Klíčové finanční ukazatele pro výrobní společnosti

Výrobní společnost vyžaduje k vývoji svých produktů efektivní využití zásob, vybavení a personálu. Společnost používá k hodnocení svého podnikání následující finanční ukazatele. Tyto poměry lze také použít k měření vhodnosti operací a k určení, jak dobře probíhá výrobní proces. Tyto finanční ukazatele jsou stejně užitečné pro investora, který chce získat hlubší porozumění výrobní společnosti.

Obrat zásob

Poměr obratu zásob měří efektivitu výrobního procesu společnosti. Tento poměr ukazuje, kolikrát společnost prodává a nahrazuje své zásoby za určité časové období. Je měřeno vydělením nákladů na prodané zboží průměrným zůstatkem v zásobách.

Společnosti mohou tento poměr použít k lepšímu rozhodování o svých cenách, výrobě, marketingu a nových objednávkách zásob.

Investor by měl dbát na vysoký poměr obratu, protože nízký výpočet je ukazatelem toho, že výrobní společnost zpracovává příliš mnoho zásob. Tím je výrobní jednotka vystavena většímu riziku zastarání zásob nebo krádeže majetku společnosti.

Náklady na údržbu do celkových nákladů

Výrobní společnost může během výrobního procesu svého zboží používat zařízení nebo stroje. Kritickým měřítkem udržitelnosti dlouhodobých operací je porovnání nákladů na opravy a údržbu s celkovými náklady.

Nízký podíl nákladů na opravu signalizuje jednu ze dvou věcí. Za prvé, společnost má dlouhodobý dlouhodobý majetek, který nevyžaduje tolik nepřetržité údržby. Za druhé, společnost se může rozhodnout jednoduše vyměnit zařízení za novější a spolehlivější těžké stroje. V obou případech získá investor přehled o dlouhodobém strategickém plánování vedení k implementaci dostupné technologie.

Poměr příjmů na zaměstnance

Vydělením celkových příjmů výrobní společnosti počtem zaměstnanců se vygenerují příjmy na zaměstnance. Investor používá výpočet k určení technologické účinnosti účetní jednotky.

Obrat zaměstnanců ovlivňuje tržby společnosti na zaměstnance.

Například dvě výrobní společnosti vydělaly 10 milionů dolarů. Jedna výrobní společnost má však 50 zaměstnanců, zatímco druhá má 20. Za předpokladu, že vyrábějí podobné zboží, může společnost s 50 zaměstnanci pracovat neefektivně. Alternativně může společnost s 20 zaměstnanci teoreticky využívat účinnější technologie s většími schopnostmi.

Pro investora je tato metrika důležitá, protože společnost s 20 zaměstnanci je dlouhodobě lépe finančně využívána.

Klíč s sebou

• Výrobní společnosti musí k vývoji svých produktů efektivně využívat svůj inventář, vybavení a personál.
• Společnosti používají několik finančních ukazatelů k určení, jak jsou skutečně efektivní.
• Investoři mohou tyto informace použít k určení toho, jak hodné společnosti jsou pro investice.
• Finanční ukazatele pro výrobní společnosti zahrnují to, jak dobře převádějí zásoby, náklady na údržbu na výdaje a příjmy na zaměstnance.

Celkové výrobní náklady na jednotku mínus materiály

Při vývoji a výrobě produktu vznikají výrobní společnosti četné náklady. Přestože přímé materiály produktu jsou snadno sledovatelné, četné další faktory a poplatky, které se dostanou do zboží, nemusí být tak snadno identifikovatelné. Tato finanční metrika proto dělí celkové výrobní náklady, bez přímých materiálů, počtem vyrobených jednotek. Investor může toto číslo využít tím, že určí, kolik režijních nákladů je zapotřebí k výrobě zboží a jak efektivní je podnikový proces ve srovnání s jinými subjekty.

Výrobní náklady do celkových nákladů

Výrobní společnost nese náklady při výrobě produktu, jakož i nepřímé náklady potřebné k provozování podniku. Z pohledu investora je žádoucí vidět většinu nákladů přímo vázaných na produkci na rozdíl od jiných nákladů, včetně platů správce nebo nájemného za budovy. Výrobní náklady na celkové náklady jsou finanční metrikou, která měří tento podíl. Vyšší vypočtený výsledek naznačuje, že více nákladů lze přičíst nákladům přímo potřebným k výrobě produktu.

Návratnost čistých aktiv

Výrobní společnost využívá svá dlouhodobá aktiva - především zásoby a vybavení - k výrobě výnosů. Z tohoto důvodu je důležitým finančním oceněním návratnost čistých aktiv.

Rozdělením čistého příjmu z výrobního závodu na čistá aktiva divize může výrobní společnost měřit, jak jsou úspěšné části jejího podnikání ve využívání svých aktiv k rozvoji zisku pro společnost.

Investor by měl tento poměr použít k určení nejefektivnějších výrobních společností.

Návratnost čistých aktiv rovněž odpovídá závazkům společnosti.

Míra příspěvku na jednotku příspěvku

Poměr příspěvkové marže se vypočítá na základě rozdílu mezi celkovými příjmy a celkovými variabilními náklady a vydělením této částky celkovým výnosem.

Například produkty prodávané za 1 000 USD s variabilními náklady 300 USD mají poměr příspěvkové marže 70% ((1 000 - 300 $) / 1 000 $). Poměr měří, jaké procento výnosů se připisuje krytí fixních nákladů.

Investor může tento poměr použít k určení bezpečnosti výrobní společnosti. Výrobní společnost s vysokým příspěvkovým rozpětím má jednodušší čas na pokrytí fixních nákladů a je méně riskantní jako investice.