Dopadové investice: Rozdíl a zisk

Většina investorů tráví čas sledováním výnosů. Ale co kdyby existoval způsob, jak to udělat dobře a zároveň také dosáhnout zisku?

Několik neziskových organizací se nedávno spojilo se správci peněz a investičními bankami s cílem vytvořit a uvést na trh novou řadu produktů, které nabízejí investorům příležitost zapojit se do toho, co je nyní nabízeno jako dopadové investování, což je forma společensky odpovědného investování. . Cílem tohoto programu je investovat peníze do společností, organizací, fondů nebo projektů kdekoli na světě, které mohou mít pozitivní sociální změnu, a zároveň přinést finanční návratnost investorům. ( Související informace naleznete v části Hodnota v sociálně odpovědném investování )

O jeden krok dále

Zájem o tuto myšlenku v posledních několika letech neustále roste, stejně jako počet nabízených produktů. Již nějakou dobu nabízí řada společností zabývajících se správou investic, jako je Pax World Management, Domini Social Investments a Parnassus Investments, podílové fondy, které investují do sociálně a ekologicky uvědomělých a odpovědných společností. Ale dnešní dopad investoři jdou o krok dále a hledají investice do dluhopisů a dalších investičních nástrojů, které investují přímo do sociálně orientovaných projektů. ( Související čtení viz Porozumění dluhopisům se sociálním dopadem )

Příkladem vozidla používaného při investování do dopadu je půjčka na mikrofinancování, která pomáhá lidem s malým nebo žádným přístupem ke kapitálu založit nové podnikání. Zejména jednotlivci s vysokým čistým jměním považují tyto nabídky za atraktivní a jsou ochotni nést určité vypočítané riziko, aby do nich investovali. Podniky, které začali s půjčkami na mikrofinancování, poskytují svým investorům konkurenční výnosy prostřednictvím dluhopisů, které je podporují. V některých případech byly investiční nástroje s dopadem schopny získat vyšší návratnost pro své investory, než tomu bylo na širších trzích, zejména během cyklů dolů.

Nejen bohatí

To, co mohlo začít jako výklenek pro bohatší investory, začíná získávat pozornost většího maloobchodního trhu. V důsledku toho roste počet organizací nabízející tyto produkty. Jednou z takových organizací je ImpactAssets, která nabízí dárcům doporučené finanční prostředky a ovlivňuje investiční poznámky pro jednotlivce a poradce, kteří usilují o pozitivní sociální a environmentální změny. Organizace každý rok zveřejňuje seznam 50 investičních manažerů, kteří se specializují na techniky investování s dopadem nazvané IA50.

ImpactAssets je také úzce spjata s nadací Calvert Foundation, která nabízí příležitosti k investování a půjčování, jako jsou investiční poznámky Calvert Community, řada dluhových cenných papírů, které začaly při minimální investici 1 000 USD. Poznámky uzavřené pro investice 30. června 2017

Rostoucí zájem a rozmanitost

Goldman Sachs také skočil na dopad investování rozjetého vlaku. Teprve v loňském roce byl spuštěn jeho GS Social Impact Fund, který nasazuje kapitál na fyzickou, sociální a ekonomickou revitalizaci znevýhodněných komunit v USA. Investiční strategií fondu je řešit sociální výzvy a mobilizovat nové zdroje soukromého kapitálu do sociálních -impact aréna a zároveň poskytuje svým investorům finanční zisk.

Nadace Rockefeller Foundation byla jedním z prvních nadací, které experimentovaly s dluhopisy se sociálním dopadem ve spojení s Global Impact Investors Network (GIIN), neziskovou organizací, která se věnuje zvyšování efektivity dopadového investování. Nadace rovněž financovala vývoj metrik pro měření výkonnosti těchto sociálních podniků a dopad investičních fondů.

A nyní, pod vedením Rockefellerovy nadace, některé z největších amerických investičních bank, včetně Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) a Bank of America Corp. (BAC), vytvořily vazby na sociální dopady, které se používají v otázkách, jako je astma, vzdělávání v raném dětství, cukrovka a rehabilitační programy ve vězení.

Vzhledem k tomu, že poptávka investorů po investičních produktech s dopadem stále roste s tím, jak se myšlenka stává hlavním proudem, několik finančních institucí, jako jsou Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch a UBS Inc. (UBS), vyvíjí platformy pro investování dopadu, které jejich poradci v oblasti bohatství může klepnout, když klienti požadují dopad investičních fondů zaměřených na určitou příčinu.

Vrací, udržujte je zpět

Zdá se, že pohyb těchto investičních bank a správců peněz nabízet investiční produkty s větším dopadem je výnosný. Studie GIIN, která se zaměřila na 208 dopadových investorů, kteří se v roce 2016 zavázali investovat 22, 1 miliard USD, zjistila, že asi 91% uvedlo, že jejich dopadové investice splňují nebo překračují jejich finanční očekávání. Přibližně 66% uvedlo, že jejich investice směřovaly k tržním výnosům. Skupina jako celek plánuje letos zvýšit své investice v tomto odvětví o 17%, což by mělo za následek investice téměř 25, 9 miliard USD.

Millennial Next In Line

Příští generace investorů již projevuje přání dát své investiční dolary za projekty, společnosti a fondy, které jsou v souladu s jejich vlastními základními ventily. Milénia, nebo lidé narození mezi začátkem osmdesátých a začátkem dvacátých let, jsou nejnovější skupinou investorů, kteří vidí dopadové investice jako způsob, jak se postavit za svou víru a zároveň investovat do své vlastní budoucnosti.

Studie ukazují, že tito investoři se nyní obracejí na finanční profesionály, kteří jim pomáhají poskytovat příležitosti k dosažení silné finanční návratnosti a zároveň mají pozitivní sociální dopad. Chtějí, aby jim jejich poradci nabídli investiční produkty založené na hodnotách jako alternativu k tomu, co jim je nabízeno na obecných trzích. A i když mohou být mladí a v současné době málo peněz, neměli bychom tento segment obyvatelstva přehlížet. Očekává se, že tisíciletí zdědí od rodičů bohatství kolem 41 bilionů dolarů a již hledají způsoby, jak je investovat.

Sklonil se k bohatším investorům ... prozatím

Stále více příležitostí se bude i nadále otevírat pro investory, kteří usilují o sladění svých vlastních finančních futures s touhou změnit svět. Prozatím se však nejvíce škálovatelné možnosti investování opírají o bohatší investory. Pro investory, kteří investují méně než 3 miliony dolarů, jsou stále udržitelná a odpovědná investiční vozidla, jako jsou podílové fondy zaměřené na sociálně a environmentálně odpovědné investice. Soukromé obchody, které vyžadují přiměřenou částku náležité péče, mohou být pro průměrného investora stále příliš riskantní.

Sečteno a podtrženo

Touha spojit investice a společenská odpovědnost roste rychlým tempem mezi bohatými a ne tak bohatými. A byly položeny základy pro vytvoření četných produktů, které uspokojí poptávku nové generace sociálně uvědomělých investorů. Dokud takové investice přinášejí konkurenceschopné výnosy - finanční i sociální -, jejich popularita poroste pouze.