5 Charakteristika dobrých růstových zásob

Se zvýšeným ziskem a korporacemi a mnoha společnostmi poháněnými následky nízkého úrokového pákového prostředí mohou investoři v současné době více přemýšlet, jak vložit nějaké peníze do růstových akcií. Koneckonců se jedná o společnosti, u nichž se očekává, že předčí své vrstevníky z hlediska výnosů a výkonnosti akcií; a růstové akcie v expanzivních ekonomikách často vzkvétají. I když tyto akcie obvykle nevyplácejí dividendu, výnosy mohou být exponenciální a v budoucnu se mohou dokonce rozvíjet v dividendovou společnost. Komplexně investoři zjistí, že ne všechny růstové akcie jsou vytvářeny rovnocenné, což poskytuje velké množství krátkodobých i dlouhodobých příležitostí při investování do růstových akcií. Pokud jde o vítěze, často sdílejí mnoho stejných charakteristik, ať už se jedná o silný vedoucí tým, dobré vyhlídky na růst, nebo jen o skvělý nápad, který konkurence nepřekoná. Právě tyto vlastnosti a několik klíčových dalších mohou investoři hledat.

Hvězdný manažerský tým

Protože se společnosti zaměřené na růst zaměřují na zvyšování zisků a prodejů organizace, bude na manažerském týmu záležet hodně. Pěstování společnosti vyžaduje inovativní tým vedení. Bez toho se růst nestane. Růstoví investoři, kteří hledají další investice, si chtějí vybrat společnosti, které mají vedoucí tým s dobrými výsledky a pověst pro inovativnost. Jako příklady skvělých vůdců považujte Steva Jobse, Billa Gatese a Marka Zuckerberga. I když nemusí být snadné najít dalšího inovátora, investoři musí provést nějaký výzkum vedoucího týmu, než investují jakékoli peníze do akcií. Poslední, co někdo chce, je zaseknout se společností, která sleduje balíček místo vedení, nebo horší bude pryč za šest měsíců až rok. Přestože je známo, že velcí lídři zaznamenávají krátkodobé úspěchy, před provedením růstové investice se může podívat na manažerský tým společnosti, což může být snadný způsob, jak odstranit některá potenciálně vysoká rizika.

Společnost soutěží na rychle rostoucím trhu

Pro jakoukoli společnost, která bude růst, bude muset hrát na trhu, který je připraven k růstu nebo je již v růstovém režimu. Pokud se průmysl nachází na konci své růstové trajektorie, nepovažuje se to za růstový trh. Například dnes nemusí být ten nejlepší čas investovat do výrobce hardwaru počítače, ale může být ten pravý čas začít se zahajovat mobilní aplikaci. Kromě činnosti v odvětví s vysokým růstem musí mít akcie, které si vyberete, také významný podíl na trhu. Nechcete se zasekávat s třetím nebo čtvrtým hráčem na rozvíjejícím se růstovém trhu. Nechcete ani jednorázového poníka, což znamená, že by investoři měli hledat společnosti, které si budou moci udržet svou konkurenční výhodu. Vychází společnost s hitem po zásahu nebo pokračuje v jízdě na prvním úspěchu? To jsou otázky, které musí investoři zvážit.

Záznam o silném růstu tržeb

Průmysl, vůdčí postavení a podíl na trhu záleží hodně, ale i prodej společnosti. Chcete, aby společnost, která zaznamenává zrychlení růstu výnosů a příjmů v konstruktivních čtvrtletích, spíše než společnost, která měla nepravidelný nebo zpomalující růst. Čím vyšší je rychlost růstu, tím vyšší je pravděpodobnost, že akcie porostou. Koneckonců, společnosti, které zvyšují prodej a výdělky, budou pro investory atraktivními investicemi. Pokud jde o tempo růstu vítězných akcií, neexistuje žádné tvrdé a rychlé pravidlo, ale vy chcete jít se společností, která má alespoň vysoký dvouciferný růst. Mnoho highflyingových růstových akcií vidí na začátku trojciferné tempo růstu a pomalejší tempo růstu, jak společnost a průmysl dozrávají. Pečlivost při hodnocení růstu může být také důležitá, protože dvouciferný trvalý růst může být pro růstovou společnost velkou charakteristikou, ale pokud je to pátý rok tohoto růstu, může být menší životaschopnost. Proto může být nezbytné identifikovat společnosti s vysokým růstem prodeje na začátku průlomu na trhu nebo novou strategií řízení.

Ocenění

Růstové akcie jsou pro mnoho investorů atraktivní, protože rostou. To však neznamená, že byste také měli přeplatit růstovou zásobu. Růstové investoři se chtějí vyhnout těm akciím, které mají velký nárůst v důsledku poptávky investorů nebo z důvodu poklesu fundamentů, ale cena akcií ne. Nadhodnocené růstové akcie pravděpodobně povedou k poklesu akcií a nakonec k obchodování za cenu, která odráží jeho současné fundamenty, což vše znamená pro špatné zprávy pro růstové investory. P / S a P / E mohou být dva dobré poměry, které se rychle podívají, když přemýšlíte o růstu zásob. Přiměřený poměr P / S s očekáváním vysokého růstu prodeje může být dobrým znamením pro budoucí cenu akcií. Plochý P / E k dopřednému P / E nebo dopředný P / E, který je pod historickým průměrem, může také znamenat, že akcie mají mnohem větší prostor k pohybu výše.

Velký cílový trh

Nikdo zbohatne prodejem výklenku pro hrstku zákazníků. K tomu, aby mohl růst jakýkoli podnik, potřebují velký cílový trh, na který by se mohli napojit. Pro růstové investory jsou to společnosti, které obsluhují obrovské trhy. Čím větší je skupina potenciálních zákazníků, tím větší je šance na úspěch. Vezměte Apple a iPhone. Bez masivního trhu by iPhone neviděl tolik pokračujícího úspěchu.

Sečteno a podtrženo

Investice do růstu mohou být často nejatraktivnější ve zdravé ekonomice, kde společnosti těží ze zvýšené poptávky a větších výdajů podniků a spotřebitelů. Určité klíčové faktory však mohou růstové společnosti pomoci ve všech typech hospodářských prostředí. Obecně platí, že společnosti, které zaznamenávají zrychlení růstu, často také uvidí růst svých akcií. Ale ne každá růstová společnost je stejná, což znamená zvýšené hodnocení rizik a trvalé aktivní informování o růstových investicích je nutné. Investice do růstu mohou sklízet některé z největších odměn, ale mohou také představovat některá z největších rizik. Vědět, jak identifikovat ty nejlepší a jejich životnost na trhu, může snadno zúžit vesmír a vést k vyšší návratnosti portfolia.