Top 5 městských dluhopisových fondů pro rok 2018

Pro individuální investory hledající daňově zvýhodněné investiční strategie v prostoru s pevným výnosem nabízejí komunální dluhopisy atraktivní řešení. Městské dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané vládními subjekty, které poskytují skromné ​​výnosy prostřednictvím výplaty úroků po dobu trvání dluhopisů. Úroky získané z komunálních dluhopisů jsou obecně osvobozeny od federální daně a v některých případech i státní a městské daně. Jednotliví investoři mají možnost nakupovat komunální dluhopisy jednotlivě prostřednictvím subjektu vydávajícího cenný papír, nebo mohou investoři použít společnou investiční strategii, jako je podílový fond, aby získali větší expozici vůči více emisím komunálních dluhopisů.

Zatímco komunální dluhopisy jsou atraktivní pro investory ve vyšších daňových pásmech, cenné papíry nesou určitý stupeň rizika. Obecně závazné dluhopisy nebo dluhopisy kryté daňovou mocí vydávajícího subjektu se považují za bezpečnější investice než výnosové dluhopisy nebo dluhopisy používané k financování konkrétních projektů. Protože dluhopisy s obecným závazkem vystavují investory menšímu riziku, úrokové sazby placené za tyto komunální dluhopisy jsou nižší než u jiných dluhových cenných papírů. Dluhopisy s výnosem mají v průběhu času vyšší riziko selhání, ale mohou poskytnout vyšší míru návratnosti investorům, kteří jsou ochotni toto riziko převzít. Investice do komunálních dluhopisových fondů umožňují investorům diverzifikovat obecné obligace a výnosové dluhopisy s potenciálem pro výnos osvobozený od daně.

Zde je pohled na některé z nejlepších komunálních dluhopisových fondů pro rok 2018: americký fond s vysokým výnosem pro komunální dluhopisy (AMHIX), fond nuveenských vysokých výnosů pro komunální dluhopisy I (NHMRX), vanguardské střednědobé investiční fondy osvobozené od daně ( VWITX), T. Rowe Price Maryland Daňový fond bez dluhopisů (MDXBX) a Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). Všechny informace byly aktuální k listopadu 2018.

Americký dluhopisový fond s vysokým příjmem

Americký komunální dluhopisový fond s vysokými příjmy byl založen v roce 1994 za účelem poskytování investorům vysoké úrovně běžných příjmů osvobozených od běžné federální daně z příjmu. Správci fondu investují podstatnou část aktiv fondu ve výši 6, 56 miliard USD do dluhových cenných papírů komunálních dluhopisů osvobozených od federální daně. Podílový fond diverzifikuje držbu dluhopisů s nízkým a vysoce hodnoceným dluhopisem, přičemž značná část aktiv dluhových cenných papírů s ratingem BBB + nebo nižší.

Od listopadu 2018 dosáhl americký obecní dluhopisový fond s vysokými příjmy desetiletý roční výnos 6, 36%. Poměr nákladů podílového fondu je 0, 68% a investorům se při nákupu akcií účtuje počáteční zátěž 3, 75%. Pro kvalifikované i nekvalifikované investiční účty je nutná minimální investice 250 USD.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund byl založen v roce 1999 a jeho cílem bylo poskytnout investorům aktuální příjem osvobozený od federální daně. Zhodnocení kapitálu je sekundárním investičním cílem fondu. Manažeři fondů investují minimálně 80% 17, 46 miliard USD podílového fondu do aktiv do komunálních dluhopisů, které platí úrok osvobozený od daně z příjmu fyzických osob na federální úrovni, přičemž většina aktiv fondu je investována do dlouhodobých problémů s nižší kvalitou.

Městský dluhopisový fond Nuveen High Yield vytvořil od listopadu 2018 desetiletý roční výnos 6, 69% ​​pro investory. Podílový fond má poměr nákladů 0, 78% a prvotní prodejní zatížení 4, 2% pro nové nákupy, i když V době zpětného odkupu není účtován žádný odložený prodejní poplatek. Investoři jsou povinni provést počáteční investici 3 000 USD na kvalifikované a nekvalifikované účty.

Vanguard Akcie investora fondu osvobozené od střednědobého hlediska

Vanguardský střednědobý fond osvobozený od daně má počátek roku 1977, což z něj činí jeden z nejdéle stojících podílových fondů obecních dluhopisů na trhu. Fond se snaží poskytnout investorům aktuální příjem, který je osvobozen od federální daně z příjmu fyzických osob, investováním minimálně 75% ze svých 58, 10 miliard USD do aktiv do komunálních dluhopisů hodnocených v prvních třech ratingových kategoriích. Jako střednědobý komunální dluhopisový fond udržuje průměrnou váhu dolaru váženou na dolar od 6 do 12 let, ale správci fondů nemají konkrétní omezení týkající se splatnosti jednotlivých cenných papírů držených ve fondu.

Od listopadu 2018 vytvořil Vanguardský střednědobý fond osvobozený od daně desetiletý roční výnos ve výši 4, 07% s výjimečně nízkým poměrem nákladů 0, 19%. Investorům se neúčtuje poplatek za první nebo odložené prodeje při nákupu nebo zpětném odkupu akcií, i když u nových kvalifikovaných a nekvalifikovaných účtů je vyžadována počáteční investice 3 000 $.

T. Rowe Price Maryland Daňový fond bez dluhopisů

Daňový fond bez dluhopisů T. Rowe Price Maryland byl založen v roce 1987 a jeho cílem bylo poskytnout investorům fondů vysokou úroveň běžných příjmů. Správci fondů investují minimálně 80% aktiv fondu do 2, 24 miliard USD do dluhových cenných papírů osvobozených od federálních a Marylandských státních a místních daní z příjmu fyzických osob. Držení dluhopisů se liší v délce trvání a dluhové cenné papíry v rámci fondu jsou zaměřeny na otázky vyšší kvality.

Od listopadu 2018 dosáhl bezdaňový dluhopisový fond T. Rowe Price Maryland desetiletý roční výnos ve výši 5, 02% s poměrem nákladů 0, 47%. Podílový fond neinvestuje investory předem nebo odloženým prodejním poplatkům, ačkoli pro kvalifikované i nekvalifikované účty je nutná počáteční investice 2 500 $.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A

Obecní fond Oppenheimer Rochester High Yield má počáteční datum v říjnu 1993. Podílový fond investuje nejméně 80% ze svých čistých aktiv ve výši 5, 91 miliard dolarů do vysoce výnosných komunálních dluhopisů vydaných v USA s příjmy osvobozené od daně.

Od listopadu 2015 fond generoval desetiletý roční výnos 8, 84% pro investory. Podílový fond má poměr výdajů 0, 95% a prvotní prodejní zatížení 4, 75%. Vyžaduje také počáteční investici 2 500 USD.