Jak AI utváří poradní krajinu

V různých odvětvích se umělá inteligence stala uměním. Jeho předpoklad - že stroje lze naprogramovat tak, aby uvažovaly a jednaly téměř jako lidé, aby se neustále učily a využívaly tyto znalosti k řešení stále složitějších problémů - již byla prokázána a technologie je na dobré cestě k přijetí do hlavního proudu.

Přestože mnoho společností tuto technologii přijalo pomalu, částečně kvůli strmým implementačním nákladům, v odvětví finančních služeb se rychle objevuje AI a hluboké učení. Finanční poradci a RIA, kteří již byli zasaženi průmyslovými změnami, jsou vystaveni velkému riziku, že zůstanou pozadu, pokud se vzdají této nové inovace.

Klíč s sebou

• Technologie byla vždy přijata finančním sektorem, od původní pásky s tickerem po obchodování na obrazovce a elektronická tržiště.
• Nyní je umělá inteligence na špičce finančních služeb a stroje, které se mohou „učit“ a přizpůsobovat samy od sebe.
• Většina AI, která se nyní používá, patří mezi odborníky z Wall Street, ale analytici odvětví předpovídají, že se brzy dostane do prostoru maloobchodního finančního poradenství.
• Zdá se, že pomoc s zákaznickou podporou, back-office a dalšími klientskými službami pravděpodobně pomůže AI, zatímco automatizované obchodní platformy, jako jsou robotičtí poradci, spíše než AI využívají standardní investiční modely.

Vzestup obchodního robota

S více než 250 miliardami dolarů, které jsou v současné době v USA pod správou, různé průmyslové studie předpovídají, že částka spravovaná robo-poradci bude i nadále růst temně. Na jednom místě mnozí dokonce předpovídali, že robo služby drasticky sníží nebo odstraní potřebu tradičních poradců.

Zjevně byl zánik lidského finančního poradce velmi nadhodnocen. Zatímco robotické poradenství narušilo poradenský průmysl, v žádném případě nenahrazovalo lidi. Ve skutečnosti tato technologie obecně posílila poskytování poradenství.

Vezměte si například nabídku Vanguardu, Vanguard Personal Advisor Services. Platforma Vanguard je kombinací technologie robo a lidské rady a byla velmi úspěšná z hlediska čerpání aktiv. A průkopník robo-investování Betterment nyní nabízí možnosti, kde mohou klienti komunikovat s lidským poradcem a také platformu, která umožňuje lidským poradcům používat platformu Betterment pro své vlastní klienty.

Robo-poradci doposud při implementaci nepoužívají mnoho AI. Většina z nich jednoduše automatizuje portfoliové strategie, které odpovídají některé verzi moderní teorie portfolia (MPT), a vytvářejí optimalizovaná pasivní indexovaná portfolia. Poté nepřetržitě skenují a vyvažují klientská portfolia, ale investiční strategie není informována o strojovém učení. Přesto tyto společnosti hledají způsoby, jak využít AI ke zlepšení MPT prostřednictvím strategií, jako je inteligentní beta investování.

Tam, kde je AI častější, se nachází na Wall Street, kde ji profesionální obchodní stoly použily k modelování ekonomiky a trhu a předpovídání toho, co se stane v nejbližší době. Vysokofrekvenční obchodní stoly (HFT) také využívají AI, aby přicházely s novými a novými obchodními strategiemi, které fungují v řádu milisekund. Když obchodníci používají AI ve svých HFT algoritmech, obchodní systémy se samy přizpůsobují měnícím se tržním podmínkám, které se vyskytují pod úrovní lidského vnímání, a často ani obchodníci, kteří je používají, ani softwaroví inženýři, kteří tyto roboty stavěli, nevědí, co se děje pod kapotou nebo proč HFT algo dělá, co dělá!

AI pro běžné investory

Pokud nejste obchodníkem na Wall Street, stále můžete najít způsoby, jak využít domnělých výhod umělé inteligence při výběru akcií nebo načasování trhu - ale u většiny zlodějů to nenajdete. Místo toho se objevilo několik fondů obchodovaných na burze (ETF), které používají profesionální techniky umělé inteligence a poté umožňují běžným investorům nakupovat do této strategie prostřednictvím akcií svého ETF.

Několik ETF investuje do sektoru AI (společnosti podílející se na vývoji nebo používání AI), ale AI nepoužívají ve svém procesu výběru portfolia. Před nákupem si uvědomte, jakou strategii ETF používá.

