Hlučný obchodník
Hlukový obchodník je obecně používán k popisu investorů, kteří se rozhodují o nákupu a prodeji obchodů bez podpory odborného poradenství nebo pokročilé základní analýzy. Obchodování obchodníky s hlukem bývá impulzivní a je založeno na iracionálním nadšení, strachu nebo chamtivosti. Tito investoři obvykle sledují trendy a přehánějí dobré a špatné zprávy.
BREAKING DOWN Noise Trader
Obchodníci s hlukem významně přispívají k obchodním dny ve velkém objemu. Tato kategorie obchodníků zahrnuje neprofesionální investory a mohou zahrnovat i technické analytiky. Obchodníci s hlukem mohou obecně nadhodnocovat cenu cenných papírů v býčích obchodních obdobích a snižovat cenu cenných papírů v medvědím obchodování. Pro investory hlavního proudu mohou být tyto účinky známy jako rizika obchodníka s hlukem. (Viz také: Obchodníci s hlukem)
Techničtí analytici
Techničtí analytici mohou být považováni za obchodníky s hlukem, protože jejich obchodní strategie obvykle nesouvisejí se základy společnosti. Tito obchodníci mohou tvořit podstatnou část objemu obchodování na trhu. Aktivní techničtí analytici a obchodníci na plný úvazek obchodují po celý obchodní den na základě ukazatelů a modelů cenových akcí, které jsou odvozeny z denních grafů cenových řad. Protože přispívají k velkému objemu denních obchodů, mohou jejich objednávky výrazně ovlivnit cenu akcií pozitivně nebo negativně. V některých situacích mohou jejich obchody sledovat sentiment profesionálních investorů, zatímco v mnoha případech nebudou, což může mít nepříznivý dopad na ceny ostatních účastníků trhu.
Indikátory objemu
V rámci boje proti některým iracionálním a závažným cenovým dopadům na bezpečnost obchodníků s hlukem se mohou investoři rozhodnout, že budou pravidelně sledovat pohyb pozitivního objemového indexu (PVI) a negativního objemového indexu (NVI). Tyto indexy byly poprvé vyvinuty ve 30. letech 20. století a v 70. letech se staly populárními.
Indexy pozitivního a negativního objemu mohou investorovi pomoci zjistit, zda jsou pohyby cen na trhu silně založeny na objemu. Indexy kladného i záporného objemu se počítají s proměnnými pohybu cen, které závisí na každodenní změně objemu.
Index kladného objemu:
Pokud je aktuální objem větší než předchozí den, PVI = předchozí PVI + {[(dnešní závěrečná cena - včerejší závěrečná cena) / včerejší závěrečná cena)] x Předchozí PVI}. Pokud je aktuální hlasitost nižší než předchozí den, PVI se nezmění.
Index záporného objemu:
Pokud je aktuální objem menší než předchozí den, NVI = předchozí NVI + {[(dnešní závěrečná cena - včerejší závěrečná cena) / včerejší závěrečná cena)] x Předchozí NVI}. Pokud je aktuální hlasitost vyšší než předchozí den, NVI se nezmění.
Mnoho investorů se domnívá, že index negativního objemu je nejlepším ukazatelem cenových trendů, protože se obvykle spoléhá na cenové vlivy způsobené profesionálními a institucionálními investory. Nepříznivě může být pozitivní index objemu také užitečným ukazatelem pro zjištění, zda jsou ceny silně ovlivňovány obchodníky s hlukem, protože během období velkého objemu obchodování jsou často více faktorem.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.