Referenční sazba
Referenční sazba je referenční úroková sazba používaná pro stanovení dalších úrokových sazeb. Různé typy transakcí používají různé referenční sazby referenčních sazeb, ale nejběžnější jsou LIBOR, hlavní sazba a benchmarky americké státní pokladny. Referenční sazby jsou užitečné v hypotékách majitelů domů a sofistikovaných úrokových swapových transakcích prováděných institucemi.
Rozdělení referenční sazby
V závislosti na sepsání cenného papíru nebo finanční smlouvy může být referenční sazba těžší pochopit. Problémy nastávají zejména v případě, že míra je ve formě inflačního standardu, jako je Index spotřebitelských cen (CPI) nebo jako měřítko ekonomického zdraví, jako je míra nezaměstnanosti nebo míra selhání podniků.
Referenční sazby jsou jádrem hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM). U ARM bude úrokovou sazbou dlužníka referenční sazba, obvykle hlavní sazba plus další pevná částka, známá jako rozpětí. Z pohledu věřitele je referenční sazba garantovaná míra výpůjčky. Věřitel minimálně získá zisk jako zisk. Pro dlužníka však mohou změny referenční sazby mít určitý finanční dopad. Pokud referenční sazba náhle posune nahoru, dlužníci, kteří platí pohyblivé úrokové sazby, mohou vidět, jak jejich platby dramaticky stoupají.
Referenční sazby také tvoří referenční hodnotu pro úrokový swap. V úrokovém swapu je pohyblivá referenční sazba vyměňována jednou stranou za pevnou úrokovou sazbu nebo soubor plateb. Referenční sazba určí část smlouvy s pohyblivou úrokovou sazbou.
Jak to funguje
Řekněme, že si musí homebuyer půjčit 40 000 dolarů, aby pomohl financovat nákup nového domu. Banka nabízí úvěr s proměnlivou úrokovou sazbou za nejvyšší plus 1%. To znamená, že úroková sazba úvěru se rovná základní sazbě plus 1%. Pokud je tedy základní sazba 4%, pak vaše hypotéka nese úrokovou sazbu 5% (4% + 1%). V tomto případě je základní sazba referenční sazba.
Banka může čas od času „resetovat“ sazbu, protože referenční sazba kolísá. Když se hlavní sazba zvýší, zvýší se také vaše sazba. Nepříznivě, když hlavní sazba klesá, klesá i vaše platební sazba. Tím, že banka umožní „vynulovat“ sazbu, vyhýbá se možnosti, že dlužník může splácet úvěr, což způsobí, že banka přijde o peníze. Dlužníci také těžit z "reset" sazby. Pomáhá jim vyhnout se přeplatek za půjčku, pokud se hlavní úrokové sazby po dokončení půjčky sníží.
Index spotřebitelských cen je referenční sazba pro cenné papíry chráněné státní pokladnou, známé jako TIPS. TIPS jsou americké cenné papíry státní pokladny, které jsou indexovány k inflaci, aby ochránily investory před působícími účinky inflace. TIPS bude platit úrok každých šest měsíců na základě pevné sazby použité na základní zásadu. Při výpočtu úroku se použije upravená jistina vynásobená polovinou úrokové sazby. V době splatnosti zaplatí americká státní pokladna buď původní nebo upravenou jistinu, podle toho, co je vyšší.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.