Zákon o výměně cenných papírů z roku 1934
Zákon o burze cenných papírů z roku 1934 (SEA) byl vytvořen s cílem řídit transakce s cennými papíry na sekundárním trhu po vydání, zajišťující větší finanční transparentnost a přesnost a méně podvodů nebo manipulace.
SEA schválila vytvoření Komise pro cenné papíry (SEC), regulační složky SEA. SEC má pravomoc dohlížet na cenné papíry - akcie, dluhopisy a mimoburzovní cenné papíry - stejně jako na trhy a chování finančních profesionálů, včetně makléřů, obchodníků a investičních poradců. Monitoruje také finanční zprávy, které musí veřejně obchodované společnosti zveřejňovat.
Pochopení zákona o burze cenných papírů z roku 1934
Všechny společnosti kótované na burzách cenných papírů se musí řídit požadavky uvedenými v zákoně o burze cenných papírů z roku 1934. Mezi primární požadavky patří registrace všech cenných papírů kótovaných na burzách, zveřejňování, vyžádání na základě proxy a požadavky na marži a audit. Účelem těchto požadavků je zajistit prostředí čestnosti a důvěry investorů.
SEC se může rozhodnout, že bude věc podána u federálního soudu, nebo urovná věc mimo soud.
SEA z roku 1934 udělila SEC širokou pravomoc regulovat všechny aspekty odvětví cenných papírů. Je vedena pěti komisaři, kteří jsou jmenováni prezidentem, a má pět divizí: divize korporátního financování, divize obchodování a trhů, divize řízení investic, divize vymáhání a divize hospodářské a analýzy rizik.
SEC má pravomoc a odpovědnost vést vyšetřování možného porušení SEA, jako je obchodování zasvěcených osob, prodej neregistrovaných akcií, odcizení finančních prostředků zákazníků, manipulace s tržními cenami, zveřejňování nepravdivých finančních informací a porušování integrity zprostředkovatele a zákazníka.
Klíč s sebou
- Zákon o burze cenných papírů z roku 1934 byl přijat k řízení transakcí s cennými papíry na sekundárním trhu.
- Všechny společnosti kótované na burze se musí řídit požadavky uvedenými v SEA z roku 1934.
- Účelem požadavků zákona o burze cenných papírů z roku 1934 je zajistit prostředí poctivosti a důvěry investorů.
SEC také vynucuje firemní výkaznictví všemi společnostmi s aktivy vyššími než 10 milionů USD, jejichž akcie drží více než 500 vlastníků.
Historie zákona o burze cenných papírů z roku 1934
SEA z roku 1934 byla uzákoněna administrativou Franklina D. Roosevelta jako reakce na široce zastávané přesvědčení, že nezodpovědné finanční praktiky byly jednou z hlavních příčin havárie akciového trhu v roce 1929. SEA z roku 1934 se řídila zákonem o cenných papírech z roku 1933, který požadoval, aby společnosti zveřejňovaly určité finanční informace, včetně prodeje a distribuce akcií.
Další regulační opatření, která navrhuje správa Roosevelta, zahrnují zákon o veřejné holdingové společnosti z roku 1935, zákon o důvěryhodnosti z roku 1934, zákon o investičních poradcích z roku 1940 a zákon o investičních společnostech z roku 1940. Všichni přišli po finanční prostředí, ve kterém obchod s cennými papíry podléhal malé regulaci, a kontrolní zájmy korporací nashromáždilo relativně málo investorů bez veřejného vědomí.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.