Jak najdu podílové fondy osvobozené od daně?

Podílové fondy osvobozené od daně se jednoduše skládají z investic, které generují úrok bez daně. Jsou nabízeny mnoha významnými investičními společnostmi a některé se dokonce specializují na tento typ vozidla.

Co je to podílový fond?

Podílový fond je druh vysoce likvidního zabezpečení, které je mezi retailovými investory velmi oblíbené. Ačkoli je podílový fond technicky typem investiční společnosti, tento termín se nejčastěji používá k označení portfolia fondu.

Podílové fondy umožňují mnoha investorům sdružovat své peníze, a tak využívat jejich kombinovanou investiční sílu. Investoři nakupují akcie fondu, což je opravňuje k části jeho výnosů. Fond investuje příspěvky akcionářů do řady cenných papírů, nejčastěji do akcií, dluhopisů a krátkodobých dluhů, a rozděluje zisky investorům podle velikosti jejich podílů na vlastnictví.

Klíč s sebou

• Podílové fondy investované do vládních nebo komunálních dluhopisů jsou často označovány jako fondy osvobozené od daně, protože úrok z těchto dluhopisů nepodléhá dani z příjmu.
• Zatímco úroky z některých dluhopisů jsou osvobozeny od státní nebo místní daně z příjmu, může stále podléhat federální dani z příjmu, jako je tomu v případě státních dluhopisů.
• Protože podílové fondy osvobozené od daně se skládají ze státních dluhopisů, které jsou prakticky bez rizika, mají tendenci mít mnohem nižší návratnost než fondy, které obsahují volatilnější cenné papíry.
• Zatímco úroky ze státních dluhopisů jsou často osvobozeny od daně, žádné kapitálové zisky realizované při prodeji dluhopisu za prémie nejsou.

Druhy fondů

Existují čtyři primární typy podílových fondů: akcie, dluhopisy, vyrovnaný a peněžní trh. Jak napovídá jejich název, akciové i dluhopisové fondy se skládají z investic na akciových a dluhových trzích. Dluhopisové fondy, stejně jako samotné dluhopisy, bývají velmi stabilní a časem vytvářejí pomalý, ale stabilní příjem. Akciové fondy lze přizpůsobit různým investičním cílům, od vysoce rizikové strategie s vysokou odměnou po diverzifikované portfolio zaměřené na minimalizaci ztrátového potenciálu.

Vyvážené fondy zahrnují kombinaci těchto dvou cenných papírů; držby dluhopisů obvykle akcie zmírňují, aby poskytly střední míru rizika. Fondy peněžního trhu, běžně nazývané peněžní ekvivalenty, sestávají z investic do krátkodobých dluhových cenných papírů, jako jsou státní pokladniční poukázky (T-směnky) a obchodní papíry, které jsou splatné do tří měsíců.

Fondy osvobozené od daně

Podílové fondy investované do vládních nebo komunálních dluhopisů, také nazývaných munis, se často označují jako fondy osvobozené od daně nebo osvobozené od daně, protože úrok z těchto dluhopisů nepodléhá dani z příjmu. V některých případech mohou být dluhopisy vydané ve vašem státě bydliště osvobozeny od daně bez poplatků, což znamená, že úrok je osvobozen od všech státních, místních a federálních daní z příjmu.

Ne všechny dluhopisy jsou však osvobozeny od všech daní. Zatímco úroky z některých dluhopisů jsou osvobozeny od státní nebo místní daně z příjmu, může stále podléhat federální dani z příjmu, jako je tomu v případě státních dluhopisů (T-dluhopisy).

Protože podílové fondy osvobozené od daně se skládají ze státních dluhopisů, které jsou prakticky bez rizika, mají tendenci mít mnohem nižší návratnost než fondy, které obsahují volatilnější cenné papíry. Pro některé daňové výhody těchto aktiv převažují nad jejich snížením výdělečného potenciálu. To, zda je tento kompromis výhodný, do značné míry závisí na sazbě daně z příjmu a na tom, jak moc by vaše investice mohla vydělávat ve zdanitelném fondu. (Související informace najdete v části „Nejlepší bez daně z příjmu (FKTFX, VLTCX)“)

Při zvažování investice do podílových fondů je důležité znát konkrétní daňové důsledky každého fondu, abyste se ujistili, že nejste slepí daňovým poplatkem za investici, která je inzerována jako bez daně.

Kapitálové zisky

Zatímco úroky ze státních dluhopisů jsou často osvobozeny od daně, žádné kapitálové zisky realizované při prodeji dluhopisu za prémie nejsou. Protože investoři do podílových fondů nemají kontrolu nad nákupem a prodejem dluhopisů, existuje potenciál pro neočekávaný daňový výměr, pokud fond generuje zisk spíše z kapitálových zisků než z úroků.