Specifické riziko

Specifické riziko je riziko, které ovlivňuje minimální počet aktiv. Specifické riziko, jak jeho název napovídá, se týká rizik, která jsou velmi specifická pro společnost nebo malou skupinu společností. Tento druh rizika je opakem celkového tržního rizika nebo systematického rizika. Specifické riziko se také označuje jako „nesystematické riziko“ nebo „diverzifikovatelné riziko“.

Rozdělení specifického rizika

Příkladem specifického rizika by byly zprávy, které jsou specifické buď pro jednu akci, nebo pro malý počet akcií, jako je náhlá stávka zaměstnanců společnosti nebo nová vládní regulace ovlivňující konkrétní skupinu společností. Diverzifikace pomáhá snížit specifické riziko.

Riziko specifické pro společnost

Riziko specifické pro společnost způsobují dva faktory:

• Obchodní riziko: Interní i externí problémy mohou způsobit obchodní riziko. Interní riziko se týká provozní efektivity podniku. Například správa, která by nevyužila patent na ochranu nového produktu, by představovala vnitřní riziko, protože by to mohlo vést ke ztrátě konkurenční výhody. Food and Drug Administration (FDA) zakazující konkrétní lék, který společnost prodává, je příkladem externího obchodního rizika.
• Finanční riziko: Finanční riziko se týká kapitálové struktury společnosti. Společnost musí mít optimální úroveň dluhu a vlastního kapitálu, aby mohla dále růst a plnit své finanční závazky. Slabá kapitálová struktura může vést k nekonzistentním příjmům a peněžním tokům, které by společnosti mohly bránit v obchodování.

Snížení specifického rizika diverzifikací

Investoři mohou snížit specifická rizika diverzifikací svých portfolií. Výzkum provedený předním ekonomem Harrym Markowitzem zjistil, že specifické riziko se výrazně snižuje, pokud portfolio drží přibližně 30 cenných papírů. Cenné papíry by měly být v různých sektorech tak, aby zprávy specifické pro akcie nebo průmysl neovlivňovaly většinu portfolia. Například portfolio může být vystaveno zdravotnictví, základním materiálům, finančnímu, průmyslovému zboží a technologickým odvětvím. Do portfolia by měla být zahrnuta také kombinace nekorelovaných tříd aktiv, aby se snížilo konkrétní riziko.

Investoři by mohli použít diverzifikované svá portfolia prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF). ETF lze použít ke sledování širokého indexu, jako je index Standard & Poor's 500 (S&P 500), nebo sledovat konkrétní průmyslová odvětví, měny nebo třídy aktiv. Investoři by například mohli snížit konkrétní riziko investováním do ETF, který má vyvážené rozdělení tříd aktiv a sektorů, jako je fond iShares Core Moderate Allocation. To znamená, že nepříznivé zprávy ovlivňující konkrétní třídu aktiv nebo sektor nebudou mít významný dopad na celkovou návratnost portfolia.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Nesystematické riziko Nesystematické riziko je jedinečné pro konkrétní společnost nebo odvětví a může být sníženo diverzifikací. více Riziko Riziko nabývá mnoha podob, ale je široce kategorizováno jako šance, že se skutečný výnos výsledku nebo investice bude lišit od očekávaného výsledku nebo návratnosti. více Ahoj, co dělá to, že zásoby zblázní? Mohlo by to být idiosynkratické riziko Idiosynkratické riziko se týká rizika spojeného s jednotlivým aktivem nebo skupinou aktiv v důsledku jedinečných charakteristik daného aktiva. Idiosynkratické riziko lze zmírnit diverzifikací v investičním portfoliu. více Definice systematického rizika Systematické riziko, také známé jako tržní riziko, je riziko spojené s celým trhem nebo segmentem trhu. více Firemní riziko Firemní riziko je finanční nejistota, jíž čelí investor, který drží cenné papíry v konkrétní společnosti. Naučte se strategie, jak je možné jej zmírnit. více Granulární portfolio Granulární portfolio je investiční portfolio, které je dobře diverzifikováno napříč celou řadou aktiv, obvykle se značným počtem účastí. více partnerských odkazů