Expozice ve výchozím nastavení (EAD)
Exposure at default (EAD) je celková hodnota, které je banka vystavena při nesplácení úvěru. Pomocí přístupu založeného na interních ratingech (IRB) vypočítávají finanční instituce své riziko. Banky často používají k odhadování příslušných systémů EAD interní výchozí modely řízení rizik. Mimo bankovní odvětví je EAD známá jako úvěrová expozice.
Pochopení expozice ve výchozím nastavení
EAD je předpovídaná výše ztráty, které může být banka vystavena, když dlužník splácí úvěr. Banky často vypočítávají hodnotu EAD pro každou půjčku a pak pomocí těchto čísel určují své celkové riziko selhání. EAD je dynamické číslo, které se mění, jak dlužník splácí věřitele.
Ve výchozím nastavení jsou expozice stanoveny dvěma způsoby. Regulátoři používají první přístup, který se nazývá nadace založená na interních ratingech (F-IRB). Druhá metoda zvaná pokročilé interní ratingy (A-IRB) je flexibilnější a používá ji bankovní instituce. Banky musí zveřejnit svou rizikovou expozici. Banka bude toto číslo založit na datech a interní analýze, jako je charakteristika dlužníka a typ produktu. EAD se spolu se ztrátou při selhání (LGD) a pravděpodobností selhání (PD) používají k výpočtu kapitálu úvěrového rizika finančních institucí.
Banky často vypočítávají hodnotu EAD pro každou půjčku a pak pomocí těchto čísel určují své celkové riziko selhání.
Zvláštní úvahy
Pravděpodobnost selhání a ztráty při selhání
Analýza PD je metoda používaná většími institucemi pro výpočet jejich očekávané ztráty. Každému měřítku rizika je přiřazena PD a představuje jako procento pravděpodobnost selhání. PD se obvykle měří hodnocením půjček po splatnosti. Vypočítá se provedením migrační analýzy úvěrů s podobným hodnocením. Výpočet se vztahuje na konkrétní časový rámec a měří procento půjček, které selhaly. PD je poté přiřazena k úrovni rizika a každá úroveň rizika má jedno procento PD.
LGD, jedinečná pro bankovní odvětví nebo segment, měří očekávanou ztrátu a je zobrazena v procentech. LGD představuje částku nevyčerpanou věřitelem po prodeji podkladového aktiva, pokud dlužník nesplní úvěr. Přesnou proměnnou LGD může být obtížné určit, zda se ztráty portfolia liší od toho, co se očekávalo. Nepřesná LGD může být také způsobena tím, že segment je statisticky malý. Odvětví LGD jsou obvykle k dispozici od poskytovatelů půjček třetích stran.
Čísla PD a LGD jsou obvykle platná v průběhu ekonomického cyklu. Věřitelé však přehodnotí změny na trhu nebo složení portfolia. Změny, které mohou vyvolat přehodnocení, zahrnují hospodářské oživení, recesi a fúze.
Banka může vypočítat svou očekávanou ztrátu vynásobením proměnné EAD s PD a LGD:
- EAD x PD x LGD = Očekávaná ztráta
Proč je expozice ve výchozím stavu důležitá
V reakci na úvěrovou krizi v letech 2007-2008 přijal bankovní sektor mezinárodní předpisy, aby snížil svou expozici vůči selhání. Cílem Basilejského výboru pro bankovní dohled je zlepšit schopnost bankovního sektoru vyrovnat se s finančním stresem. Mezinárodní dohoda zlepšením řízení rizik a transparentnosti bank doufá, že se vyhne dominový efekt selhání finančních institucí.
Klíč s sebou
- Expozice při selhání (EAD) je předpokládaná výše ztráty, které může být banka vystavena, když dlužník splácí úvěr.
- K výpočtu úvěrového rizika finančních institucí se používá expozice při selhání, ztráta při selhání a pravděpodobnost selhání.