„Umělé ETF“ jsou inteligentní ETF, které jsou vybírány a spravovány počítačovými programy, které dodržují nastavená pravidla a analyzují fondy, aby nalezly nejlepší výkony v rámci omezení daných pravidel. Od roku 2017 začalo několik různých umělých inteligentních ETF, které se dobře chovají proti zbytku trhu fondů. Samotný počet zásob, které jsou schopny analyzovat, jim dává výhodu oproti tradičně spravovaným inteligentním ETF.

Jedním příkladem je „AI Powered ETF“ (NASDAQ: AIEQ). V prospektu fondu se uvádí: „AIEQ používá umělou inteligenci k analýze a identifikaci amerických akcií, o nichž se předpokládá, že mají nejvyšší pravděpodobnost zhodnocení kapitálu během následujících 12 měsíců, přičemž vykazuje volatilitu podobnou celkovému trhu v USA. Model navrhuje váhy založené na potenciál zhodnocení kapitálu a korelace s ostatními zahrnutými společnostmi, s výhradou 10% stropu na holding. Stojí za zmínku, že zatímco AIEQ se silně spoléhá na svůj kvantitativní model, fond je aktivně řízen a nedochází k žádnému indexu.

Je příliš brzy na to, abychom zjistili, zda fondy poháněné AI, jako je AIEQ, z dlouhodobého hlediska porazí širší trh.

Pohled do budoucnosti

Existuje spekulace o tom, co se příští hranice AI přesune z Wall Street a do odvětví finančního poradenství. Mnozí se domnívají, že dalším krokem je, aby AI lépe usnadňovala řízení vztahů poradců na rozdíl od čistě obchodních rozhodnutí. Jako příklad může poradce použít AI během schůzky s klienty k vyvolání konkrétních informací o klientovi a modelování výkonu potenciálních doporučení, což by dříve vyžadovalo tým analytiků několik hodin nebo více.

Zatímco mnoho dnešních programů finančního plánování tyto možnosti nabízí, růst AI bude sloužit pouze k rozšíření analytické a prediktivní síly softwaru. To je umocněno schopnostmi hlubokého učení AI, které zbaví poradce nutnosti vykonávat velkou část monitorovacích a administrativních úkolů, které v současné době zabírají značnou část svého času. Například systém založený na AI by mohl být nastaven tak, aby monitoroval klientská portfolia a vysílal signál poradci, když alokace klesnou mimo určité parametry.

Zatímco AI by si myslitelně mohla eliminovat některé role pro lidské poradce nebo podpůrný personál, analytické schopnosti AI pravděpodobně povedou k růstu specializovanějších interpretačních rolí. Přijetí funkce umělé inteligence uvolní čas poradce pro zvýšené aktivity zaměřené na klienta: je nepravděpodobné, že poradci budou někdy chtít, aby jejich systémy vyplivly data a analýzy přímo klientovi, aniž by provedli určitou kontrolu tohoto výstupu.

Automatizace klientských služeb

Je pravděpodobné, že mnoho dotazů vašich klientů jsou otázky, které by mohl zpracovat pomocník řízený umělou inteligencí, který by se řídil nastavenými parametry. Tento virtuální asistent by mohl provést analýzu klientovy otázky a mít pro vás připravené některé alternativní alternativy k přezkoumání a diskusi.

Tento systém by mohl být nastaven tak, aby existovala neustálá analýza finanční situace vašeho klienta a navrhovaly možnosti, jak se bude situace klienta vyvíjet. Možná mají půjčku, která by mohla být refinancována, nebo došlo k nedávné změně v daňovém zákoně, která by spustila systém k automatickému přezkoumání dopadu na všechny vaše klienty.

Podobně, pokud by došlo k významné změně ve správě podílového fondu použitého v jednom nebo více klientských portfoliích, váš asistent založený na umělé inteligenci by mohl spustit varování pro poradce, aby určil, zda by měl být tento fond ponechán nebo nahrazen.

Náklady na pád za sebou

I když se tyto scénáře mohou zdát futuristické, mnoho z nich již realizují průmysloví obři. Zaostávání v technologii může představovat velké riziko pro poradce, zejména pro ty, kteří pracují s příští generací technicky zdatných tisíciletí a klientů generace X. Tyto generace jsou na dobré cestě k tomu, aby byly příjemci největšího mezigeneračního převodu bohatství v historii a očekávají, že jejich poradci s nimi budou pracovat za svých podmínek.

Přestože AI a související technologie nenahrazují lidské finanční poradce a je nepravděpodobné, že tak učiní, AI zlepší analytické schopnosti poradce a automatizuje řadu běžných back-office úkolů, čímž se sníží celkové náklady. Technologie umělé inteligence a další technologie jsou nástrojem a poradci, kteří chtějí pokračovat v prosperitě, budou muset tyto technologie neustále udržovat a strategicky je začlenit do svých postupů.