Rizika pronásledování akcií s vysokou dividendou

Hlavním rizikem vysokých dividend je neschopnost výplaty dividend a úrokové riziko. Vysoké dividendové akcie mohou být výjimečnými příležitostmi pro důvtipné investory, kteří jsou schopni vydělávat šťavnaté výnosy ze svých investic, zatímco čekají na zhodnocení ceny. Je však důležité provádět náležitou péči, aby bylo zajištěno, že budou vypláceny dividendy.

Vysoké dividendové akcie mohou být výnosné a lukrativní investice, pokud se zavázaly řídící týmy a silné rozvahy. Společnosti s dlouhodobými výsledky provádění plateb se někdy setkávají s krátkodobými problémy nebo špatnými tržními podmínkami, které vedou k krátkodobému oslabení. Tento pokles ceny akcií má za následek dočasné zvýšení dividendového výnosu a vytvoření příležitostí pro aktivní investory.

Akcie dividend mají kromě výkonu základního podnikání tendenci být ovlivněny úrokovými sazbami. Když úrokové sazby rostou, dividendy se stávají méně atraktivní pro investory, což vede k odlivu kapitálu obecně a zejména k prodeji dividendových akcií. Některé ze sektorů, které obsahují nejvyšší dividendové akcie, jsou trusty pro investice do nemovitostí (REITS), veřejné služby, hlavní komanditní společnosti a spotřebitelské základny. Indexy s velkými limity jako Dow Jones a S&P 100 jsou také plné dividendových akcií.

Vysoké dividendy mohou být bláznovým zlatem

I když vysoké dividendy přirozeně přitahují investory, mělo by to také vyvolávat podezření. V některých případech může vysoká dividenda signalizovat, že společnost je v nouzi. Investoři, kteří nakupují výhradně na základě dividendy, mohou utrpět ztráty, protože dividenda je snížena a cena akcií v reakci na ni klesá.

Trh je výhledový a může začít snižovat základní problémy, což dočasně zvyšuje atraktivitu dividendy. Předpokládejme například, že akcie XYZ se obchodují za 50 USD a vyplácejí roční dividendu ve výši 2, 50 $, což jí dává výnos 5%. Některé negativní vnější šoky vedou ke ztrátě výdělku a zásoby klesají o 50% na 25 USD. Dividendy se obvykle neřezávají okamžitě; proto může investor na první pohled vidět, že výnos z akcií je nyní 10%.

Tento vysoký výnos je však dočasným stavem, protože stejný katalyzátor, který kráter na cenu akcií, by s největší pravděpodobností vedl ke snížení dividendy. Jindy se společnost může rozhodnout ponechat dividendu a odměnit věrné akcionáře. Investoři se tedy musí zabývat financemi a provozem dané společnosti a určit, zda lze dividendu zachovat.

Mezi klíčové faktory, které je třeba prozkoumat, patří volný peněžní tok společnosti, historický poměr výplaty, historické rozvrhy dividend, zvýšení a snížení, strategie vedení a síla celkové finanční pozice společnosti. Mnoho z nejlepších společností vyplácejících dividendy jsou často ve svém oboru tzv. Blue chips, se stabilním záznamem o produkci příjmů a růstu příjmů v průběhu několika čtvrtletí a let. Tato pověst a důvěryhodnost se často hodí k silným základním základům, které jsou spojeny s mnoha společnostmi vyplácejícími dividendy. To znamená, že do mixu se mohou vždy dostat i noví plátci dividend a společnosti, které začínají zápasit s výplatami dividend. Proto je důležité udržovat stálou due diligence.

Úrokové riziko

Dividendové výnosy jsou neustále porovnávány s bezrizikovou návratností, která obecně roste v prostředích, kde Fed zpřísňuje měnovou politiku. Mnoho investorů hodnotí dividendy a dividendové investice relativně vzhledem k tomuto opatření, nikoli čistě absolutně. Když úrokové sazby rostou, nevyhnutelně to vede k odlivu vysokých dividendových akcií, což také způsobuje pokles cen akcií a vyšší dividendový výnos. Dramatické změny úrokových sazeb mohou být katalyzátorem mnoha změn na trhu a potenciálně vzniku medvědího trhu, takže je důležitým faktorem pro řadu investičních rozhodnutí.

Úrokové riziko v akci

Od roku 2015 Fed neustále zvyšuje sazby. Zpřísnění politiky ovlivňuje téměř devět let býčího výnosu na akciovém trhu, který je rovněž v souladu s léčivým trhem práce, zlepšující se ekonomikou a zvyšující se inflací. Na trhu se začalo objevovat mnoho krátkodobých období akciových selekcí, a proto mohou být roky 2018 a 2019 optimálním obdobím k důkladnému zvážení některých nejlepších akcií s vysokou dividendou a také k přerozdělení některých investic, aby bylo možné využít výhod s vyšším rizikem - bezplatná sazba v likvidních peněžních úsporách a krátkodobých dluhopisech.