Manažerský vesmír (Benchmark)
Vesmír manažera - benchmark označuje skupinu vrstevníků investičních manažerů, kteří mají stejný investiční styl.
Údaje o vesmíru správce se často používají k porovnání a hodnocení výkonu správců peněz.
BREAKING DOWN Universe Manager (Benchmark)
Vesmír manažera - benchmarková data jsou jedním ze dvou hlavních způsobů, jak posoudit relativní výkonnost investičního nástroje, jako je podílový fond. Druhým je versus indexový benchmark. První doplňuje druhý.
Například vezměte vesmír aktivně spravovaných investičních dluhopisových fondů. Řekněme, že mnozí s velkým procentem podnikových dluhopisů, než je index, mají tendenci překonat průměr svých vrstevnických skupin v období širokého rozpětí výnosů. Všechny tyto fondy však přinesly více úvěrového rizika než index, aby vytvořily tuto výkonnost. Relativní srovnání versus index Treasuries-heavy je proto omezený.
To je situace, kdy je užitečné srovnání univerzálního benchmarku manažera, protože pak umožňuje srovnání podobných fondů mezi jablky a jablky v určitém časovém období.
Dvě společnosti, které se specializují na srovnání vesmírů manažerů, jsou Morningstar a Lipper. Správci aktiv, investiční společnosti a finanční zprostředkovatelé uznávají benchmarking a klasifikace těchto dvou společností jako průmyslové standardy.
Například společnost Lipper řadí podílové fondy do všech svých manažerských vesmírů - srovnávacích skupin založených na pěti metrikách: celkový výnos, stálý výnos, zachování kapitálu, daňová účinnost a výdaje. Prvních 20% finančních prostředků v každé kategorii dostává nejvyšší hodnocení a je pojmenováno Lipper Leaders. Společnost jmenuje vůdce na dobu tří, pěti a 10 let pro každou kategorii, stejně jako celkově.
Lipper Leaders pomáhá investorům rozhodnout, které fondy splňují jejich investiční cíle a odpovídají jejich preferencím, ačkoli se nepokoušejí předpovídat budoucí výkonnost.
Výhody a nevýhody Universe Manager - Benchmark
Vyhodnocování manažerského vesmíru - benchmarková data jsou pro investory cestou ke srovnání fondů. Zatímco minulá výkonnost neposkytuje vhled do budoucí výkonnosti, například vědomí, že fond je po mnoho let mezi vedoucími subjekty v celkové návratnosti a konzistentní návratnosti mezi svými vrstevníky, poskytuje užitečné informace a poznatky.
Tento typ výzkumu však má nedostatky. Široké vesmíry manažerů ztěžují srovnání výkonu manažerů, kteří mají různé styly. Například vesmír manažerů s velkou kapitalizací někdy staví výkon strategie růstu dividend s vysokou dividendovou strategií.
Existuje také zkreslení přežití, což znamená, že manažeři se špatnými výkonnostními záznamy vypadli z vesmíru a vesmír nepředstavuje úplný obraz výkonu všech manažerů.
A konečně, závěry z manažerského vesmíru - benchmarková data v krátkých časových rámcích jsou omezené, protože vedení se často mění.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.