Padající nůž
Padající nůž je hovorový termín pro rychlý pokles ceny nebo hodnoty cenného papíru. Termín je běžně používán ve frázích, jako: „Nesnažte se chytit padající nůž“, což může být přeloženo tak, že „počkejte, až cena klesne, než si ji koupíte.“ Padající nůž se může rychle odrazit - v tzv. Whipsaw - nebo bezpečnost může ztratit veškerou svou hodnotu, jako v případě bankrotu.
Klíč s sebou
- Padající nůž označuje ostrou kapku, ale neexistuje žádná konkrétní velikost ani doba trvání kapky, než se vytvoří padající nůž.
- Padající nůž se obecně používá jako upozornění, aby během kapky neskočil do zásoby nebo jiného majetku.
- Obchodníci budou obchodovat s prudkým poklesem, ale obecně chtějí být v krátké pozici a budou používat technické ukazatele, aby své obchody časovali.
Co vám říká padající nůž
Termín padající nůž naznačuje, že nákup na trh se spoustou klesající dynamiky může být extrémně nebezpečný - stejně jako snaha zachytit skutečný padající nůž. V praxi však s padajícím nožem existuje mnoho různých ziskových bodů. Pokud bude načasován dokonale, obchodník, který nakupuje na konci sestupného trendu, může při zotavení ceny dosáhnout významného zisku. Stejně tak může být ziskové hromadit se na krátkou pozici, když cena klesá a vystupovat před odrazem. Navíc i investoři nakupující a držící investici mohou použít padací nůž jako příležitost k nákupu za předpokladu, že mají zásadní důvod k vlastnictví akcií.
To znamená, že existuje velmi reálné riziko, že načasování bude vypnuto a že by mohlo dojít k významným ztrátám před jakýmkoli ziskem. Tolik obchodníků stále platí rtu služby pro pořekadlo. Místo toho, aby se obchodníci snažili „chytit padající nůž“, měli by hledat potvrzení změny trendu pomocí jiných technických ukazatelů a vzorů grafů. Příklad potvrzení by mohl být stejně jednoduchý jako čekání na několik dní vzestupné dynamiky po pádu nebo při pohledu na index relativní síly (RSI) na známky silnějšího vzestupu před nákupem do nového trendu.
Jak používat padající nůž?
Jak již bylo zmíněno, existují způsoby, jak těžit z padajícího nože. Mnoho obchodních přístupů je časově citlivé a vyžaduje více nástrojů, než jednoduše identifikovat akcie, které zaznamenávají prudký pokles. V zásadním případě pro zachycení padajícího nože však může být v závislosti na příčině pádu.
Existuje mnoho různých potenciálních příčin pádu nože, včetně:
- Zprávy o výdělcích: Společnosti, které vykazují své příjmy, jsou často vystaveny kolísavým výkyvům. Pokud jsou finanční výsledky nižší, než se očekávalo, akcie se mohou stát padajícím nožem, dokud trh nedosáhne rovnováhy.
- Ekonomické zprávy: Hlavní ukazatele jsou často ovlivňovány ekonomickými zprávami, jako jsou zprávy o zaměstnanosti nebo zasedání FOMC. Pokud jsou tyto přehledy záporné, mohou se zásoby v reakci reagovat výrazně níže.
- Technické zhroucení: Některé padající nože se vyskytují spíše kvůli technickým než základním faktorům. Pokud se zabezpečení rozpadne z klíčových úrovní podpory, může se cena ještě před tím, než nalezne podpora, pohybovat výrazně níže.
- Základní zhoršení: K tomu dochází, když společnost, která je základem akcie, chybí klíčový ukazatel výkonnosti, jako jsou prodeje, výdělky apod. Stává se také, když se zjistí, že společnosti v médiích dělají něco podvodného nebo poškozeného.
Pokud jsou okolnosti, které vedly k pádu nože, dočasné nebo nezmění kupující a drží investora na investování, pak by mohl být pádem nůž nákupní příležitost. Pro obchodníky a obchodníky s kratším časovým rámcem je obtížné správně načasovat býčí obchody.
Příklad padajícího nože
Následující tabulka ukazuje příklad padajícího nože a ukazuje nebezpečí pokusu předpovídat dno.
Zásoba se stala padajícím nožem poté, co opustila svůj 50denní klouzavý průměr. Obchodníci, kteří se snažili „chytit padající nůž“, možná koupili přibližně 8, 50 USD, když došlo k krátkému odepření od prodejního tlaku, ale oni by přišli o peníze, když by se akcie přesunuly na minimum kolem 6, 00 $, než by se konečně daly dolů. Obchodníci, kteří čekali na potvrzení, mohli mít v následujícím měsíci prospěch z přesunu z 6, 00 na 10, 00 $.
Rozdíl mezi padajícím nožem a hrotem
Padající nůž je konkrétně ostrá kapka. Podobným typem obchodování slang je bodec, který odkazuje na prudký pohyb v akci ceny nahoru nebo dolů. V praxi je však bodec nejčastěji spojen s pohybem nahoru.
Omezení padajícího nože
Jak již bylo zmíněno, v mnoha případech je prudký pokles příležitostí. Z obchodního hlediska mnoho z nich vyžadovalo určitou formu potvrzení, jako například ukazatel divergence s pohyblivým průměrem (MACD) vykazující pozitivní divergenci. Takže padající nůž - v nejlepším případě špatně definovaná tvorba grafů - není ve skutečnosti nejvýznamnější součástí obchodu, který odehrává v důsledku porušení podpory nebo skutečného obrácení.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.