Průvodce začátečníky k drahým kovům

Zlato a stříbro byly uznány jako cenné kovy a byly vyhledávány po dlouhou dobu. I dnes mají drahé kovy své místo v důvtipném portfoliu investorů. Ale který vzácný kov je nejlepší pro investiční účely? A proč jsou tak těkavé?

Existuje mnoho způsobů, jak nakupovat drahé kovy, jako je zlato, stříbro a platina, a mnoho dobrých důvodů, proč byste se měli raději věnovat lovu pokladů. Pokud tedy právě začínáte s drahými kovy, přečtěte si další informace o tom, jak fungují a jak do nich můžete investovat.

Všechno, co se třpytí, je zlato

Začneme se starým otcem všech: zlatem. Zlato je jedinečné svou trvanlivostí (nekoroduje a nekoroduje), tavitelností a schopností vést teplo i elektřinu. Má některé průmyslové aplikace ve stomatologii a elektronice, ale víme to hlavně jako základnu pro šperky a jako formu měny.

Hodnota zlata určuje trh 24 hodin denně, sedm dní v týdnu. Zlato obchoduje převážně jako funkce sentimentu - jeho cena je méně ovlivněna zákony nabídky a poptávky. Je tomu tak proto, že nová zásoba důlů je nesmírně vyvážena čirou velikostí nadzemního, hromadího zlata. Jednoduše řečeno, když se hromaditelé cítí jako prodejní, cena klesá. Když chtějí koupit, nová nabídka je rychle absorbována a ceny zlata jsou vedeny výše.

Několik faktorů odpovídá za zvýšenou touhu hromadit lesklý žlutý kov:

1. Systémové finanční obavy: Pokud jsou banky a peníze vnímány jako nestabilní a / nebo politická stabilita je sporná, bylo zlato často hledáno jako bezpečný zdroj hodnoty.
2. Inflace: Jsou- li reálné míry návratnosti na akciových, dluhopisových nebo realitních trzích záporné, lidé se pravidelně shlukují na zlato jako aktivum, které si udržuje jeho hodnotu.
3. Válka nebo politické krize: Válka a politické otřesy vždy posílaly lidi do režimu hromadění zlata. Úspory za celý život mohou být přenosné a skladovatelné, dokud není třeba s nimi obchodovat s potravinami, přístřeškem nebo bezpečným přechodem do méně nebezpečného místa určení.

Co je to komodita?

Stříbrná kulka

Na rozdíl od zlata se cena stříbra mění mezi jeho vnímanou rolí jako skladiště hodnoty a jeho rolí jako průmyslového kovu. Z tohoto důvodu jsou kolísání cen na trhu se stříbrem volatilnější než zlato.

Takže zatímco stříbro bude obchodovat zhruba v souladu se zlatem jako s předmětem, který má být hromaděn (investiční poptávka), rovnice průmyslové nabídky / poptávky po kovu má stejně silný vliv na jeho cenu. Tato rovnice vždy kolísala s novými inovacemi, včetně:

1. Silver kdysi dominantní role ve fotografickém průmyslu - fotografický film na bázi stříbra - který byl zatemněn příchodem digitálního fotoaparátu.
2. Vzestup obrovské střední třídy v rozvíjejících se tržních ekonomikách na východě, který vytvořil výbušnou poptávku po elektrických spotřebičích, zdravotnických výrobcích a dalších průmyslových výrobcích, které vyžadují stříbrné vstupy. Od ložisek k elektrickému připojení, vlastnosti stříbra z něj dělaly požadovanou komoditu.
3. Použití stříbra v bateriích, supravodičových aplikacích a na mikroobvodech.

Není jasné, zda nebo do jaké míry tento vývoj ovlivní celkovou neinvestiční poptávku po stříbře. Jeden fakt zůstává: Silverova cena je ovlivněna jeho aplikacemi a není používána pouze v módě nebo jako úložiště hodnoty.

Platinová bomba

Stejně jako zlato a stříbro, platina se na světových komoditních trzích obchoduje nepřetržitě. Během rutinních období trhu a politické stability má sklon získat vyšší cenu než zlato jednoduše proto, že je mnohem vzácnější. Mnohem méně kovu je ročně vytahováno ze země.

