Vhodné (vhodnost)
Investice musí splňovat požadavky na vhodnost uvedené v FINRA Rule 2111, než je společnost doporučena investorovi. Ve většině částí světa mají finanční profesionálové povinnost podniknout kroky, které zajistí, že investice je vhodná pro klienta. Například ve Spojených státech dohlíží na tato pravidla a vymáhá je regulační úřad pro finanční průmysl (FINRA). Normy vhodnosti nejsou stejné jako fiduciární požadavky.
Klíč s sebou
- Investice musí splňovat požadavky na vhodnost uvedené v FINRA Rule 2111, než je společnost doporučena investorovi.
- Vhodnost závisí na situaci investora na základě pokynů FINRA.
- Normy vhodnosti nejsou stejné jako fiduciární požadavky.
Pochopení vhodné (vhodnost)
Každá finanční společnost nebo jednotlivec jednající s investorem musí odpovědět na otázku: „Je tato investice vhodná pro mého klienta?“ Společnost nebo přidružená osoba musí mít právně přiměřený základ nebo vysokou míru důvěry, že jistota, kterou nabízejí investorovi, je v souladu s cíli daného investora, jako je tolerance rizik, jak je uvedeno v jejich investičním profilu.
Finanční poradci i obchodníci s makléři musí splnit povinnost vhodnosti, což znamená, že bude vydávat doporučení, která jsou v souladu s nejlepšími zájmy podkladového zákazníka. Úřad pro finanční průmysl (FINRA) reguluje oba typy finančních subjektů podle standardů, které od nich vyžadují, aby svým klientům vydávaly vhodná doporučení. Makléř nebo makléř-obchodník však také pracuje jménem makléřské firmy, což je důvod, proč je třeba definovat koncept vhodnosti, aby investory ochránili před dravými praktikami.
FINRA Rule 2111 uvádí, že investiční profil zákazníka „ zahrnuje mimo jiné věk zákazníka, ostatní investice, finanční situaci a potřeby, daňový status, investiční cíle, investiční zkušenosti, investiční časový horizont, potřeby likvidity [a] tolerance rizika “Mimo jiné informace. Investiční doporučení zprostředkovatele nebo jiného regulovaného subjektu by toto pravidlo automaticky spustilo.
Žádné investice, kromě přímých podvodů, nejsou pro investora ze své podstaty vhodné nebo nevhodné. Vhodnost závisí na situaci investora na základě pokynů FINRA. Pro ilustraci, pro 95letou vdovu, která žije s pevným příjmem, jsou spekulativní investice, jako jsou opce a futures, penny, atd., Velmi nevhodné. Vdova má nízkou toleranci rizika pro investice, které mohou ztratit jistinu. Na druhé straně může být výkonný pracovník se značným čistým jměním a investičními zkušenostmi schopen tyto spekulativní investice přijmout v rámci svého portfolia.
Bez ohledu na typ investora požadavky na vhodnost pokrývají neobvykle vysoké transakční náklady a nadměrný obrat portfolia, tzv. Víření, za účelem generování poplatků za provizi.
Vhodnost vs. fiduciární požadavky
Lidé mohou zaměňovat pojmy vhodnost a svěřenectví. Snaží se chránit investora před předvídatelným poškozením nebo nadměrným rizikem. Standardy péče o investory se však liší. Investiční správce je každá osoba, která má právní odpovědnost za správu peněz někoho jiného. Investiční poradci, kteří jsou obvykle založeni na poplatcích, jsou vázáni svěřeneckými standardy. Makléři, obvykle kompenzovaní provizí, musí obecně plnit pouze povinnost vhodnosti.
Finanční poradce je odpovědný za doporučování vhodných investic při dodržení svěřeneckých standardů. Standardy vyžadují, aby poradci dali zájmy svých klientů nad jejich zájmy. Poradce například nemůže na svůj účet koupit cenné papíry před doporučením nebo nákupem na účet klienta. Fiduciární standardy rovněž zakazují obchodovat, což může vést k platbě vyšších poplatků za provizi poradci nebo jejich investiční společnosti.
Při poskytování investičního poradenství klientovi musí poradce používat přesné a úplné informace a analýzy. Aby se předešlo střetu zájmů, důvěrník odhalí potenciální střety s klientem a potom umístí zájmy klienta před jejich vlastní. Poradce navíc zahajuje obchody podle standardu nejlepšího provedení, kde pracuje na provedení transakce za nejnižší cenu as nejvyšší účinností.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.