Hlavní důvody, proč obchodníci Forex selhali

Forexový trh je největší a nejdostupnější finanční trh na světě, ale ačkoli existuje mnoho forexových investorů, jen málo z nich je skutečně úspěšných. Mnoho obchodníků selže ze stejných důvodů, jako investoři selhávají v jiných třídách aktiv. Mimořádná výše pákového efektu - využití vypůjčeného kapitálu ke zvýšení potenciální návratnosti investic - poskytovaná trhem a relativně malá částka marže potřebná při obchodování s měnami však obchodníkům odepřou příležitost učinit četné nízkorizikové chyby. . Faktory specifické pro obchodní měny mohou způsobit, že někteří obchodníci očekávají vyšší návratnost investic, než může trh neustále nabízet, nebo riskují více, než by při obchodování na jiných trzích.

Rizika obchodování na forexovém trhu

Některé chyby mohou obchodníkům bránit v dosažení jejich investičních cílů. Následuje několik běžných nástrah, které mohou morové obchodníky sužovat:

• Neudržování obchodní kázně Největší chybou, kterou může obchodník udělat, je nechat emoce ovládat obchodní rozhodnutí. Být úspěšným obchodníkem na forexu znamená dosáhnout několika velkých vítězství a utrpět mnoho menších ztrát. Zažít mnoho následných ztrát je obtížné zvládnout emocionálně a může vyzkoušet trpělivost a důvěru obchodníka. Snaha porazit trh nebo vzdát se strachu a chamtivosti může vést ke zkrácení výherců a nechat ztrácet obchody mimo kontrolu. Dobývání emocí je dosaženo obchodováním v rámci dobře sestaveného obchodního plánu, který pomáhá udržovat obchodní kázeň.
• Obchodování bez plánu Ať už se obchoduje na forexu nebo jiné třídě aktiv, prvním krokem k dosažení úspěchu je vytvoření a následování obchodního plánu. „Neplánování plánuje selhání“ je pořekadlo, které platí pro jakýkoli druh obchodování. Úspěšný obchodník pracuje v rámci zdokumentovaného plánu, který zahrnuje pravidla řízení rizik a určuje očekávanou návratnost investic (ROI). Dodržování strategického obchodního plánu může investorům pomoci vyhnout se některým z nejběžnějších obchodních nástrah; Pokud nemáte plán, prodáváte se v tom, co můžete na devizovém trhu dosáhnout.
• Neschopnost přizpůsobit se trhu Než se trh vůbec otevře, měli byste vytvořit plán pro každý obchod. Provádění analýzy scénářů a plánování pohybů a protisměrů pro každou potenciální situaci na trhu může výrazně snížit riziko velkých neočekávaných ztrát. Jak se trh mění, představuje nové příležitosti a rizika. Žádný všelék nebo spolehlivý „systém“ nemůže dlouhodobě zvítězit. Nejúspěšnější obchodníci se přizpůsobují změnám na trhu a upravují své strategie tak, aby se jim přizpůsobili. Úspěšní obchodníci plánují události s nízkou pravděpodobností a jsou zřídka překvapeni, pokud k nim dojde. Prostřednictvím procesu vzdělávání a adaptace zůstávají před balením a neustále hledají nové a kreativní způsoby, jak profitovat z vyvíjejícího se trhu.
• Učení prostřednictvím pokusů a omylů Bezpochyby nejnákladnějším způsobem, jak se naučit obchodovat na měnových trzích, je pokus a omyl. Objevování vhodných obchodních strategií poučením se z vašich chyb není efektivní způsob, jak obchodovat na jakémkoli trhu. Vzhledem k tomu, že forex se výrazně liší od akciového trhu, je pravděpodobnost, že noví obchodníci utrpí ztráty na účtu, vysoká. Nejúčinnějším způsobem, jak se stát úspěšným obchodníkem s měnou, je přístup ke zkušenostem úspěšných obchodníků. Toho lze dosáhnout prostřednictvím formálního obchodního vzdělávání nebo prostřednictvím mentorského vztahu s někým, kdo má pozoruhodné výsledky. Jedním z nejlepších způsobů, jak zdokonalit své dovednosti, je zastínit úspěšného obchodníka, zejména pokud si sami přidáte hodiny praxe.
• Mít nerealistické očekávání Bez ohledu na to, co někdo říká, obchodování na forexu není zbohatnout-rychle-schéma. Být dostatečně zdatný, aby akumuloval zisky, není sprint - je to maraton. Úspěch vyžaduje opakující se úsilí o zvládnutí příslušných strategií. Houpání se za ploty nebo snaha přimět trh k dosažení neobvyklých výnosů obvykle vede k tomu, že obchodníci riskují více kapitálu, než je zaručeno potenciálními zisky. Předchozí obchodní kázeň sázet na nerealistické zisky znamená vzdát se rizik a pravidel správy peněz, která jsou navržena tak, aby zabránila výčitkám trhu.
• Špatní rizika a správa peněz Obchodníci by se měli zaměřit na řízení rizik stejně jako na rozvoj strategie. Někteří naivní jedinci budou obchodovat bez ochrany a zdrží se používání stop stop a podobných taktik ve strachu, že budou zastaveni příliš brzy. V každém okamžiku úspěšní obchodníci přesně vědí, kolik z jejich investičního kapitálu je ohroženo, a jsou přesvědčeni, že je vhodné ve vztahu k plánovaným přínosům. Jak se obchodní účet zvětšuje, stává se ochrana kapitálu důležitější. Diverzifikace mezi obchodními strategiemi a měnovými páry ve spojení s příslušným určováním pozice může izolovat obchodní účet od neodstranitelných ztrát. Vyšší obchodníci budou segmentovat své účty do samostatných tranší s rizikem a výnosem, kde se jen malá část jejich účtu používá pro vysoce rizikové obchody a zůstatek se obchoduje konzervativně. Tento typ strategie přidělování aktiv také zajistí, aby události s nízkou pravděpodobností a přerušené obchody nemohly zničit obchodní účet.

