Obchodní plán
Obchodní plán je systematická metoda pro identifikaci a obchodování s cennými papíry, která zohledňuje řadu proměnných včetně času, rizika a cílů investora. Obchodní plán nastíní, jak obchodník najde a provede obchody, včetně toho, za jakých podmínek bude kupovat a prodávat cenné papíry, jak velkou pozici zaujme, jak bude spravovat pozice v nich, jaké cenné papíry lze obchodovat a další pravidla, kdy obchodovat a kdy ne.
Většina obchodních odborníků doporučuje, aby žádný kapitál nebyl riskován, dokud nebude vytvořen obchodní plán. Obchodní plán je prostudovaný a písemný dokument, který řídí rozhodnutí obchodníka.
Klíč s sebou
- Obchodní plán je plán, jak obchodovat, a žádné obchody by neměly být uváděny bez dobře prozkoumaného plánu.
- Plán je zapsán a dodržován. Nemění se, ledaže se zjistí, že nefunguje (vydělává peníze) nebo obchodník nenajde způsob, jak je zlepšit.
- Základní obchodní plán zahrnuje pravidla vstupu a výstupu, jakož i pravidla pro řízení rizik a určování pozice. Obchodník může podle svého uvážení přidat další pravidla ke kontrole, kdy a jak obchoduje.
Pochopení obchodního plánu
Obchodní plány lze sestavit různými způsoby. Investoři obvykle přizpůsobí svůj vlastní obchodní plán na základě svých osobních cílů a cílů. Obchodní plány jsou poměrně zdlouhavé a podrobné, zejména pro aktivní denní obchodníky, jako jsou denní obchodníci nebo houpací obchodníci. Mohou být také velmi jednoduché, například pro investora, který chce každý měsíc automaticky investovat do stejných podílových fondů nebo do fondů obchodovaných na burze (ETF) až do důchodu.
Automatické investiční a jednoduché obchodní plány
Makléřské platformy umožňují investorům přizpůsobit automatické investování v pravidelných intervalech. Mnoho investorů používá automatické investování k investování určitého množství peněz každý měsíc do podílových fondů nebo jiných aktiv.
I když je proces automatizovaný, měl by být stále založen na plánu, který je zapsán. Tímto způsobem je investor lépe připraven na to, co se stane každý měsíc, a proces plánování je pravděpodobně také nutí, aby zvážili, co dělat, pokud se trh nedostane.
Například 30letý muž se může rozhodnout vložit 500 dolarů každý měsíc do podílového fondu. Po třech letech zkontrolují rovnováhu a skutečně ztratili peníze. Vložili 18 000 dolarů a jejich držby mají hodnotu pouze 15 000 dolarů.
Obchodní plán nastíňuje nejen to, co dělat, aby se dostal na pozice, ale také uvádí, kdy se dostat ven.
Investoři, kteří kupují a drží, mohou jednoduše investovat automaticky a až do důchodu nic neprodávají. Mohou dokonce mít pravidlo, že se nebudou dívat na svůj majetek.
Ostatní investoři se mohou rozhodnout automaticky investovat až poté, co akciový trh klesne o 10%, 20% nebo nějaké jiné procento. Poté začnou platit (větší) měsíční příspěvky. Nebo se jiní investoři mohou rozhodnout, že budou automaticky investovat každý měsíc, ale mají pravidla prodeje, pokud jejich investice začnou příliš klesat.
Automatičtí investoři by také měli rozhodnout, kolik kapitálu investují do každé investice. To není náhodné rozhodnutí. Měla by být promyšlená a prozkoumána, poté zapsána do plánu a následována.
Zatímco automatické investování je jednoduché, obchodní plán je stále vyžadován pro navigaci vzestupu a sestupu investice.
Taktické nebo aktivní obchodní plány
Krátkodobí a dlouhodobí investoři se mohou rozhodnout využít taktický obchodní plán. Na rozdíl od automatického investování, kdy investor nakupuje cenné papíry v pravidelných intervalech, se taktický obchodník obvykle snaží vstoupit a vystoupit z pozic za přesné cenové hladiny, nebo pouze tehdy, jsou-li splněny velmi specifické požadavky. Z tohoto důvodu jsou taktické obchodní plány mnohem podrobnější.
Taktický obchodník musí přijít s pravidly přesně pro to, kdy vstoupí do obchodu. Mohlo by to být založeno na vzoru grafu, ceně dosahující určité úrovně, signálu technického indikátoru, statistické předpojatosti nebo jiných faktorech.
Taktický obchodní plán musí také uvádět, jak opustit pozice. To zahrnuje ukončení se ziskem, nebo jak a kdy se dostat se ztrátou. Taktičtí obchodníci často využívají limitních příkazů k tomu, aby dosáhli zisku a zastavili příkazy k ukončení svých ztrát.
