Tok fondů
Tok finančních prostředků je očištěn o veškerý peněžní příliv a odliv různých finančních aktiv. Tok finančních prostředků se obvykle měří měsíčně nebo čtvrtletně; výkon aktiva nebo fondu se nebere v úvahu, pouze výplaty akcií nebo odlivy a nákupy akcií nebo přílivy. Čistý příliv vytváří nadbytečnou hotovost pro manažery k investování, což teoreticky vytváří poptávku po cenných papírech, jako jsou akcie a obligace.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Tok prostředků
Investoři a analytici trhu sledují toky fondů k měření sentimentu investorů v rámci konkrétních tříd aktiv, sektorů nebo trhu jako celku. Například pokud jsou čisté toky fondů pro dluhopisové fondy během daného měsíce z velké části záporné, signalizuje to značný pesimismus na trzích s pevným výnosem.
Tok prostředků se zaměřuje pouze na pohyb hotovosti, což odráží čistý pohyb po prozkoumání přílivu a odlivu peněžních prostředků. Tyto pohyby mohou zahrnovat platby investorům nebo platby provedené společnosti výměnou za zboží a služby.
Tok prostředků nezahrnuje žádné prostředky splatné, ale dosud nebyly vyplaceny. To zahrnuje ujednání, u nichž je dlužník povinen zaplatit určitou částku za dokončenou smlouvu, ale platba nebyla přijata a závazky ze strany společnosti nebyly vypořádány.
Výkazy toku fondů
Výkaz toku fondů je zveřejněním typů přílivů a odlivů, které společnost zažila. Jedná se o fórum, na kterém lze poskytovat informace o jakékoli činnosti související s tokem prostředků, která by mohla být neobvyklá, jako je odliv vyšší než očekávaný v důsledku nepravidelných výdajů. Dále často kategorizuje různé typy transakcí a zdroje, které pomáhají sledovat jakékoli změny aktivity.
Změny toku fondu
Pokud se tok fondu změní, často odráží změnu nálady zákazníků. To může souviset s vydáním nových produktů nebo vylepšeními, nejnovějšími zprávami o společnosti nebo změnami pocitů v tomto odvětví jako celku. Pozitivní změny toku fondu zaznamenávají vzestup přílivu, snížení odlivu nebo kombinaci obou. Naopak záporný tok prostředků naznačuje nižší příliv, vyšší odliv nebo obojí.
I když příležitostné směny nemusí naznačovat problémy ve společnosti, dlouhodobé negativní toky fondů mohou být známkou toho, že existují určité problémy, protože to je odraz příjmů, které nejsou dostatečné k pokrytí nákladů společnosti. Pokud bude tento trend pokračovat, mohlo by to znamenat, že společnost potřebuje, aby mohla pokračovat v činnosti, získat formu dluhu.
Příklad toků fondu
Řvoucí býčí trh přitahoval investory od okraje do rozpadu na začátku roku 2018, což dokazuje směr toků fondů. Investoři nalili 58 miliard dolarů do podílových fondů a do fondů obchodovaných na burze (ETF) za čtyři týdny končící 17. ledna, nejrychlejší tempo všech dob. Pasivně spravované kapitálové fondy ETF zaznamenaly v odlivech za prvních několik týdnů v lednu 38, 2 miliard USD, zatímco do podílových fondů tekl čistý čtyřletý vrchol ve výši 5, 6 miliard USD, což naznačuje návrat pozitivního sentimentu k aktivnímu řízení po letech odlivu, protože manažeři nedosahovali výkonnosti trhu ale očekávaly vyšší poplatky než pasivní správa.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.