Jumbo CD
Jumbo CD je vkladový certifikát (CD), který vyžaduje vyšší povinnost minimálního zůstatku, než vyžaduje tradiční vkladové certifikáty. Na oplátku jumbo CD platí vyšší úrokovou návratnost. Depozitní certifikáty jsou typem spořicího účtu, který platí vkladatelům fixní úrok výměnou za vkladatele, kteří opouštějí své prostředky na účtu do určitého data splatnosti.
Vysvětlení CD Jumbo
Tradiční vkladové certifikáty obvykle nabízejí vyšší míru návratnosti (RoR) než standardní spořicí účty nebo úročené běžné účty. Ve stejném duchu bude jumbo CD platit ještě vyšší sazbu, než přijímají tradiční CD. Jumbos dostává vyšší sazbu, protože vyžaduje větší minimální investici než standardní CD. Většina jumbo CD začíná na 100 000 USD, ale finanční instituce nabízející produkt může mít některé produkty, které mají nižší vstupní body.
CD Jumbo jsou považovány za bezrizikové investice, protože jsou pojištěny společností Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) až do výše 250 000 USD. Družstevní záložny také uvádějí na trh disky Jumbo CD a tyto fondy nacházejí ochranu v rámci Národní správy úvěrových odborů (NCUA).
Klíč s sebou
- Jumbo CD je vkladový certifikát (CD) s požadavkem na minimální zůstatek 100 000 $.
- Přestože disky Jumbo CD mají vyšší požadavky na minimální zůstatek než tradiční disky CD, na oplátku platí vyšší úrokovou sazbu než běžné disky CD.
- CD Jumbo platí investorům fixní úrokovou sazbu, která pomáhá stabilizovat výnosy investičního portfolia částečně kompenzováním tržního rizika.
- CD Jumbo lze použít jako kolaterál pro půjčky.
Příjem z Jumbo CD
Investoři dostávají prémii - na základě pevné úrokové sazby - jako kompenzaci za to, že nemají přístup k jejich penězům po celou dobu životnosti účtu. Například jednoroční jumbo CD, které platí 1, 5% úrok, může vyžadovat, aby prostředky zůstaly uzamčeny na účtu po dobu jednoho roku. Disky CD Jumbo mohou mít kratší dobu trvání jako několik dní nebo až deset let. Standardní rozsah je však mezi třemi měsíci a pěti lety. Rovněž čím delší je doba trvání, tím vyšší je úroková míra návratnosti investovaných prostředků.
Po splatnosti CD vrátí finanční instituce jistinu investora. V závislosti na podmínkách zakoupeného produktu může být možné předčasné výběry. Za předčasné ukončení smlouvy však investor zaplatí pokutu.
Jak investoři využívají Jumbo CD
Velké institucionální investoři jsou typickým zákazníkem jumbo CD. Mezi tyto velké instituce patří banky, některé velké společnosti a penzijní fondy. Především je to kvůli vysokým požadavkům na minimální rovnováhu. Tito zákazníci používají jumbo CD jako dočasný investiční nástroj, protože někteří vydavatelé mají tenor na pouhých sedm dní. Krátkodobé splatnosti umožňují institucionálním investorům a společnostem vydělávat úroky z nečinných peněz na krátkou dobu před tím, než je převedou do jiných podniků.
Kromě toho, že dostávají zaplaceno za zaplacení svých fondů v těchto produktech, je velcí investoři používají jako nástroje ke snížení vystavení portfolia tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká, když ceny na akciovém trhu v průběhu času kolísají. V důsledku toho mohou akciová portfolia dosahovat vysokých výnosů, ale mohou také způsobit velké ztráty. Stálý úrok placený na jumbo CD pomáhá kompenzovat a snižovat riziko negativních výnosů, které mohou nastat při držení akcií.
Podnik hledající půjčku nebo jiný typ financování od banky může zastavit své jumbo CD jako zajištění. Zajištění je aktivum držené věřitelem jako záruka za půjčku v případě, že dlužník zaostává nebo splácí splátky. Pokud dlužník neplní včasné předložení plateb, může věřitel zabavit zajištění tak, aby nahradil případné ztráty. Depozitní certifikáty držené na penzijních účtech však nelze zastavit jako zajištění úvěrů.