Obchodní plán také nastíní, kolik kapitálu je v každém obchodu rizikové a jak je stanovena velikost pozice.
Mohou být také přidána další pravidla, která specifikují, kdy je přijatelné obchodovat a kdy nikoli. Například jednodenní obchodník může mít pravidlo, kdy neobchoduje, je-li volatilita pod určitou úrovní, protože nemusí být dostatek pohybu nebo příležitosti. Pokud je volatilita pod určitou úrovní, neobchodují, i když je spuštěna jejich vstupní kritéria.
Změna obchodního plánu
Obchodní plány jsou zamýšleny jako promyšlené a prozkoumané dokumenty, napsané obchodníkem nebo investorem, jako plán toho, co musí udělat, aby mohly profitovat z trhů. Plány by se neměly měnit pokaždé, když dojde ke ztrátě nebo hrubé opravě. Výzkum, který jde do tvorby plánu, by měl pomoci připravit obchodníka na vzestupy a pády investic a obchodování.
Obchodní plány by se měly měnit pouze v případě, že je odhalen lepší způsob obchodování nebo investování. Pokud se ukáže, že obchodní plán nefunguje, měl by být sešrotován. Dokud nebude vytvořen nový plán, nebudou zadávány žádné obchody.
Příklad obchodního plánu - změna pozice a řízení rizik
Obchodní plán může být poměrně podrobný a měl by přinejmenším naznačit, co, kdy a jak koupit; kdy a jak opustit pozice, ziskové i neziskové; a mělo by také pokrývat, jak bude riziko řízeno. Obchodník může také obsahovat další pravidla, například způsob, jakým budou nalezeny cenné papíry k obchodování a kdy je nebo není přijatelné obchodovat.
Pro příklad, jak by mohla vypadat jedna z těchto sekcí, předpokládejme, že obchodník určil jejich pravidla pro vstup a výstup. To znamená, že určili, kam vstoupí a kam přijmou zisky a sníží ztráty. Nyní musí přijít s pravidly řízení rizik.
Pravidla nebo témata, která mají být zahrnuta do obchodního plánu, mohou zahrnovat:
Pouze riziko 1% kapitálu na obchod
To znamená, že vzdálenost mezi vstupním a koncovým bodem, vynásobená velikostí pozice, nesmí být větší než 1% zůstatku na účtu. Toto pravidlo upravuje velikost pozice, protože velikost pozice je jediná neznámá a je třeba ji vypočítat. Obchodník se může rozhodnout riskovat 2%, 5% nebo 1, 5%.
Předpokládejme, že obchodník má účet 50 000 $. To znamená, že mohou riskovat 500 USD za obchod (1% z 50 000 USD). Dostanou obchodní signál, který říká, že kupují za 35 USD a zastavují ztrátu na 34 USD. Rozdíl mezi ztrátou vstupu a zastavení je $ 1. Vydělte celkovou částku, kterou mohou riskovat, tímto rozdílem: 500 $ / 1 $ = 500 akcií. Pokud nakoupí 500 akcií a ztratí 1 $, ztratí 500 USD, což je jejich maximální riziko. Pokud tedy chtějí riskovat 1%, kupují 500 akcií.
Pákový efekt nebo žádný pákový efekt
Obchodní plán by měl naznačit, zda lze pákový efekt využít nebo ne, a kolik, pokud je to povoleno. Pákový efekt zvyšuje návratnost i ztrátu.
Korelovaná nebo nekorelovaná aktiva
Součástí procesu řízení rizik je určování, zda a do jaké míry je povoleno obchodování s korelovanými aktivy. Investor se například musí rozhodnout, zda má povoleno zaujmout plné pozice ve dvou akciích, které se pohybují velmi podobně. Mohlo by to vést k dvojímu riziku, pokud by oba zasáhly ztrátu zastavení, ale také dvojitého zisku, pokud by bylo dosaženo cílů.
Obchodní omezení
Obchodní plán může zahrnovat obrubníky, které zastaví obchodování, když se věci nedaří. Například může jednodenní obchodník mít pravidlo zastavit obchodování, pokud ztratí tři obchody v řadě nebo ztratí stanovené množství peněz. Přestanou obchodovat celý den a mohou pokračovat další den. Další obchodní omezení mohou zahrnovat zmenšení velikosti pozice o stanovenou míru, když věci nefungují dobře, a zvýšení velikosti pozice o stanovenou částku, když se věci povedou dobře.
Sekce řízení rizik obchodního plánu může zahrnovat všechna tato pravidla upravená obchodníkem. Může také zahrnovat další pravidla, která obchodníkovi pomáhají řídit svá rizika podle svých cílů a tolerance rizik.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.