Hmotný kmenový kapitál (TCE)
Hmotný kmenový kapitál (TCE) je měřítkem fyzického kapitálu společnosti, který se používá k hodnocení schopnosti finanční instituce vyrovnat se s potenciálními ztrátami. Hmotný kmenový kapitál (TCE) se počítá odečtením nehmotných aktiv a preferovaného vlastního kapitálu od účetní hodnoty společnosti.
Měření podnikového TCE je zvláště užitečné pro hodnocení společností, které mají velké množství upřednostňovaných akcií, jako jsou americké banky, které během finanční krize v roce 2008 dostaly federální výplaty peněz. Výměnou za prostředky na záchranu tyto banky vydaly federální vládě velké množství akcií přednostních akcií. Banka může TCE posílit převodem upřednostňovaných akcií na kmenové.
Slovo hmotný znamená fyzický nebo schopný se dotknout; to lze kontrastovat s nehmotnými věcmi, které postrádají fyzickou přítomnost.
Vysvětlení hmotného společného kapitálu
Společnosti vlastní jak hmotný (hmotný), tak i nehmotný majetek. Budova je například hmotná, zatímco patent je nehmotný. Totéž lze říci o vlastním kapitálu firmy. Finanční společnosti jsou nejčastěji hodnoceny pomocí TCE.
Poměr TCE (TCE dělený hmotným majetkem) je měřítkem kapitálové přiměřenosti v bance. Poměr hmotného vlastního kapitálu (TCE) měří hmotný kmenový kapitál firmy z hlediska hmotného majetku firmy. Může být použit k odhadu udržitelných ztrát banky před likvidací vlastního kapitálu. Poměr hmotného vlastního kapitálu (TCE) se vypočítá tak, že se nejprve zjistí hodnota hmotného vlastního kapitálu společnosti, což je kmenové akcie společnosti mínus upřednostňovaný vlastní kapitál mínus nehmotná aktiva.
Hmotný kmenový kapitál je pak dělen hmotným majetkem firmy, který se zjistí odečtením nehmotného majetku firmy od celkových aktiv. V závislosti na okolnostech firmy mohou být patenty pro účely této rovnice vyloučeny z nehmotného majetku, protože někdy mohou mít likvidační hodnotu.
Použití hmotného vlastního kapitálu lze také použít pro výpočet míry kapitálové přiměřenosti jako jednoho ze způsobů hodnocení solventnosti banky a považuje se za konzervativní měřítko její stability.
- Hmotný kmenový kapitál (TCE) je měřítkem fyzického kapitálu společnosti, který se používá k hodnocení schopnosti finanční instituce vyrovnat se s potenciálními ztrátami.
- Měření podnikového TCE je zvláště užitečné pro hodnocení společností, které mají velké množství upřednostňovaných akcií, jako jsou americké banky, které během finanční krize v roce 2008 dostaly federální výplaty peněz.
- Poměr TCE (TCE dělený hmotným majetkem) je měřítkem kapitálové přiměřenosti v bance. Poměr hmotného vlastního kapitálu (TCE) měří hmotný kmenový kapitál firmy z hlediska hmotného majetku firmy.
Příklad hmotného kmenového kapitálu
V jednoduchém příkladu předpokládejme, že banka má aktiva 100 miliard USD, vklady na podporu půjček 95 miliard USD a TCE 5 miliard USD. Poměr TCE by byl 5%. Pokud TCE klesne o 5 miliard dolarů, je banka technicky insolventní. TCE však GAAP nebo bankovní předpisy nevyžadují a obvykle se používají interně jako jeden z mnoha ukazatelů kapitálové přiměřenosti.
Alternativní opatření k TCE
Dalším způsobem, jak posoudit solventnost banky, je podívat se na její kapitál 1. úrovně, který se skládá z kmenových akcií, upřednostňovaných akcií, nerozděleného zisku a odložené daňové pohledávky. Banky a regulační orgány sledují úroveň kapitálu tier 1, aby posoudily stabilitu banky, protože typy aktiv v držení banky jsou relevantní.
Pozoruhodně nižší aktiva držená bankou, jako jsou státní pokladniční poukázky, nesou více bezpečnosti než cenné papíry nízké třídy. Regulátoři nevyžadují pravidelné předkládání úrovně kapitálu 1, ale vstupují do hry, když Federální rezervní systém provádí zátěžové testy bank.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.