Výchozí ztráta (LGD)
Ztráta při selhání (LGD) je částka peněz, které banka nebo jiná finanční instituce ztratí, když dlužník nesplní úvěr, znázorněný jako procento z celkové expozice v době selhání. Celková LGD finanční instituce se vypočítá po přezkoumání všech nesplacených úvěrů pomocí kumulativních ztrát a expozice.
Klíč s sebou
- Ztráta ze selhání (LGD) je důležitým výpočtem pro finanční instituce, které promítají své očekávané ztráty v důsledku selhání dlužníků z úvěrů.
- Očekávaná ztráta dané půjčky se vypočítá jako LGD vynásobená pravděpodobností selhání a expozicí při selhání.
- Důležitým údajem pro jakoukoli finanční instituci je kumulativní částka očekávaných ztrát ze všech nesplacených půjček.
Pochopení ztráty zadané výchozí (LGD)
Banky a další finanční instituce určují úvěrové ztráty analýzou skutečných selhání úvěru. Kvantifikace ztrát může být složitá a vyžaduje analýzu několika proměnných. Analytik bere tyto proměnné v úvahu při přezkumu všech půjček vydaných bankou za účelem stanovení LGD. Způsob účtování úvěrových ztrát v účetní závěrce společnosti zahrnuje stanovení opravné položky k úvěrovým ztrátám a opravné položky k pochybným účtům.
Zvažte například, že banka A půjčuje společnosti XYZ 2 miliony dolarů a společnost je ve výchozím nastavení. Ztráta banky A nemusí být nutně 2 miliony dolarů. Je třeba vzít v úvahu další faktory, jako je výše aktiv, které může banka držet jako zajištění, zda již byly provedeny splátky za účelem snížení nesplaceného zůstatku, a zda banka využívá soudního systému pro odškodnění od společnosti XYZ. S ohledem na tyto a další faktory může banka A ve skutečnosti utrpět mnohem menší ztrátu než původní půjčka ve výši 2 milionů USD.
Stanovení výše ztráty je ve většině rizikových modelů důležitým a poměrně běžným parametrem. LGD je základní součástí Basel Modelu (Basel II), souboru mezinárodních bankovních předpisů, který se používá při výpočtu ekonomického kapitálu, očekávané ztráty a regulačního kapitálu. Očekávaná ztráta se vypočítá jako LGD úvěru vynásobený pravděpodobností selhání (PD) a expozicí finanční instituce při selhání (EAD).
Přestože existuje řada způsobů, jak vypočítat LGD, nejoblíbenější mezi mnoha analytiky a účetními je hrubý výpočet. Důvodem je do značné míry jeho jednoduchý vzorec, který nezohledňuje hodnotu zajištění úvěru. Tento výpočet LGD porovnává částku potenciální nebo skutečné ztráty v dolarech s celkovou hodnotou expozice v době, kdy půjčka půjde do prodlení. Tato metoda je také nejoblíbenější, protože akademičtí analytici mají obvykle přístup pouze k údajům o dluhopisovém trhu, což znamená, že hodnoty kolaterálu jsou nedostupné, neznámé nebo nedůležité.
Nejoblíbenější metodou pro stanovení LGD mezi účetními a analytiky je hrubý výpočet, který nezahrnuje hodnotu zajištění úvěru.
Příklad ztráty zadané jako výchozí
Představte si, že dlužník si za byt půjčí 400 000 dolarů. Poté, co splátky splátky na úvěr na několik let, dlužník čelí finančním potížím a selhání, když má úvěr nesplacený zůstatek nebo expozici ve výchozím stavu, 300 000 dolarů. Banka zabaví byt a je schopna jej prodat za 240 000 $. Čistá ztráta pro banku je 60 000 USD (300 000 až 240 000 USD) a LGD je 20% (300 000 až 240 000 USD / 300 000 USD).
V tomto scénáři by se očekávaná ztráta vypočítala podle následující rovnice: LGD (20%) X pravděpodobnost selhání (100%) X expozice při selhání (300 000 $) = 60 000 $. Pokud by finanční instituce plánovala potenciální, ale nikoli určitou ztrátu, očekávaná ztráta by byla jiná. Při použití stejných čísel z výše uvedeného scénáře, ale za předpokladu pouze 50% pravděpodobnosti selhání, je rovnice pro výpočet očekávané ztráty: LGD (20%) X pravděpodobnost selhání (50%) X expozice při selhání (300 000 $) = 30 000 $.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.