Reinvestice růstu vs. dividendy: který je lepší?

Při výběru podílového fondu čelí investor řadě velkých výběrů. Mezi více matoucí rozhodnutí je volba mezi fondem s možností růstu a fondem s možností reinvestování dividend. Každý typ fondu má své výhody a nevýhody a rozhodování o tom, který je lepší, bude záviset na vašich individuálních potřebách a okolnostech jako investora.

Klíč s sebou

• Investoři podílových fondů, kteří nechtějí vydělat své výplaty dividend, si mohou vybrat buď z možnosti růstu nebo z možnosti reinvestování dividend.
• S možností růstu umožňuje investor společnosti, která investuje do dividend, investovat výplaty dividend do více cenných papírů a nakonec zvýšit své peníze.
• Při reinvesticích dividend mohou správci fondů používat výplaty dividend k nákupu dalších podílů ve fondu jménem investora.
• Držitelé individuálního penzijního účtu (IRA) nemohou bez výplaty výplat dividend před odchodem do důchodu a místo toho se musí rozhodnout znovu investovat.

Podílové fondy s možností růstu

Možnost růstu podílového fondu znamená, že investor ve fondu neobdrží žádné dividendy, které mohou být vyplaceny z akcií ve vzájemném fondu. Některé akcie vyplácejí pravidelné dividendy, ale výběrem možnosti růstu umožňuje držitel podílového fondu umožnit investiční společnosti reinvestovat peníze, které by jinak vyplatily investorovi ve formě dividendy. Tyto peníze zvyšují čistou hodnotu aktiv (NAV) podílového fondu.

Růstová varianta není dobrá pro investora, který chce ze svých investic dostávat pravidelné výplaty v hotovosti. Je to však způsob, jak maximalizovat NAV fondu a při prodeji podílových fondů dosáhnout vyššího kapitálového zisku ze stejného počtu akcií, které původně zakoupil. Důvodem je skutečnost, že všechny dividendy, které by byly vyplaceny, byly použity fondovou společností k investování do více akcií a růstu peněz klientů. V tomto případě investor neobdrží více akcií, ale jeho akcie fondu zvyšují hodnotu.

Podílové fondy s možností výplaty dividend

Možnost reinvestování dividend je zcela jiná. Dividendy, které by jinak byly vypláceny investorům ve fondu, se používají k nákupu dalších akcií ve fondu. Hotovost není vyplácena investorovi, jsou-li dividendy vypláceny z akcií fondu. Místo toho správci fondu automaticky používají hotovost k nákupu dalších podílových listů jménem investorů a jejich převodu na účty jednotlivých investorů.

Tato metoda zvyšuje počet akcií vlastněných časem a obvykle vede k tomu, že hodnota účtu roste rychleji, než kdyby dividendy nebyly reinvestovány. Mnoho investičních společností nabízí tuto službu akcionářům zdarma.

Investoři realizují kapitálový zisk z prodeje svých podílových listů ve fondu, což bude v případě možnosti reinvestování dividend pravděpodobně více podílových listů fondu, než začaly.

Ať už se rozhodnete pro podílový fond s možností reinvestování dividend nebo s možností růstu, rozhodnete se propadnout pravidelné výplaty dividend ve prospěch toho, aby fond mohl tyto peníze použít k růstu svých podílů.

Výběr možnosti rozdělení dividend

Ve většině případů záleží na akcionářích, zda upřednostňují reinvestování nebo výplatu dividend. Výjimkou by byly individuální důchodové účty (IRA). Dividendy na účtech IRA musí reinvestovat akcionáři, kteří ještě nedosáhli věku odchodu do důchodu, aby jim nevznikly předčasné pokuty za výběr z Internal Internal Revenue Service (IRS).

Výplaty dividend

V případě výplaty dividend jsou výplaty dividend podílového fondu vyplaceny přímo akcionáři. Pokud si akcionář zvolí tuto možnost, dividendy jsou obvykle převedeny přímo na hotovostní účet, převedeny elektronicky na bankovní účet nebo rozeslány šekem. Stejně jako v případě opce na reinvestici dividend platí, že akcionáři ve většině případů neúčtují žádné poplatky za výplatu dividend v hotovosti.

Výběr reinvestování dividend nebo jejich výplaty neovlivní daňové důsledky těchto dividend. Z daňového hlediska se s výplatou dividend zachází v každé situaci stejně.

Akcionář se může rozhodnout přeskočit jak možnosti růstu, tak reinvestování dividend a místo toho nechat výplaty dividend přímo; v tomto scénáři jsou peníze vyplaceny přímo investorovi.

Mladí investoři: Měli byste se starat o dividendy?

Sečteno a podtrženo

Žádný jediný podílový fond není ideální pro každého investora; proto je jich tam tolik s tolika různými možnostmi. Při investování do podílového fondu je nejlepší prozkoumat jeho specifické atributy, abyste se vyhnuli investování do fondu, který neodpovídá vašim jedinečným požadavkům na růst nebo výplatu hotovosti.