Jak se FINRA liší od SEC?

Se všemi finančními organizacemi venku může být vědění toho, co všichni dělají, stejně složité jako vědět, kam investovat. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) - dříve Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) - jsou dva z nejdůležitějších regulačních orgánů ve finančním systému USA, ale mají velmi odlišné oblasti působnosti a účely.

SEC

Primárním posláním SEC je chránit investory a udržovat integritu trhů s cennými papíry (formální burzy i volně prodejné). SEC vzrostla z popela velké burzy na burze v roce 1929. Po pádu a následném velkém depresi klesla důvěra veřejnosti v akciový trh na historicky nízké minimum. Výsledkem bylo, že Kongres schválil zákon o cenných papírech z roku 1933 a zákon o burze cenných papírů z roku 1934. Účelem těchto aktů bylo obnovit důvěru investorů prostřednictvím dvou hlavních principů:

1. Společnosti nabízející cenné papíry pro veřejnost musí být pravdivé a transparentní, pokud jde o jejich podnikání a rizika spojená s investováním.
2. Společnosti, které prodávají a obchodují s cennými papíry (makléři, obchodníci a burzy), musí zacházet se všemi investory spravedlivě a čestně.

Když byly tyto zákony o cenných papírech schváleny, byla zřízena SEK, která je vymáhala. Jejich zaměřením bylo a zůstává podpora stability na trzích a především ochrana investorů.

FINRA

Ačkoli FINRA má regulační pravomoci, není součástí vlády. Je to nezisková organizace a největší samoregulační organizace (SRO) v odvětví cenných papírů ve Spojených státech (SRO je organizace založená na členství, která vytváří a prosazuje pravidla pro členy na základě federálních zákonů). FINRA je v první linii v oblasti licencování a regulace makléřských prodejců. SEC dohlíží na FINRA.

Sečteno a podtrženo

Abychom to shrnuli, SEC je zodpovědná za zajištění spravedlivosti pro jednotlivého investora a FINRA je odpovědná za dohled nad prakticky všemi americkými makléři a makléřskými firmami.