Řízení pákového efektu

Přestože tyto chyby mohou postihnout všechny typy obchodníků a investorů, problémy spojené s devizovým trhem mohou výrazně zvýšit obchodní rizika. Značná část finančního pákového efektu poskytovaného forex obchodníkům představuje další riziko, které musí být řízeno.

Pákový efekt poskytuje obchodníkům příležitost zvýšit návratnost. Ale pákový efekt a odpovídající finanční riziko je dvojsečný meč, který zesiluje nevýhodu stejně jako zvyšuje potenciální zisky. Forexový trh umožňuje obchodníkům využít své účty až 400: 1, což může v některých případech vést k obrovským ziskům z obchodování - a v jiných vést k ochromujícím ztrátám. Trh umožňuje obchodníkům využívat obrovské množství finančního rizika, ale v mnoha případech je v nejlepším zájmu obchodníka omezit množství použitého pákového efektu.

Většina profesionálních obchodníků využívá přibližně 2: 1 pákový efekt tím, že na svých obchodních účtech obchoduje s jednou standardní šarží (100 000 USD) za každých 50 000 USD. Toto se kryje s jednou malou šarží (10 000 $) za každých 5 000 $ a s jednou mikro šarží (1 000 $) za každých 500 $ hodnoty účtu. Výše pákového efektu pochází z výše marže, kterou makléři požadují pro každý obchod. Marže je prostě vklad v dobré víře, který provedete, abyste makléře izolovali od potenciálních ztrát na obchodě. Banka sdružuje maržové vklady do jednoho velmi velkého maržového vkladu, který používá k obchodování na mezibankovním trhu. Každý, kdo někdy zažil obchod, strašně špatně ví o hrozivé výzvě k marži, kde makléři požadují další hotovostní vklady; pokud je nedostanou, prodají pozici se ztrátou, aby zmírnili další ztráty nebo získali zpět svůj kapitál.

Mnoho forex brokerů vyžaduje různé částky marže, což se promítá do následujících populárních pákových poměrů:

Důvodem, proč mnoho forexových obchodníků selže, je to, že jsou nedostatečně kapitalizováni ve vztahu k velikosti obchodů, které dělají. Je to chamtivost nebo vyhlídka na kontrolu obrovského množství peněz pouze s malým množstvím kapitálu, který nutí obchodníky na forexu, aby převzali takové obrovské a křehké finanční riziko. Například při pákovém efektu 100: 1 (poměrně běžný poměr pákového efektu) trvá pouze -1% změna ceny, což má za následek ztrátu 100%. A každá ztráta, dokonce i ta malá, která byla přijata tím, že byla brzy ukončena obchodní výměna, problém pouze prohlubuje snížením celkového zůstatku na účtu a dalším zvyšováním pákového efektu.

Pákový efekt nejen zvyšuje ztráty, ale také zvyšuje transakční náklady jako procento z hodnoty účtu. Pokud například obchodník s mini účtem 500 USD použije pákový efekt 100: 1 koupí pěti mini lotů (10 000 $) měnového páru s pětipropovým spreadem, obchodník také utrpí transakční náklady 25 USD [(1 / pip x 5 pip spread) x 5 partií]. Před zahájením obchodu musí dohonit, protože transakční náklady 25 USD představují 5% hodnoty účtu. Čím vyšší pákový efekt, tím vyšší jsou transakční náklady v procentech z hodnoty účtu a tyto náklady se zvyšují se snižováním hodnoty účtu.

Přestože se očekává, že devizový trh bude z dlouhodobého hlediska méně volatilní než akciový trh, je zřejmé, že neschopnost odolat periodickým ztrátám a negativní účinek těchto periodických ztrát prostřednictvím vysoké úrovně pákového efektu jsou katastrofou, která čeká na vznik. Tyto problémy jsou umocněny skutečností, že devizový trh obsahuje značnou míru makroekonomických a politických rizik, která mohou vytvářet krátkodobé cenové neefektivnosti a narušovat hodnotu určitých měnových párů.

Závěr

Mnoho faktorů, které způsobují selhání obchodníků na forexu, je podobné těm, které trápí investory v jiných třídách aktiv. Nejjednodušší způsob, jak se vyhnout některým z těchto úskalí, je vybudovat vztah s jinými úspěšnými forexovými obchodníky, kteří vás mohou naučit obchodní disciplíny vyžadované třídou aktiv, včetně pravidel pro řízení rizik a peněz potřebných k obchodování na devizovém trhu. Teprve potom budete schopni správně naplánovat a obchodovat s očekáváním návratu, který vás bude chránit před nadměrným rizikem potenciálních výhod.

I když porozumění makroekonomické, technické a fundamentální analýze nezbytné pro obchodování na forexu je stejně důležité jako nezbytná psychologie obchodování, jedním z největších faktorů, které odděluje úspěch od selhání, je schopnost obchodníka spravovat obchodní účet. Klíče ke správě účtů zahrnují zajištění dostatečné kapitalizace, použití vhodného obchodního rozměru a omezení finančního rizika pomocí inteligentních úrovní pákového efektu.