Zralá firma
Zralá firma je společnost, která je ve svém oboru dobře zavedená, následuje známý produkt a věrný zákazník. Zralé firmy jsou roztříděny podle svého obchodního stadia, ve kterém obvykle vykazují pomalý a stabilní růst.
Zralé společnosti mají také tendenci mít několik stejně dobře zavedených konkurentů, díky čemuž cenová konkurence je významným faktorem jejich schopnosti zvyšovat zisky.
Porozumění zralým firmám
Zralé firmy jsou již mnoho let a prodávají výrobky, které spotřebitelé a podniky pravidelně používají. Zralé společnosti však obvykle čelí pokračující a významné konkurenci.
Růst společnosti má tendenci procházet fázemi, které mohou zahrnovat:
- Idea fáze
- Spuštění nebo vznikající
- Růst nebo expanze
- Splatnost
- Pokles
Společnosti v počáteční a expanzní fázi mají tendenci zažívat významný růst, který překračuje tempo růstu v ekonomice. Jak společnost stárne a zraje, její tempo růstu se zpomaluje a trendy s růstem v celé ekonomice. Společnosti ve fázi poklesu mají tendenci podhodnocovat tempo expanze v ekonomice.
Charakteristika vyspělých firem
Ačkoli se charakteristiky vyspělých společností mohou lišit, obvykle vykazují určité vlastnosti, díky nimž jsou ve svém oboru dobře zavedenou silou.
Pomalý růst výnosů
Zralé firmy často zažívají vyrovnávání prodeje, protože trajektorie výnosů během fáze vysokého růstu je často neudržitelná. Zralé společnosti jsou dobře známy a v průběhu let rozšířily svou klientskou základnu do té míry, že pravděpodobně nezaznamenají výrazný nárůst nových klientů.
Pomalý růst tržeb může být zdrojem zděšení manažerských týmů vyspělých společností. Zralé firmy se musí odchýlit od strategií rychlého růstu a přizpůsobit se strategiím založeným na udržitelné úrovni přiměřeného růstu a ziskovosti.
Výnosy díky nákladové efektivnosti
Zralé firmy jsou obvykle většími společnostmi, a proto mají zavedeny významné operace, včetně výrobních zařízení a distribučních kanálů, které mohou zahrnovat nákladní dopravu a skladování. Výsledkem je, že v dobách pomalého hospodářského růstu mohou zralé firmy snížit své náklady na zvýšení zisku nebo zisku a vyrovnat nedostatek nebo zpomalit růst příjmů. Snížení nákladů, byť malé v procentech, má významný dopad na příjmy kvůli naprosté velikosti celkové operace.
Schopnost snížit výdaje na režijní a provozní náklady umožňuje vyspělým firmám zlepšit své příjmy nebo zisk, a to i při malém procentuálním růstu příjmů.
Hotovost a dividendy
Vzhledem k jejich schopnosti vytvářet stabilní příjmy a růst zisku po mnoho let, zralé firmy obvykle mají významnou částku akumulovaných zisků nazývaných nerozdělený zisk. Účet nerozděleného zisku, který je podobný spořicímu účtu, lze použít k investování do nového zařízení, výrobních zařízení nebo ke splacení dluhu.
Kumulovaná hotovost se však také používá k výplatě dividend, což jsou peněžní odměny poskytované akcionářům. Výsledkem je, že společnosti, které mají tendenci vyplácet dividendy soustavně po mnoho let, jsou obvykle vyspělé, dobře zavedené a ziskové společnosti.
Účinnost
Zralé organizace mají účinný proces plánování, správy dat a zdrojů. Obvykle také mají zavedeny procesy a technologie, které jim umožňují konzistentně zachycovat informace opakovatelným způsobem. Správa a sledování dat, které se provádí na úrovni celého podniku, může vyspělým společnostem umožnit zlepšit efektivitu, spravovat náklady a organicky zvýšit prodej. Protože vyspělé firmy mají velké zákaznické základny, lze nové produkty a služby nabízet prostřednictvím technik křížového prodeje v rámci organizace.
Projektoví manažeři a manažeři zdrojů vyspělých firem mohou také vidět na celostní úrovni procesy a vykazovat informace, jako je chování nebo preference spotřebitelů, neefektivnost procesů a zprávy o pokroku vrcholovému vedení.
Úspěšné vyspělé organizace mají účinné strategie nejen pro správu zdrojů a dat, ale také pro vývoj strategií pro scénáře typu „if-if“. Pokud například konkurent uvede na trh nový produkt a společnost musí reagovat, vedoucí představitelé mohou prostřednictvím svých dat vidět, jak by nějaká rozhodnutí mohla mít dopad na různé produkty nebo projekty.
Klíč s sebou
- Zralá firma je společnost, která je ve svém oboru dobře zavedená, následuje známý produkt a věrný zákazník.
- Zralé firmy obvykle čelí stálé konkurenci a vykazují pomalý a stabilní růst.
- Zralé společnosti také inklinují k výplatě dividend a mohou zvýšit zisky prostřednictvím snížení nákladů a zvýšení efektivity.
Příklady vyspělých firem v reálném světě
Apple Inc. (AAPL) je jednou z nejinovativnějších technologických společností na světě. Jako vyspělá společnost se Apple musel přizpůsobit pomalému a stálému růstu výnosů. Společnost však má tendenci produkovat vyšší růst než většina vyspělých společností vzhledem ke svému průmyslovému odvětví a loajální klientské základně.
Očekává se, že příjmy nebo tržby za rok 2019 budou činit 257 miliard USD, zatímco v roce 2020 se očekává, že společnost vygeneruje 269 miliard USD. Tyto počty by meziročně vzrostly přibližně o 4, 6%.
Společnost Coca-Cola (KO) má jednu z nejuznávanějších značek na světě. Tržby společnosti ve čtvrtletí končícím v březnu 2018 činily 7, 6 miliard USD, zatímco o rok později v březnu 2019 činily 8 miliard USD. Míra růstu prodeje byla 5% od roku 2018 do roku 2019.
Čistý zisk nebo zisk společností však v březnu 2018 činil 1, 3 miliardy dolarů a v březnu 2019 1, 6 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst zisků o 23%. Schopnost Coca-Cola udržet náklady a zlepšit efektivitu jako vyspělá společnost jí umožnila zvýšit své zisky o 23% navzdory 5% růstu tržeb ve stejném roce.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.