Odvlhčování
Diverzifikace je proces přidávání investic do něčího portfolia tak, že se zhoršuje kompromis mezi rizikem a výnosem. K diverzifikaci dochází díky investování do příliš mnoha aktiv s podobnými korelacemi, které přidávají zbytečné riziko do portfolia bez výhod vyšších výnosů.
ODDĚLENÍ DOLŮ Odvlhčování
Diworsification je hra na slovo diverzifikace. Strategie diverzifikace zahrnuje akumulaci aktiv s různou korelací, což snižuje riziko a může zvýšit potenciální výnosy minimalizací negativního účinku jakéhokoli aktiva na výkonnost portfolia.
Diworsifikace je koncept, který je obrácený k moderní teorii portfolia, která pomáhá investorům definovat optimální alokaci jednotlivých cenných papírů v portfoliu, což investorům poskytuje nejlepší možnou úroveň návratnosti rizika, které na sebe berou. Moderní teorie portfolia však vyžaduje značné zdroje, přístup k datům a monitorování, které není vždy snadno dostupné pro jednotlivá investiční portfolia, kde dochází k nejvíce dworsifikaci.
K diverzifikaci může dojít několika způsoby. Některé faktory zahrnují impulzní investování, drift stylů a obecně zvýhodnění konkrétního sektoru. Díky impulznímu investování a nadváhám sektoru investoři nadváží svá portfolia na základě tipů pro impulzní investování nebo vysokých očekávání pro konkrétní sektor.
Moderní teorie portfolia
Institucionální investoři mají nejširší přístup k moderní technologii teorie portfolia, která může nabídnout přesné proporce investic do portfolia jednotlivých cenných papírů pro komplexní optimalizaci a diverzifikaci. Tyto modely mohou být vytvořeny z efektivní hranice investic, které mohou zahrnovat jakoukoli bezpečnost na světě. Tyto alokace jsou odvozeny ze základního konceptu moderní teorie portfolia, který se snaží nabídnout investorům optimální poměry vyvážených portfolií z linie kapitálového trhu, která je nakreslena k zachycení technologicky zmapované efektivní hranice investora.
V oblasti osobního investování téměř neexistuje podrobná technologie mapování moderní teorie portfolia, což investorům ponechává pouze zdroje pro cílené alokace založené na třídách aktiv. Výsledkem je, že seriózní osobní investoři, kteří se snaží zajistit, aby prostřednictvím svých investičních rozhodnutí vytvářeli optimalizovaná portfolia, se obrátí na řadu řešení.
Řešení pro odvlhčování
Mnoho poradenských platforem a tržních zdrojů v celém odvětví poskytuje podporu pro zmírnění diverzifikace portfolia.
Finanční poradci
Finanční poradci jsou předním řešením pro investory, kteří se snaží vybudovat optimalizovaná portfolia a integrovat nové investice do svých portfolií. Mnoho platforem finančního poradenství optimalizovalo technologii přidělování portfolia, která může investorům poskytnout informace o celkovém zůstatku alokace aktiv a o hmotnosti každého nákupu cenných papírů v portfoliu. Finanční poradci také nabízejí služby vyvážení, které pomáhají investorům zmírnit odklon od vysoce výkonných oblastí jejich portfolia. S profesionálně doporučeným portfoliem mohou investoři integrovat investiční cenné papíry v celém investičním vesmíru.
Robo Advisors a Wrap Accounts
Výskyt poradců robo přidal nové možnosti pro tradičnější spravované účty zábalů. Podobně jako u zábalových účtů podílových fondů doporučují robo poradci spravované fondy na základě celkového rizikového profilu jednotlivce. Robo poradci a obtékající účty vytvářejí navrhovaná procenta alokace portfolia na základě moderní teorie portfolia a využívají pokročilé technologie pro poradenství investorům. U cenných papírů, které se rozhodnou zahrnout do své efektivní hranice, jsou však omezené komplexní zástavní účty a poradci robotů. Pro poradce robo to omezuje jejich optimalizované alokace portfolia na přibližně 10 fondů obchodovaných na burze od společností spravujících investice, kde mají exkluzivní partnerství.
Doporučené přidělení aktiv
Zatímco jednotliví investoři obvykle nemají luxus práce se sofistikovanou moderní technologií teorie portfolia, mohou se obrátit na navrhované alokace, které se osvědčily v celé historii. Tato alokace dělí investory do tří kategorií: konzervativní, umírněná a agresivní. Konzervativní investoři budou teoreticky investovat nižší na hypotetickém kapitálovém trhu s alokacemi téměř plně váženými na nízkorizikové cenné papíry s nižším výnosem, jako jsou fondy peněžního trhu, úvěrové fondy a dluhopisové fondy. Mírní investoři budou mít vyváženější portfolio přibližně 50% akcií a cenných papírů s vyšším rizikem a 50% cenných papírů s pevným výnosem s nižším rizikem. Agresivnější investoři budou více skloneni k akciím s alokací až 90% na akcie a agresivní růstové cenné papíry.
Tyto alokace poskytují investorům návod pro správu alokací skupin aktiv v rámci jejich portfolií, ale stále je nechávají otevřené širokým investičním možnostem, které mohou vést k diverzifikaci podle kategorií. Vážní investoři se obvykle rozhodnou investovat do portfolií spravovaných fondů s alokacemi cílenými pro každou skupinu aktiv, aby se co nejlépe zmírnily účinky diverzifikace. V některých případech mohou investoři také chtít pečlivě sledovat korelaci nových investic, které přidávají do svých portfolií. Například nově identifikovaný agresivní růstový cenný papír se může jevit jako dobrá investice, ale pokud je ve srovnání s korelací jiných agresivních růstových cenných papírů v portfoliu, nemusí nabídnout žádné celkové výhody návratnosti. Investoři by proto neměli zvažovat pouze růstový potenciál nové investice při jejím přidávání do portfolia, ale také korelaci svých výnosů s ostatními portfoliovými cennými papíry.
Spravované fondy
Kvůli účinkům diverzifikace se mnoho investorů může obrátit na spravované fondy pro základní podíly ve svém portfoliu. Tento přístup vyžaduje správce fondu, který dodržuje strategii, kterou hledá jednotlivý investor. Cílové penzijní fondy nabízejí jeden z nejlepších příkladů spravovaných fondů, na které investoři spoléhají téměř na všechny své úspory při odchodu do důchodu. Tyto fondy mají alokace, které se časem mění a zároveň zajišťují optimální diverzifikaci, poskytují nejlepší potenciální návratnost a přitom stále řídí riziko až do cílového data využití.
Kromě fondů cílového data existují v kategorii životního stylu spravovaných fondů další strategie, které mohou sloužit jako hlavní podíly pro investory usilující o zmírnění účinků diworsifikace z širokých portfolií. Tyto fondy poskytují investorům portfolio založené na jejich osobní toleranci k riziku, od konzervativních až po mírné až agresivní. Fondy LifeStrategy společnosti Vanguard patří mezi nejoblíbenější možnosti fondů životního stylu, které pomáhají investorovi při správě vhodné diverzifikace.
Pro více informací o investicích a diverzifikaci, které děláte sami, viz také: Důležitost diverzifikace, jak funguje správa akciového portfolia a dosažení optimálního rozdělení aktiv .
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.