Schéma bod a obrázek (P&F)
Bodový a grafický diagram zachycuje pohyby cen akcií, dluhopisů, komodit nebo futures bez zohlednění plynutí času.
Na rozdíl od některých jiných typů grafů, jako jsou například svícny, které označují stupeň pohybu aktiva v nastavených časových obdobích, grafy P&F využívají sloupce sestávající ze skládaných Xs nebo O, z nichž každý představuje stanovené množství cenového pohybu. Xs ilustrují rostoucí ceny, zatímco Os představují klesající cenu.
Techničtí analytici při prohlížení grafů P&F stále používají koncepty, jako je podpora a odolnost, jakož i jiné vzory. Někteří argumentují, že úrovně podpory a odporu, stejně jako breakouts, jsou jasněji definovány v grafu P&F, protože to odfiltruje drobné pohyby cen a je méně citlivé na falešná breakouts.
Klíč s sebou
- X se vytvoří, když se cena pohybuje o stanovenou částku vyšší, nazývanou velikost pole. O se vytvoří, když cena sníží částku velikosti krabice.
- Xs a Os se hromadí nad sebou, a často tvoří řadu Xs nebo Os.
- Velikost rámečku je stanovena na základě ceny aktiva a preference investora.
- Aby se cena obrátila, což by vedlo k vytvoření nového sloupce X po Os nebo nového sloupce Os po Xs, musí se cena obrátit o částku zrušení.
Jak vypočítat grafy typu bod a obrázek (P&F)
Bodové a grafy nevyžadují výpočet, ale vyžadují alespoň dvě proměnné.
Jednou proměnnou je velikost pole. Velikost pole může být konkrétní částka dolaru, například 1 $, procento, například 3% aktuální ceny, nebo může být založena na průměrném skutečném rozsahu (ATR), což znamená, že velikost pole bude kolísat na základě volatility.
Rovněž je třeba nastavit částku pro zrušení. Obrácená částka je obvykle trojnásobkem velikosti krabice. Pokud je například velikost pole 1 $, částka pro vrácení je 3 $. Zrušení lze nastavit na cokoli, co obchodník požaduje, jako je jednorázová velikost pole nebo 5, 5násobek velikosti pole.
Volitelnou proměnnou je, zda použít vysoké a nízké ceny podkladového aktiva, nebo použít závěrečné ceny. Používání vysokých a nízkých cen bude znamenat vytvoření více X a O, zatímco použití pouze uzavírací ceny (méně pohybu se počítá ve srovnání s vysokými a minimy) bude znamenat, že se vytvoří méně X a O.
Co vám říká bodový obrázek (P&F) ">
Bodové a grafické tabulky často poskytují technickým analytikům různé signály o obchodu a trendech, v porovnání s tradičními svícny nebo sloupcovými grafy. Zatímco někteří analytici se více spoléhají na bodové a číselné mapy, jiní používají tyto grafy k potvrzení signálů poskytovaných tradičními grafy ve snaze zabránit falešným únikům.
Klíčem k bodovému a číslicovému mapování je velikost pole nebo velikost pohybu ceny, která určuje, zda se do grafu přidá nový X nebo O. Řekněme například, že velikost pole je 3 $. Pokud se poslední X stalo za cenu $ 15, přidá se do aktuálního sloupce Xs nový, když cena stoupne na 18 $.
Pozoruhodně linie Xs pokračuje ve stejném sloupci za předpokladu, že cena stále roste a neporušuje předem stanovenou částku storna, kdy začíná nový sloupec Os.
Totéž platí pro sloupec Os na klesajícím trhu; sloupec pokračuje, dokud populace nedosáhne reverzní částky, kdy začíná nový sloupec Xs.
K obrácení dojde, když se cena již nepohybuje natolik, aby vložila další X nebo O do aktuálního sloupce X nebo O, a pak se cena pohybuje alespoň o tři velikosti políček (pokud je to zvolená částka pro obrácení) v opačném směru. Pokud dojde k obrácení, bude nakresleno několik Xs nebo O současně. Například po zvýšení ceny nebo sloupci Xs, pokud dojde ke zrušení a částka pro zrušení je tři velikosti rámečku, budou při zrušení zrušeny tři osy vylosované počínaje jedním místem pod nejvyšším X.
Obchodníci používají grafy P&F podobným způsobem jako ostatní grafy. Obchodníci stále sledují úroveň podpory a úrovně odolnosti. Úniky mohou signalizovat zásadní změny trendů. V závislosti na velikosti pole mohou samotné sloupce představovat významné trendy a když se sloupec změní (z O na X nebo X na O), může to signalizovat významné zvrácení trendu nebo zpětný tah.
Bodoví a analytičtí analytici
Charles Dow, zakladatel The Wall Street Journal, si zaslouží vytvoření bodového a číselného mapování jako způsobu určení nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou.
Jedním z předních technických analytiků specializujících se na bodové a číselné mapování je Tom Dorsey, který založil výzkumnou firmu Dorsey, Wright & Associates v roce 1987. Na toto téma napsal několik knih, včetně Point & Figure Charting: Základní aplikace pro predikci a sledování tržních cen. Nasdaq koupil Dorsey, Wright & Associates v roce 2015.
Dorsey pomohla zpopularizovat používání bodových a grafů s tradičními technickými ukazateli, jako jsou klouzavé průměry, relativní síla a linie pro postup / pokles.
Rozdíl mezi bodem a číslem (P&F) a Renko grafy
Grafy Renko jsou také založeny na velikosti krabice a když se cena pohybuje podle velikosti krabice, vytváří cihlu nahoru nebo dolů, která se pohybuje pod úhlem 45 stupňů k předchozí cihle. Grafy Renko nikdy nemají cihly vedle sebe. Z tohoto důvodu dojde k obrácení, pokud se cena pohybuje o dvě pole v opačném směru.
Hlavním rozdílem mezi typy grafů je vzhled. Grafy P&F jsou sloupce Xs a Os vedle sebe, zatímco graf renko je vytvářen řadou krabic rozložených v čase v úhlech 45 stupňů.
Omezení používání grafů typu bod a obrázek (P&F)
Grafy P&F mohou reagovat na změny cen pomalu. Například útěk musí přesunout částku pole, aby signalizoval, že došlo k útěku. To může být pro některé obchodníky výhodné, protože to může snížit falešné signály útěku, ale cena již přesunula částku pole (nebo více) za úlomek. Pro některé obchodníky, získání signálu poté, co se cena již posunula, nemusí být efektivní.
I když grafy P&F mohou pomoci snížit počet falešných porušení, stále se vyskytují falešné porušení. To, co se zdá být útěk, může být ještě o něco později zvráceno.
Grafy P&F jsou dobré pro udržení obchodníků v silných trendech, protože mnoho malých protisměrných pohybů je odfiltrováno. Přesto, když dojde k obrácení, může to významně vymazat zisky nebo vést k velkým ztrátám. Protože částka zrušení je obvykle tak velká, pokud obchodník používá pouze grafy P&F, neuvidí zrušení, dokud se cena proti nim výrazně nezmění.
Při použití grafů P&F se doporučuje sledovat skutečnou cenu aktiva, aby bylo možné sledovat riziko v reálném čase. Toho lze dosáhnout sledováním svícnu nebo tabulky otevřených a vysoko-nízkých hodnot (OHLC).
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.