Reverzní Morris Trust
Reverzní Morris trust (RMT) je strategie daňové optimalizace, ve které může společnost, která chce odštěpit a následně prodat aktiva zúčastněné osobě, a přitom se vyhnout dani z jakéhokoli zisku z takového odprodeje.
Reverzní Morrisova důvěra je forma organizace, která umožňuje účetní jednotce kombinovat dceřinou společnost, která byla odloučena, se strategickou fúzí nebo kombinací s jinou společností osvobozenou od daní, za předpokladu, že jsou splněny všechny zákonné požadavky na spin-off. K vytvoření reverzní Morrisovy důvěry musí mateřská společnost nejprve rozdělit dceřinou společnost nebo jiné nežádoucí aktivum do samostatné společnosti, která se poté sloučí nebo kombinuje s firmou, která má zájem o pořízení aktiva.
[Důležité: Rozdíl mezi Morrisovou důvěrou a obrácenou Morrisovou důvěrou spočívá v tom, že v Morrisově důvěře se mateřská společnost spojí s cílovou společností a nevytváří se žádná dceřiná společnost.]
Jak funguje reverzní Morris Trust
Reverzní Morris trusty vznikly na základě rozhodnutí z roku 1966 v soudním řízení proti Internal Revenue Service (viz CIR v. Morris Trust), které vytvořilo daňovou mezeru, aby se zabránilo daňím při prodeji nežádoucích aktiv.
Reverzní Morris Trust začíná u mateřské společnosti, která hledá prodej aktiv společnosti třetí strany. Mateřská společnost poté vytvoří dceřinou společnost a tato dceřiná společnost a společnost třetí strany se sloučí a vytvoří společnost, která není ve spojení. Nespojená společnost poté vydá akcie původním akcionářům mateřské společnosti. Pokud tito akcionáři ovládají alespoň 50, 1 procent hlasovacího práva a ekonomické hodnoty ve společnosti, která není ve spojení, reverzní Morris Trust je kompletní. Mateřská společnost aktivně převedla aktiva osvobozená od daně na společnost třetí strany.
Klíčovým rysem pro zachování statusu bez daně u reverzní Morrisovy důvěry je to, že akcionáři původní mateřské společnosti po jejím založení vlastní nejméně 50, 1% akcií hlasováním a hodnotou kombinované nebo sloučené firmy. Díky tomu je reverzní Morrisova důvěra přitažlivá pouze pro společnosti třetích stran, které jsou přibližně stejně velké nebo menší než dceřiná společnost.
Také společnost třetí strany v reverzní Morrisově důvěře má větší flexibilitu, pokud jde o získání kontroly nad její správní radou a jmenování vrcholového vedení, a to i přes nekontrolní podíl na důvěře.
Klíč s sebou
- Reverzní Morris trust (RMT) je strategie daňové optimalizace, ve které může společnost, která chce odštěpit a následně prodat aktiva zúčastněné osobě, a přitom se vyhnout dani z jakéhokoli zisku z takového odprodeje.
- Reverzní Morris Trust začíná u mateřské společnosti, která hledá prodej aktiv společnosti třetí strany.
- Klíčovým rysem pro zachování statusu bez daně u reverzní Morrisovy důvěry je to, že akcionáři původní mateřské společnosti po jejím založení vlastní nejméně 50, 1% akcií hlasováním a hodnotou kombinované nebo sloučené firmy.
Příklad reverzní Morrisovy důvěry
Tuto techniku mohla použít telekomunikační společnost, která chce prodat staré pevné linky menším společnostem ve venkovských oblastech. Telekomunikační společnost možná nebude chtít trávit čas nebo prostředky na modernizaci těchto linek na širokopásmové nebo optické kabely, aby mohla tato aktiva prodat pomocí tohoto daňově efektivního převodu.
V roce 2007 společnost Verizon Communications oznámila plánovaný prodej svých pevných linek na určitých tratích v severovýchodním regionu společnosti FairPoint Communications. Aby společnost Verizon splnila kvalifikaci bez daně, převedla nežádoucí aktiva pozemního provozu na samostatnou dceřinou společnost a distribuovala své akcie svým stávajícím akcionářům.
Poté Verizon dokončil reverzní reorganizaci Morrisovy důvěry se společností FairPoint, podle které původní akcionáři Verizonu vlastnili většinový podíl v nově sloučené společnosti, zatímco původní vedení společnosti FairPoint tuto novou společnost provozovalo.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.