Nerealizovaná ztráta
Nerealizovaná ztráta je ztráta, která je důsledkem držení aktiva poté, co se snížila jeho cena, a nikoli jeho prodejem a realizací ztráty. Investor může upřednostnit nerealizovanou ztrátu v naději, že se aktivum nakonec zotaví v ceně, čímž alespoň zlomí sudý zisk nebo zveřejní marginální zisk. Pro daňové účely je třeba realizovat ztrátu dříve, než ji lze použít k vyrovnání kapitálových zisků.
1:22Co jsou nerealizované zisky a ztráty?
Porozumění nerealizovaným ztrátám
Nerealizovaná ztráta vyplývá ze snížení hodnoty transakce, která dosud nebyla dokončena. Účetní jednotce nebo investorovi by nedošlo ke ztrátě, pokud by se nerozhodli uzavřít obchod nebo transakci, dokud je stále v tomto stavu. Například zatímco akcie ve výše uvedeném příkladu zůstávají neprodané, ztráta se neprojeví. Ztráta se zdůvodní až po převodu aktiv. Čekání na návratnost těchto poklesů investice může vést k vymazání nerealizované ztráty nebo k zisku.
Nerealizovanou ztrátu lze vypočítat na časové období. To může trvat od data nabytí aktiv až po jejich poslední tržní hodnotu. Nerealizovanou ztrátu lze také vypočítat pro konkrétní období k porovnání, kdy akcie zaznamenaly poklesy, které jejich hodnotu snížily pod dřívější ocenění.
Rozhodnutí prodat nerentabilní aktivum, které přeměňuje nerealizovanou ztrátu na realizovanou ztrátu, může být volbou, která zabrání pokračující erozi celkového portfolia akcionáře. Takový výběr by mohl být proveden, pokud neexistuje žádná vnímaná možnost zpětného získání akcií. Prodej aktiv je pokusem o zpětné získání části počáteční investice, protože je nepravděpodobné, že se akcie vrátí na svou dřívější hodnotu. Je-li portfolio více diverzifikováno, může to zmírnit dopad, pokud nerealizované zisky z jiných aktiv překročí kumulované nerealizované ztráty.
Klíč s sebou
- Nerealizované ztráty jsou ztráty z držby aktiva, které se snížilo v ceně, ale nebylo prodáno.
- Nerealizované ztráty se při prodeji aktiv mění na realizované ztráty.
- V závislosti na druhu zajištění mohou nebo nemusí mít nerealizované ztráty vliv na účetnictví firmy.
Nerealizované ztráty v účetnictví
I když nerealizované ztráty jsou teoretické, mohou být předmětem různých typů ošetření v závislosti na druhu zabezpečení. Cenné papíry držené do splatnosti nemají žádný čistý dopad na finance firmy, a proto se v účetní závěrce nezaznamenávají. Firma se může rozhodnout, že do prohlášení uvede poznámku pod čarou. Cenné papíry k obchodování se však vykazují v rozvaze nebo ve výkazu zisku a ztráty v reálné hodnotě. Je to především proto, že jejich hodnota může zvýšit nebo snížit zisky nebo ztráty firmy. Nerealizované ztráty tak mohou mít přímý dopad na zisk firmy na akcii. Jejich dopad na cash flow firmy je však neutrální. Cenné papíry, které jsou k dispozici k prodeji, jsou také vykázány v účetní závěrce firmy v reálné hodnotě jako aktiva.
Příklad nerealizované ztráty
Předpokládejme například, že investor koupil 1 000 akcií společnosti Widget Co. za 10 USD a následně se obchodoval na nízkých 6 USD. Investor by v tuto chvíli utrpěl nerealizovanou ztrátu 4 000 $. Pokud se akcie následně shromáždí na 8 USD, v okamžiku, kdy jej investor prodá, by realizovaná ztráta byla 2 000 USD. Pro daňové účely má nerealizovaná ztráta 4 000 $ malý význam, protože se jedná pouze o „papírovou“ nebo teoretickou ztrátu; důležitá je realizovaná ztráta 2 000 $.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.