Deriváty dlouhověkosti

DEFINICE derivátů dlouhověkosti

Deriváty dlouhověkosti jsou skupinou cenných papírů, které zajišťují zajištění proti stranám, které jsou vystaveny rizikům dlouhověkosti prostřednictvím svých podniků, jako jsou správci penzijních plánů a pojišťovny. Tyto typy derivátů jsou navrženy tak, aby měly stále vyšší výplaty, protože vybraná skupina obyvatel žije déle, než se původně očekávalo nebo vypočítalo.

První a nejvíce převládající formou derivátů dlouhověkosti je vazba dlouhověkosti, která je známá také jako vazba pozůstalých. Dluhopis dlouhověkosti vyplácí kupón založený na „přežití“ určité populace. Jak se zvyšuje úmrtnost uvedené skupiny obyvatel, klesají platby kuponů až do dosažení nulové hodnoty. Trh derivátů s dlouhou životností se od té doby rozšířil o forwardové smlouvy, opce a swapy.

SNÍŽENÍ DOLŮ Longevity Derivatives

Spekulanti se rozhodnou pro získání derivátů dlouhověkosti od společností z několika důvodů. Mnoho spekulantů přitahuje skutečnost, že riziko dlouhověkosti ukázalo velmi nízkou korelaci s jinými typy investičních rizik, jako je tržní riziko nebo měnové riziko. Institucionální investoři jsou přitahováni k čemukoli, co se nepohybuje v souladu s návratností akcií nebo dluhových trhů.

Protože se jedná o novou třídu produktů (první dluhopisy s dlouhou životností byly prodány na konci 90. let), stále existují problémy, které by se týkaly co nejlepšího způsobu balení derivátů dlouhověkosti investorům a skupinám pojišťoven, jak nejlépe zachytit populace vzorků a jak efektivněji využívat pákový efekt.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Survivor Bond Survivor bond je typ dluhopisu s budoucími výplatami kuponů na základě procenta populace, která přežije do těchto budoucích platebních dat. více Definice úvěrové události Úvěrová událost je negativní změna schopnosti dlužníka plnit své platby, což vede k vypořádání smlouvy o úvěrovém selhání (CDS). více Derivát - jak funguje Konečná hra na zajištění Derivát je sekuritizovaná smlouva mezi dvěma nebo více stranami, jejichž hodnota závisí na jednom nebo více podkladových aktivech nebo je z nich odvozena. Jeho cena je určena kolísáním tohoto aktiva, kterým mohou být akcie, dluhopisy, měny, komodity nebo tržní indexy. více Definice swapu s nulovou kuponovou inflací Swap s nulovou kuponovou inflací je derivát, u kterého je platba s fixní sazbou za pomyslnou částku vyměněna za platbu s inflací. více Úvěrové deriváty: Jak se banky chrání, když jste v prodlení Úvěrový derivát je finanční aktivum ve formě soukromě držené dvoustranné smlouvy mezi stranami ve vztahu věřitel / dlužník. Umožňuje věřiteli převést riziko prodlení dlužníka na třetí stranu. více Definice swapů aktiv Swap aktiv je derivátová smlouva, prostřednictvím které se vyměňují fixní a pohyblivé investice. více partnerských odkazů