SEC Formulář S-3
Formulář S-3 Komise pro bezpečnost a výměnu (SEC) je zjednodušený formulář pro registraci zabezpečení používaný podniky, které již splnily jiné požadavky na podávání zpráv. Formulář registruje cenné papíry podle zákona o cenných papírech z roku 1933 pouze pro společnosti se sídlem v USA. Společnosti, které hodlají používat S-3, musely splnit všechny požadavky na podávání zpráv podle zákona o burze cenných papírů z roku 1934 z oddílů 12 nebo 15 písm. D), což vyplývá z předpokladu, že společnosti usilující o registraci mají u SEC určitou jistotu.
SEC Formulář S-3 vysvětlil
Formulář SEC S-3 je někdy podán po počáteční veřejné nabídce (IPO) a obvykle se podává souběžně s kmenovými akciemi nebo přednostními nabídkami akcií.
Existuje několik dalších požadavků, které musí podnik splnit, aby mohl podat formulář S-3. Během 12 měsíců před vyplněním formuláře musí společnost splnit všechny požadavky na dluh a dividendu. Zákon o SEC z roku 1933 rovněž vyžaduje, aby byly tyto formuláře vyplněny, aby bylo zajištěno, že základní údaje o podnikání budou zveřejněny při registraci cenných papírů společností. Díky tomu může SEC poskytnout investorům specifika o nabízených cenných papírech a snaží se eliminovat podvodný prodej těchto cenných papírů.
Složení formuláře SEC S-3
Forma S-3 je v podstatě složena ze dvou částí. První část se skládá z titulní stránky, rizikových faktorů a prospektu, který bude nakonec zpřístupněn všem potenciálním investorům. Druhá část sestává z exponátů, závazků a různých dalších zveřejnění, které nejsou obvykle distribuovány investorům, ale jsou zpřístupněny veřejnosti prostřednictvím systému elektronického shromažďování, analýzy a získávání údajů (SECGAR) SEC.
Prospekt sestává především ze souhrnné části, která obsahuje všechny důležité informace o nabídce zabezpečení, včetně typu zabezpečení, pokud jde o možnost nadhodnocení, o výměnu (pokud existuje), kde bude uveden a jak budou výnosy použity. Emitenti, kteří jsou zcela novými nebo neznámými, budou pravděpodobně zahrnovat obchodní strategii, silné stránky trhu a často i základní finanční informace o společnosti. Cenové podmínky nejsou zahrnuty až do konečného návrhu prospektu, verze, která je doručena investorům s potvrzením prodeje od upisovatelů.
Zveřejnění rizikových faktorů se obecně dělí na subsekce, včetně rizik souvisejících s nabídkou samotnou a rizik spojených s emitující společností. Většina rizikových faktorů lze nalézt na nejaktuálnějším formuláři 10-K nebo 10-Q vydávající společnosti.
Mezi další oddíly, které musí být zahrnuty do formuláře S-3, v závislosti na typu emitující společnosti a typu emitovaného cenného papíru, patří zveřejnění poměru výnosů k fixním poplatkům, plán distribuce a úplný popis cenných papírů, které jsou registrováni.
Ve většině případů formulář S-3 také zveřejňuje informace o odborných znalostech účetních a emitenta emitenta, kteří nabízejí validaci cenných papírů k prodeji.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.