Nejvýkonnější nemovitostní ETF z roku 2018

Stejně jako mnoho jiných odvětví došlo i v oblasti nemovitostí k obtížným rokům 2018. I přes začátek roku s vysokými cenami domů a působivě nízkými úrokovými sazbami, stoupající úrokové sazby nakonec odrazovaly kupující. Současně v roce 2018 došlo v mnoha velkých městech k poklesu cen domů. Realitní sektor nakonec rok uzavřel červeně, přestože obecně úspěšně překonal širší trh.

Fondy obchodované na burze (ETF) se zaměřily na sektor nemovitostí sdružující nemovitostní cenné papíry s cílem nabídnout zákazníkům široké vystavení sektoru. V mnoha případech se tyto fondy zaměřují na trusty investic do nemovitostí (REIT), sekuritizovaná portfolia nemovitostí. REIT umožňují investorům nakupovat akcie a přijímat dividendy na základě svých investic. REIT ETF zase drží koše několika z těchto společností vlastněných nemovitostmi, což investorům poskytuje ještě větší diverzifikaci.

Vzhledem k celkovému poklesu v oblasti nemovitostí bylo mnoho z nejlépe fungujících ETF zaměřených na nemovitosti z roku 2018 ty, kteří používají strategii, která vsazuje proti těmto společnostem. Medvědí fondy, jejichž cílem je zkrátit sektor nemovitostí, byly v roce 2018 jedním z nejlepších návratů. Níže prozkoumáme v loňském roce pět největších lídrů v oblasti nemovitostí ETF. Těchto pět fondů bylo ve skutečnosti jediným ETF pro nemovitosti, které dosáhly pozitivního výnosu za tento rok. Porovnáme tyto prostředky s referenčními výnosy ve výši -5, 1%, které lze vidět v indexu nemovitostí S&P 500.

1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (Akcie 3x) (DRV)

Výnosy za rok 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

Výnosy za rok 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Výnosy za rok 2018: + 6, 5%

4. Dlouhodobá péče ETF (OLD)

Výnosy za rok 2018: + 4, 8%

5. Rezidenční nemovitost iShares ETF (REZ)

Výnosy za rok 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares

Nejvýkonnějším nemovitostním fondem ETF z roku 2018 byl akciový fond Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV). Tento fond používá agresivní inverzní strategii a poskytuje 3x pákovou inverzní expozici. Podkladový index DRV je tvořen velkými americkými REITy s tržní kapitalizací, které jsou převzaty z indexu MSCI US Investable Market 2500. Jak název napovídá, DRV poskytuje denní expozici -3x a je každý den znovu vyvážen. Od začátku obchodování pro nový rok se DRV zvýšila o více než 11, 3%. Zároveň se fond od tohoto psaní snižuje o téměř 30% na koncové pětileté období; to je ukazatel, že DRV je zamýšlen jako krátkodobý investiční nástroj k vydělávání kapek v prostoru REIT.

Společnost DRV byla spuštěna v roce 2009 a má základnu aktiv ve výši 21, 4 milionu USD. Jedná se o nákladný ETF s nákladovým poměrem 1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

Druhým REIT ETF za rok 2018 z hlediska celkových výnosů je ProShares Ultra Short Real Estate fond (SRS). Od roku 2018 dosáhl SRS v roce 2018 celkových zisků více než 9%. V mnoha ohledech funguje SRS podobně jako DRV. Spíše než -3x expozice REIT prostoru, SRS nabízí -2x expozici. Zaměřuje se také na americký index nemovitostí Dow Jones v USA, na rozdíl od výše uvedeného indexu MSCI. Index Dow Jones zahrnuje nejen REIT, ale také ne-REIT realitní společnosti. Podobně jako u DRV je SRS zamýšlen jako krátkodobé obchodní vozidlo, které je denně vyváženo.

SRS, která byla spuštěna v lednu 2007, je stejně velká jako DRV, se správou aktiv kolem 24 milionů USD. Rovněž sdílí vysokou cenovku s nákladovým poměrem 0, 95%.

Krátká nemovitost ProShares

Krátkodobá nemovitost ProShares ETF (REK) vrátila za leden roku 2019 za rok rok více než 6%. REK je velmi podobná agresivnějšímu sourozenci SRS. Primární rozdíl mezi nimi je pákový efekt; REK není řízený fond, který poskytuje inverzní expozici indexu nemovitostí v USA Dow Jones. Stejně jako SRS je REK denně vyvážena. REK je jen spravovaný majetek, který má jen necelých 10 milionů dolarů, a je malým fondem s relativně širokým rozpětím. Přestože je dlouhodobé výnosy společnosti REK obtížné posoudit, může fond poskytnout příjemnou návratnost v dobách hospodářských nepokojů, které ovlivňují sektor nemovitostí.

Společnost REK byla zahájena v březnu 2010 a má poměr nákladů 0, 95%.

Dlouhodobá péče ETF

Unikátní mezi ETF na tomto seznamu je dlouhodobá péče ETF (OLD). S návratností téměř 4, 8% za rok 2018 byl OLD čtvrtým nejsilnějším navrátilcem roku. OLD se zaměřuje na produkty a služby vyžadované jednotlivci, kteří stárnou. Je silně vystaven REIT, které obchodují v domech pro seniory, ale neomezuje se pouze na nemovitosti. Rovněž má sklon držet jména, která poskytují doplňkové zboží a služby zařízením pro bydlení seniorů, jako jsou služby zaměstnanosti.

OLD byl spuštěn v červnu 2016 a má poměr nákladů 0, 50%.

Rezidenční nemovitost iShares ETF

Přestože se společnost REZ v roce 2018 vrátila pod 2%, byl přesto jedním z nejlepších hráčů v segmentu ETF, který se loni snažil dosáhnout pozitivních výnosů. Rezidenční realitní fond iShares se zaměřuje na index, vážený tržní kapitolou, americké zdravotní péče, vlastní skladování a rezidenční REIT. Název REZ je tak poněkud zavádějící: fond se zaměřuje na různé podkategorie v sektoru nemovitostí. S denními objemy obchodování téměř 2 miliony USD a základnou aktiv přesahující 315 milionů USD je fond přiměřeně likvidní.

Společnost REZ byla spuštěna v květnu 2007 a má poměr nákladů 0, 48%.