Zkoušky série 86/87
Série 86/87 je test známý jako Kvalifikační zkouška výzkumných analytiků a je spravován Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Odborníci, kteří složí zkoušku, mohou fungovat jako výzkumní analytici pro makléře / obchodníky s členy FINRA. Výzkumní analytici jsou primárně zodpovědní za tvorbu obsahu ve výzkumných zprávách a jejich jména se objevují ve zprávách.
Vysvětlení řady 86/87
Zkouška Series 86/87 je ve skutečnosti dvě zkoušky v jedné. Série 86 (část I) testuje znalosti analýzy výzkumu a obsahuje 100 bodovaných otázek a dalších 10 nezjištěných předběžných otázek. Sekce 87 (část II), která testuje regulační správu a osvědčené postupy, obsahuje 50 otázek a pět dalších nevyzrálých předběžných otázek. Zaměřuje se na průmyslová pravidla. Kandidáti mají celkem čtyři a půl hodiny na dokončení série 86. Pro úspěšné absolvování je požadováno skóre 73% nebo lepší. Kandidáti dostanou 1 hodinu a 45 minut na dokončení série 87, což vyžaduje, aby skóre bylo 74%.
Mezi činnosti analytického analytika pro ty, kteří prošli řadou 86/87, patří příprava písemné nebo elektronické komunikace, která analyzuje majetkové cenné papíry a / nebo společnosti a průmyslová odvětví.
Přehled série 86/87
Zkouška vyžaduje důkladné znalosti nejen podnikové analýzy, ale také analýzy odvětví, studie řízení a znalosti širokých parametrů nabídky a poptávky pro dané odvětví nebo odvětví. Finanční metriky by v tomto bodě měly být dobře srozumitelné, stejně jako metody modelování výdělků a dynamika odvětví za účelem vytváření užitečných a přesných finančních výkazů, které budou použity k výchově a pomoci prodejním zaměstnancům.
Série 86 zaměřená na analýzu obsahuje následující části:
- Funkce 1: Sběr informací a údajů
- Funkce 2: Analýza, modelování a oceňování
Regulační a na osvědčené postupy zaměřená řada 87 obsahuje následující části:
- Funkce 3: Příprava výzkumných zpráv
- Funkce 4: Šíření informací
Výjimky a předpoklady řady 86/87
Ti, kteří již prošli zkouškou Chartered Financial Analyst (CFA) úrovně I i úrovně II, nebo certifikační zkouškou Level I a Level II certifikační zkoušky autorizovaného trhu (CMT), mohou požádat o osvobození pouze od části řady 86. U uchazečů bez CFA musí nejprve projít jedním z následujících předpokladů: Série 7, Série 17, Série 37 nebo Série 38.
Klíčové otázky řady 86/87
1. Jaké požadavky na registraci a kvalifikaci musí mít supervizoři registrovaných analytiků výzkumu?
Všichni registrovaní výzkumní analytici FINRA musí být pod dohledem výzkumného ředitele, který musí kromě složení hlavního jistitele cenných papírů (řada 24) absolvovat buď část II nařízení o zkoušce analytických analytiků (řada 87) nebo NYSE. Dozorčí analytická zkouška (řada 16).
2. Jsou analytici akciových analytiků „na straně prodeje“ povinni se zaregistrovat jako analytici výzkumu a složit sérii 86/87?
Ano. Registrační a kvalifikační požadavky pravidla 1050 nerozlišují mezi analytiky „na straně prodeje“ a „na straně nákupu“. Každá osoba, která připravuje písemnou nebo elektronickou komunikaci, která zahrnuje analýzu majetkových cenných papírů a dostatečné informace, na jejichž základě může být investiční rozhodnutí založeno, by se musela zaregistrovat jako výzkumný analytik.
3. Vztahuje se NASD 1050 na všechny, kdo pracují ve výzkumu vlastního kapitálu, nebo jen na ty, kteří píší výzkumnou zprávu, kterou uvidí veřejnost?
Pravidlo 1050 se vztahuje na přidružené osoby, které připravují veřejně šířené zprávy o výzkumu. Přidružené osoby, které připravují zprávy pro použití pouze prodejními silami člena, správci peněz nebo jinými zaměstnanci firmy a které nemají důvod se domnívat, že zprávy budou veřejně distribuovány, by se na toto pravidlo nevztahovaly.
4. Je výzkumný analytik, který je zaměstnán zahraničním zprostředkovatelem / přidruženým obchodníkem člena FINRA, povinen se zaregistrovat podle článku 1050, pokud člen používá výzkumné zprávy tohoto analytika nebo distribuuje ve Spojených státech v souladu s pravidlem SEK 15a-6?
„Výzkumný analytik“ zaměstnaný nečlenským přidruženým členem člena FINRA není povinen se registrovat jako výzkumný analytik podle článku 1050, ledaže je výzkumný analytik „přidruženou osobou“ člena FINRA, protože tento pojem je definován v FINRA vedlejší zákony.
Série 86/87: Další informace
Další informace naleznete v obsahu osnovy FINRA Series 86/87, NYSE Rule 344 Research Analysis and Supervisor Analysts a NASD Rule 1050 Research Analysts. A pokud jde o logistiku a protokoly o zkušebním dni, podívejte se na FINRA v den zkoušky.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.