Investiční strategie

Co je to investiční strategie?

Investiční strategie je to, co řídí rozhodnutí investora na základě cílů, tolerance rizik a budoucích potřeb kapitálu. Některé investiční strategie usilují o rychlý růst tam, kde se investor zaměřuje na zhodnocování kapitálu, nebo mohou sledovat nízkorizikovou strategii, která se zaměřuje na ochranu bohatství.

Porozumění investičním strategiím

Mnoho investorů nakupuje levné, diverzifikované indexové fondy, používá průměrování dolarových nákladů a reinvestuje dividendy. Průměrování dolarových nákladů je investiční strategie, při níž je pevná částka akcií nebo konkrétní investice získávána v pravidelném rozvrhu bez ohledu na cenu nebo cenu akcie. Investor nakupuje více akcií, jsou-li ceny nízké, a méně akcií, když jsou ceny vysoké. V průběhu času budou některé investice dosahovat lepších výsledků než jiné a návratnost průměrů bude časem vyšší.

Někteří zkušení investoři vybírají jednotlivé akcie a vytvářejí portfolio na základě individuální analýzy firmy s předpovědi o pohybu cen akcií.

Grahamova pět investičních strategií

V roce 1949 identifikoval Benjamin Graham pět strategií pro investování do kmenových akcií do „ Inteligentního investora“.

1. Obecné obchodování. Investor předpovídá a účastní se v pohybech trhu podobných průměrování dolarových nákladů.
2. Selektivní obchodování. Investor vybírá akcie, u nichž se očekává, že budou na trhu v krátkodobém horizontu dobře; například rok.
3. Nákup levného a drahého. Vstupuje investor na trhu, když ceny jsou nízké, a prodává akcie, když jsou ceny vysoké.
4. Výběr s dlouhým tahem. Investor vybírá akcie, u nichž očekává, že v průběhu let porostou rychleji než ostatní tyčinky.
5. Výhodné nákupy. Investor vybere akcie, jejichž ceny jsou níže jejich skutečná hodnota měřená některými technikami.

Graham zdůraznil, že každý investor se musí rozhodnout, jak chce spravovat své portfolio. Zkušení investoři mohou preferovat a být spokojeni s nízkou kupní a prodejní vysokou strategií, zatímco investoři, kteří mají méně času na výzkum a sledování trhu, by mohli mít více výhod z investování do fondů, které sledují trh a přijímají dlouhodobý pohled.

Neexistuje správný způsob, jak spravovat portfolio, ale investoři by se měli chovat racionálně pomocí faktů a údajů pro zálohování rozhodnutí pokusem o snížení rizika a udržení dostatečné likvidity.

Investiční strategie a rizika

Riziko je obrovskou součástí investiční strategie. Někteří jednotlivci mají vysokou toleranci vůči riziku, zatímco jiní investoři jsou averzí k riziku. Jedno zastřešující pravidlo však spočívá v tom, že investoři by měli riskovat pouze to, co si mohou dovolit ztratit. Dalším pravidlem je vyšší riziko, vyšší potenciální výnos a některé investice jsou rizikovější než jiné. Existují investice, které zaručují, že investor neztratí peníze, ale bude také minimální příležitost k výnosu.

Například americké státní pokladny, směnky a bankovní depozitní certifikáty (CD) jsou považovány za bezpečné, protože jsou zajištěny úvěrem Spojených států. Tyto investice však poskytují nízkou návratnost investic. Jakmile budou náklady na inflaci a daně zahrnuty do rovnice návratnosti, může dojít k malému růstu investic.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pan Market Definice a historie Pan Market je imaginární investor vymyslený Benjaminem Grahamem a použitý jako alegorie ve své knize „Inteligentní investor“ z roku 1949. více Jíst dobře, spát dobře Definice „Jezte dobře, dobře spát“ je pořekadlo, které se týká kompromisu mezi rizikem a návratností, který investoři dělají při výběru, do kterého druhu cenných papírů investují. více Investice s hodnotou: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, volí obchodování s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která má dlouhodobý potenciál. více Defenzivní investiční strategie Defenzivní investiční strategie je konzervativní metoda alokace portfolia, která zdůrazňuje zachování kapitálu. více Investiční analýza: Klíč ke strategii správného portfolia Investiční analýza zahrnuje výzkum a hodnocení cenných papírů s cílem určit, jak budou provádět a jak jsou vhodné pro daného investora. více Benjamin Graham Benjamin Graham byl vlivný investor, který je považován za otce investování hodnoty. více partnerských odkazů