků pro investory.
U účtů peněžního trhu jsou poměrové náklady relativně nízké, protože nejsou spravovány tak aktivně jako akciové podílové fondy. Náklady na prodej potřebné k nákupu fondů peněžního trhu jsou také nízké nebo neexistují.
Aktivní investoři často používají fondy peněžního trhu jako holdingový účet pro peníze, které mají být brzy investovány, a pro peníze generované prodejem jiných cenných papírů.
Klíč s sebou
- Podílové fondy i fondy peněžního trhu jsou fondy peněz investované profesionálními správci peněz.
- K dispozici jsou tisíce vzájemných fondů a jejich rizika se velmi liší od konzervativců po vysoce spekulativní.
- Fond peněžního trhu investuje pouze do nízkorizikového krátkodobého dluhu, jako jsou státní pokladniční poukázky.
- Fondy peněžního trhu oceňují bezpečnost jistiny před pravděpodobností vysokých zisků.