Rizika a nevýhody CD Jumbo
Přestože disky Jumbo CD mají pozitivní aspekty vyšší sazby a ochrany FDIC, existují nevýhody v investování do nich. Historicky, jumbo CD platily mnohem vyšší sazbu než tradiční CD a spořicí účty. Rozdíly mezi těmito výnosy se však v posledních letech zúžily, takže jumbo CD bylo méně přesvědčivou investicí.
Inflační riziko
CD Jumbo obvykle neřídí inflaci - známé jako inflační riziko. Inflace je měřítkem tempa růstu cen v ekonomice. Například, pokud je míra inflace v ekonomice 2% a úroková sazba na CD je 2, 5%, investor vydělává pouze 0, 5% v reálných hodnotách. Aby se investice do Jumbo CD vyplatila, museli by investoři dlouhodobě zamykat své prostředky, což by vedlo k vyšší sazbě.
Sankce za předčasný výběr
Pokud držitel potřebuje tyto prostředky před splatností Jumbo CD, výběr by vedl k penalizaci. Pokuta může být poplatkem vyhodnoceným bankou nebo investor může ztratit dosud získaný úrok. Každá banka bude mít zvláštní pravidla a pokyny pro předčasný výběr. Pokud je pravděpodobné, že tyto prostředky budou pravděpodobně zapotřebí před splatností CD, mohou investoři lépe investovat prostředky na účet, který nemá omezení výběru, jako je spořicí účet s vysokým úrokem.
Úrokové riziko
Další starostí pro investory jumbo CD je úrokové riziko. Toto riziko přichází, když současné tržní úrokové sazby vzrostou nad úrokovou sazbu, kterou nabízí Jumbo CD. Pokud se úrokové sazby zvýší, zatímco investoři drží CD Jumbo, vynechají vyšší sazby, pokud by tyto fondy mohly investovat jinde.
Naopak, pokud úrokové sazby poklesnou během doby držby, ke dni splatnosti, nemusí být investor schopen znovu investovat prostředky za sazbu srovnatelnou s CD. Toto nebezpečí se nazývá riziko reinvestování. Přestože jumbo CDs platí na začátku vyšší sazbu ve srovnání s ostatními produkty, musí investoři zvážit výhody a nevýhody, aby se zajistilo, že nebudou dlouhodobě s nižší návratností.
Klady
CD Jumbo nabízejí stabilní úrokovou sazbu po celou dobu trvání.
Jumbo CD obvykle platí vyšší úrokovou sazbu než tradiční CD nebo spořicí účty.
Stabilní úrok placený na CD Jumbo může částečně vyrovnat tržní riziko portfolia negativních výnosů z držených akcií.
CD Jumbo nese záruku až 250 000 $ na účet FDIC nebo NCUA.
Nevýhody
CD Jumbo platí nižší výnos než mnoho jiných investic s pevnou sazbou, jako jsou dluhopisy.
V prostředí rostoucích tržních úrokových sazeb čelí jumbo CD úrokovým rizikům, protože investoři mohou držet CD platící nižší sazbu.
CD Jumbo obvykle neřídí inflaci, což znamená, že ceny by mohly růst rychleji než míra návratnosti CD.
Investoři nemají přístup ke svým fondům na CD Jumbo před splatností, aniž by jim byla uložena pokuta za předčasné výběr.
Disky CD Jumbo mohou mít vysoké požadavky na minimální rovnováhu.
Příklad skutečného světa CD Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) je spotřebitelská banka v USA, která nabízí mnoho typů CD včetně jumbo CD. Příklady jumbo sazby k 13. dubnu 2019 zahrnují:
- Šestiměsíční jumbo CD s vkladem minimálně 100 000 $ platí 1, 15%.
- Jednoroční jumbo CD s vkladem minimálně 100 000 $ platí 1, 25%.
Vezměte prosím na vědomí, že úrokové sazby nabízené bankou se mohou u nových CD kdykoli změnit a mohou se lišit v závislosti na stavu, ve kterém je vkladatel umístěn.