Akciový trh silný přes obchodní válku a tarify

Zdá se, že Wall Street z velké části zbavuje obav z obchodních tarifů a rétoriky obchodní a zpětné války mezi Spojenými státy a Čínou, avšak ne všechna odvětví unikla bez úhony.

Sektor materiálů byl zasažen obzvláště tvrdě. Tarify, které již byly zavedeny mezi Spojenými státy a Čínou, snížily obchod mezi těmito dvěma ekonomickými giganty. Obchodníci jsou navíc znepokojeni potenciálem globálního ekonomického zpomalení. Oba faktory brzdily výrobce surovin, protože poptávka po komoditách klesla - zejména z Číny, která byla historicky obrovským spotřebitelem komodit.

Tento tah můžete vidět ve výkonnosti sektoru materiálů v průběhu roku 2019 ve srovnání s každým jiným sektorem na trhu. Pro ilustraci v níže uvedeném grafu jsem použil fondy obchodované na burze (ETF) založené na sektoru SPDR.

Sektor Výběr materiálu SPDR ETF (XLB) se letos zvýšil pouze o 5, 85%, zatímco průmyslový výběr SPDR ETF (XLI) vzrostl o působivých 15, 37%. Sledujte, zda tento trend nedostatečného výkonu bude přetrvávat, jak bude Trumpova administrativa pokračovat v jednání se svými čínskými protějšky.

S&P 500

S&P 500 se dnes přestal pohybovat na nových maximech, ale stále vykazuje známky síly, protože na překoupeném území zůstává stochastický indikátor pevně.

Noví obchodníci často dělají chybu, že věří, že vidění oscilačního indikátoru, jako je stochastika, v překoupené pozici - kdykoli stochastika stoupne nad 80 - znamená, že index vzrostl tak vysoko, jak jen může, a je připraven otočit se. Oscilační indikátory však mohou zůstat překoupeny po delší dobu.

Například je to známka síly trendu, kdy se stochastická konsolidace nad 80. Teprve tehdy, když se stochasticky klesnou pod 80 poté, co byly nad touto úrovní, by se obchodníci měli začít obávat zvrácení hybnosti.

S vědomím toho by mě nepřekvapilo, když uvidím, že příští týden bude S&P 500 dál stoupat - i když trh zažívá malý zisk, který v pátek míří do dlouhého třídenního víkendu.

Přečtěte si více:

Japonské akcie dosáhly nových relativních minim

Systémy Citrix jsou připraveny na vypuknutí

Stochastika: Přesný ukazatel nákupu a prodeje

Ukazatele rizika - šířka trhu

Ukazatele šířky trhu přicházejí v různých formátech. Některé poskytují krátkodobější výhledy, zatímco jiné poskytují výhledy dlouhodobější, ale všechny poskytují pohled na zdraví trhu jako celku.

Jedním z mých nejoblíbenějších ukazatelů na trhu je S&P 500 akcií nad jejich 200denním jednoduchým klouzavým průměrem. Název indikátoru je docela vysvětlující - ukazuje procentuální podíl akcií v S&P 500, které se obchodují nad nebo za jejich příslušnými 200denními jednoduchými klouzavými průměry (SMA). Líbí se mi tento ukazatel z různých důvodů.

Za prvé, v ukazateli není dvojznačnost. Akcie buď obchodují nebo neobchodují nad svými 200denními SMA.

Za druhé, poskytuje dlouhodobější výhled trendu. 200denní SMA je průmyslovým standardem pro hodnocení dlouhodobého trendu akcií. Typicky, když se akcie obchodují nad 200denní SMA, znamená to, že akcie se těší dlouhodobější býčí dynamice. Naopak, když se akcie obchodují pod 200denní SMA, znamená to, že akcie přetrvávají dlouhodobější medvědí dynamiku. Zaměření na dlouhodobější trend pomáhá eliminovat velké množství hluku, který denně bombarduje trh.

Zatřetí, ukazatel se zaměřuje na širokou škálu zásob. Pokrytím celého S&P 500 získáte náhled do všech sektorů akciového trhu místo toho, abyste se úzce zaměřili na jeden nebo dva sektory.

Co se tedy právě teď děje s S&P 500 zásobami nad jejich 200denním ukazatelem jednoduchého klouzavého průměru ">

Když to porovnáte se žalostným stavem na Štědrý den 2018, kdy méně než 10% komponent S&P 500 obchodovalo nad svými 200denními SMA, můžete ocenit, jak dramatický byl tento vzestupný obrat.

Samozřejmě je důležité si uvědomit, že 200denní SMA pro tyto akcie pravděpodobně klesly na mnohem nižší úroveň, než byly v průběhu září 2018, kdy S&P 500 dosáhla svého historického maxima, ale toto potvrzení obnovené, široké - býčí nadšení na Wall Street je dobrým ukazatelem toho, že trh je obecně zdravý. Nemusíme se obávat, že index je poháněn pouze několika klíčovými komponentami, zatímco zbývající zásoby klesají.

Přečtěte si více:

Jak používat klouzavý průměr k nákupu akcií

Investoři v oblasti technologií by se měli v roce 2019 připravit na příchod „obchodu s bolestmi“

Bulls Trample Bears jako 20% akciové zisky při pohledu na rok 2019

Sečteno a podtrženo: Silné, ale realistické

Zatímco akciový trh stále vykazuje více známek síly, Wall Street také naznačuje, že má realistická očekávání pro budoucnost. To je pro trh zdravé znamení. Nadšení je dobré, ale příliš velké nadšení by mohlo obchodníky vystrašit a spálit jakékoli dostupné býčí palivo příliš rychle.

Přečtěte si více:

PepsiCo hlásí výdělky nad „návratem k průměrům“

Deere hlásí příjmy s pozitivními technickými údaji

Naučte se základy investování

Užijte si tento článek "> přihlaste se k odběru zpravodaje Chart Advisor.