Hypotéka s uvedením příjmu / aktiva (SISA)
Žádost o úvěr s hypotékou na aktiva uvedená na základě příjmu (SISA) umožňuje dlužníkovi přiznat svůj příjem bez ověření věřitelem. Tyto půjčky byly navrženy tak, aby usnadnily proces podávání žádostí, protože kupující mají příjmy, které je obtížně dokumentovatelné, jako jsou osoby samostatně výdělečně činné a osoby závislé na tipech jako významná část jejich příjmu. Půjčky SISA jsou jednou půjčkou v kategorii produktů s názvem Alt-A. Úvěry SISA jsou známé také jako půjčky bez příjmu a bez aktiv (NINA) a lhářské půjčky. Uvolněné požadavky na půjčky umožnily, aby úvěr SISA hrál významnou roli ve finanční krizi rizikových hypoték v roce 2008.
SNÍŽENÍ STAVU Hypotéka s uvedením příjmu / majetku (SISA)
Uvedená hypotéka na aktiva uvedená jako příjem (SISA) vznikla jako nástroj pro potenciální majitele domů ve specifických finančních situacích k podání žádosti o hypotéku. Například samostatně výdělečně činné osoby často maximalizují daňové odpočty, aby snížily svůj upravený hrubý příjem (AGI), a tak mají přístup k peněžním tokům, které se nemusí objevit v jednotlivých daňových přiznáních. Obvykle by nižší AGI tyto dlužníky pro půjčovatele snížily. Úvěr SISA je také navržen tak, aby pomohl kupujícím, kteří mohou přijít ve formě tipů nebo jiných nekonvenčních plateb v hotovosti.
Zpočátku měly tyto půjčky přísné podmínky, aby kompenzovaly riziko, které věřiteli představuje, snížením požadavků na zveřejňování příjmů. Dlužníci SISA čelili kombinaci vyšších úrokových sazeb, podstatnějších zálohových plateb a vyšších požadavků na kreditní skóre, než vyžadují tradiční půjčky. Vypůjčitel možná bude muset mít na svých bankovních účtech k dispozici značnou hotovostní rezervu. Úvěr by také mohl omezit novou měsíční splátku hypotéky na určité procento oproti jejich aktuální platbě za bydlení.
Uvolnění hypotečních požadavků ve dvacátých letech
Podmínky hypotečního trhu povzbudily věřitele, aby na začátku roku 2000 uvolnili hypoteční požadavky. Populární byla hypotéka na aktiva s uvedením příjmu (SISA) a další půjčky Alt-A. Tyto půjčky sloužily potřebám věřitelů i vypůjčovatelů. Věřitelé chtěli vyčistit co nejvíce půjček, než je znovu prodali na sekundárním hypotečním trhu. Vypůjčovatelé se rádi vyhnuli požadavkům na dokumentaci, zejména proto, že podmínky úvěru SISA a úrokové sazby se přibližovaly těm tradičním úvěrům. Srovnání zájmů vedlo k tomu, že nekvalifikovaní dlužníci přijímali a spláceli půjčky, které přesahovaly jejich kupní sílu. Uzavření trhu s lhářskými půjčkami se v roce 2007 zrychlilo, protože se projevila finanční krize.
V návaznosti na zhroucení v roce 2008 zákonodárci a regulátoři prověřili úvěry SISA a trh s těmito půjčkami se opět zpřísnil. Zákon o reformě ulice na ulici Dodd-Frank a zákon o ochraně spotřebitele z roku 2010 přísně omezil půjčky SISA, díky nimž nebyly k dispozici pro nemovitosti obsazené majiteli. Nyní jsou tyto produkty místem pro vypůjčovatele, kteří hledají nákup investičních nemovitostí.