Firewall
Firewall je právní překážkou bránící přenosu důvěrných informací a provádění finančních transakcí mezi komerčními a investičními bankami. Omezení týkající se spolupráce mezi bankami a makléřskými firmami podle zákona Glass-Steagall z roku 1933 fungovala jako forma brány firewall. To funguje podobně jako software a hardware brány firewall používaný při prevenci nebo omezení vnějšího přístupu k interním serverům a sítím společnosti.
BREAKING DOWN Firewall
Brána firewall odkazuje na ustanovení zákona Glass-Steagall z roku 1933, která nařizuje přísné oddělení bankovních a zprostředkovatelských činností v bankách poskytujících komplexní služby a mezi depozitářskými a zprostředkovatelskými institucemi. Existují různé názory na účel brány firewall. Někteří věří, že stejně jako fyzický firewall brání šíření ohně v budově, finanční firewall chrání vkladatele před vysokými riziky investičního bankovnictví. Jiní se domnívají, že firewall byl politický způsob, jak zabránit sektorům finančního průmyslu před lobováním a oslabením finanční regulace. Jinými slovy, finančním institucím bylo zabráněno v rozdělení a dobývání ostatních sektorů ekonomiky.
Příklad brány firewall
Před velkou depresí si investoři půjčili na marži od komerčních bank k nákupu akcií. Očekávalo se, že půjčka splatí očekávané zhodnocení kapitálu. Zejména v období rychlého růstu v předchozích dvou desetiletích byla praxe legální a přijatelná. Protože banky použily na financování půjček peníze běžných vkladatelů, byli vkladatelé vystaveni vysoké úrovni rizika. Velká hospodářská krize způsobila tolik potřebné vládní reformy ve finančním sektoru, aby se zabránilo makléřským činnostem riskovat peníze vkladatelů.
Politický dopad Firewallu
Oddělení investičního bankovnictví od komerčního bankovnictví zajistilo sektorové bitvy při vývoji nových produktů. Členové kongresu mohli odcizit jeden sektor a stále najít podporu kampaně z jiného. Pokusy o deregulaci sektoru byly zastaveny soudními výzvami z jiných odvětví.
Politici v nedávné době postavili průmyslová odvětví proti sobě, aby také podpořili regulaci. Banky a maloobchodníci debatovali o novele Durbin Interchange Dodatek z roku 2010, která upravuje poplatky obchodníků za platby debetními kartami. Velké banky bojovaly s velkými maloobchodníky, když JPMorgan oponoval Wal-Martovi. V obou případech banky ztratily.
Když Bill Clinton v roce 1999 zrušil Glass-Steagallův akt, začala se finanční krize v roce 2008 a začala přispívat masivní deregulace odvětví finančních služeb. Finanční společnosti spojené jako dceřiné společnosti finančních holdingových společností. Průmyslová obchodní sdružení se spojila a prosazovala rozsáhlou deregulační legislativu. Výsledkem je, že příliš velké banky na selhání jsou riskantnější než kdy jindy. Je třeba se zaměřit na politiku finanční regulace, aby se zabránilo další hospodářské krizi.