Je lepší hodnotit dlouhodobé investice pomocí fundamentální analýzy, technické analýzy nebo kvantitativní analýzy?

Mezi nejčastější metody, které investoři používají k analýze výhod a rizik spojených s dlouhodobými investicemi na akciovém trhu, patří základní analýza, technická analýza a kvantitativní analýza. Zde je přehled všech tří.

Základní analýza

Většina investorů, kteří chtějí vyhodnotit dlouhodobá investiční rozhodnutí, začíná fundamentální analýzou společnosti, jednotlivé akcie nebo trhu jako celku. Základní analýza je proces měření vnitřní hodnoty cenného papíru vyhodnocením všech aspektů podnikání nebo trhu. Hmotný majetek včetně pozemků, zařízení nebo budov, které společnost vlastní, se posuzuje v kombinaci s nehmotným majetkem, jako jsou ochranné známky, patenty, značky nebo duševní vlastnictví.

Při hodnocení širšího rozsahu akciového trhu investoři využívají fundamentální analýzy k přezkoumání ekonomických faktorů, včetně celkové síly ekonomiky a specifických podmínek průmyslového sektoru.

Výsledkem fundamentální analýzy je hodnota přiřazená cennému papíru při kontrole, který je porovnán se současnou cenou cenného papíru. Investoři používají srovnání k určení, zda dlouhodobá investice stojí za nákup, protože je podhodnocená nebo zda stojí za prodej, protože je nadhodnocena.

Technická analýza

Proces oceňování cenných papírů prostřednictvím statistiky je známý jako technická analýza. Analytici a investoři používají údaje o tržní aktivitě, jako jsou historické výnosy, ceny akcií a objem obchodů, k mapování modelů pohybu cenných papírů. Zatímco základní analýza se pokouší ukázat skutečnou hodnotu cenného papíru nebo konkrétního trhu, technické údaje mají za cíl poskytnout informace o budoucí činnosti cenných papírů nebo trhu jako celku. Investoři a analytici, kteří používají technickou analýzu, se silně domnívají, že budoucí výkonnost může být určena revizí modelů založených na minulých výkonnostních údajích.

Technická analýza využívá data z krátkých časových období k vývoji vzorců používaných k predikci cenných papírů nebo pohybu trhu, zatímco základní analýza se opírá o informace, které trvají roky. Vzhledem k krátkému trvání sběru dat v technické analýze mají investoři tendenci tuto metodu více využívat v krátkodobém obchodování. Technická analýza však může být užitečným nástrojem pro hodnocení dlouhodobých investic v kombinaci se základní analýzou.

Kvantitativní analýza

Hodnocení historické výkonnosti společnosti nebo širokého trhu se často provádí pomocí kvantitativní analýzy. Investoři provádějí kvantitativní analýzu pomocí jednoduchých výpočtů finančního poměru, jako je zisk na akcii (EPS), nebo složitějších výpočtů, jako je diskontovaný peněžní tok (DCF).

Výsledky kvantitativní analýzy umožňují nahlédnout do ocenění nebo historického výkonu konkrétního cenného papíru nebo trhu. Kvantitativní analýza se však často nepoužívá jako samostatná metoda pro hodnocení dlouhodobých investic. Místo toho se kvantitativní analýza používá ve spojení se základní a technickou analýzou k určení potenciálních výhod a rizik investičních rozhodnutí.

Sečteno a podtrženo

Základní analýza se nejčastěji používá při určování kvality dlouhodobých investic v široké škále cenných papírů a trhů, zatímco technická analýza se používá spíše při přezkumu krátkodobých investičních rozhodnutí, jako je aktivní obchodování s akciemi. Investoři využívají kvantitativní analýzy k hodnocení finanční stability společnosti.

Zatímco někteří investoři upřednostňují použití metody jediné analýzy k vyhodnocení dlouhodobých investic, nejvýhodnější je kombinace fundamentální, technické a kvantitativní analýzy.