Cena platiny je také ovlivněna dalšími faktory:

1. Stejně jako stříbro je platina považována za průmyslový kov. Největší poptávka po platině pochází od automobilových katalyzátorů, které se používají ke snížení škodlivosti emisí. Po tomto, šperky představují většinu poptávky. Ropné a chemické rafinační katalyzátory a počítačový průmysl spotřebovávají zbytek.
2. Vzhledem k tomu, že se automobilový průmysl silně spoléhá na kov, jsou ceny platiny z velké části určovány prodejem automobilů a výrobními čísly. Právní předpisy týkající se „čistého vzduchu“ by mohly vyžadovat, aby výrobci automobilů instalovali více katalyzátorů, což by zvýšilo poptávku. V roce 2009 se však američtí a japonští výrobci automobilů začali obracet k recyklovaným automobilovým katalyzátorům nebo používali více spolehlivých - a obvykle méně drahých - platinových spolehlivých kovů, palladia.
3. Platinové doly jsou silně koncentrovány pouze ve dvou zemích - Jižní Africe a Rusku. To vytváří větší potenciál pro kartelové akce, které by podporovaly nebo dokonce uměle zvyšovaly ceny platiny.

Investoři by měli vzít v úvahu, že všechny tyto faktory slouží k tomu, aby platina byla nejvíce těkavá z drahých kovů.

Naplňte truhlu s pokladem

Pojďme se podívat na možnosti dostupné těm, kteří chtějí investovat do drahých kovů.

1. Komoditní ETF : Směnné obchodní fondy existují pro všechny tři drahé kovy. ETF jsou pohodlným a tekutým prostředkem nákupu a prodeje zlata, stříbra nebo platiny. Investice do ETFs vám však neumožňují přístup k fyzické komoditě, takže nemáte nárok na kov ve fondu. Nebudete mít skutečnou dodávku zlata nebo stříbrné mince.
2. Kmenové akcie a podílové fondy : Akcie těžařů drahých kovů jsou využívány k pohybu cen drahých kovů. Pokud si nejste vědomi toho, jak jsou těžební zásoby oceňovány, může být moudřejší držet se fondů u manažerů se solidními výkonnostními záznamy.
3. Futures a opce : Trhy futures a opcí nabízejí likviditu a pákový efekt pro investory, kteří chtějí dělat velké sázky na kovy. Největší možné zisky a ztráty lze dosáhnout u derivátových produktů.
4. Bullion : Mince a bary jsou přísně určeny těm, kteří je mají k dispozici jako bezpečnostní schránku nebo trezor. Pro ty, kteří očekávají to nejhorší, je jistě jediná možnost, ale pro investory s časovým horizontem je drahý nelikvidní a přímo obtěžující držet.
5. Certifikáty : Certifikáty nabízejí investorům všechny výhody fyzického vlastnictví zlata bez potíží s přepravou a skladováním. To znamená, že pokud hledáte pojištění v případě skutečné katastrofy, jsou certifikáty pouze papírové. Nečekejte, že je někdo vezme výměnou za cokoli hodnotného.

Zažijí vás drahé kovy?

Drahé kovy nabízejí jedinečnou inflační ochranu - mají vnitřní hodnotu, nenesou žádné úvěrové riziko a nemohou být nafouknuty. To znamená, že je nelze vytisknout více. Nabízejí také skutečné „otřesové pojištění“ proti finančním nebo politickým / vojenským otřesům.

Z hlediska investiční teorie poskytují drahé kovy také nízkou nebo negativní korelaci s jinými třídami aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. To znamená, že i malé procento drahých kovů v portfoliu sníží volatilitu i riziko.

Rizika vzácných kovů

Každá investice přichází s vlastním souborem rizik. I když mohou přijít s určitým stupněm bezpečnosti, vždy existuje určité riziko, které přichází s investováním do drahých kovů. Ceny kovů mohou v době ekonomické jistoty klesat a vytvářet tak překážku pro lidi, kteří rádi investují velké prostředky na trh s drahými kovy. Prodej může být v době ekonomické volatility výzvou, protože ceny mají tendenci růst. Hledání kupce fyzických kovů může být obtížné.

Dalším rizikem cen drahých kovů je otázka dodávek. Když poptávka stoupne, stávající nabídka se může začít vyčerpávat. A to znamená, že výrobci budou muset uvést na trh více každého kovu. Pokud existuje krátká nabídka těžitelných kovů, mohlo by to vyvolat tlak na ceny.

Sečteno a podtrženo

Vzácné kovy představují užitečný a účinný způsob diverzifikace portfolia. Trik k dosažení úspěchu s nimi je znát vaše cíle a rizikový profil před skokem dovnitř. Kolísavost drahých kovů může být využita k hromadění bohatství. Pokud není zaškrtnuto, může to také vést ke zřícení.