Použití otevřeného zájmu k nalezení signálů býka / medvěda

Otevřený úrok je ukazatel, který obchodníci často používají k potvrzení trendů a zvrácení trendů na futures i na opčních trzích. Otevřený úrok představuje celkový počet otevřených smluv na cenný papír. Zde se podíváme na důležitost vztahu mezi objemem a otevřeným zájmem při potvrzování trendů a jejich nastávajících změnách.

Svazek a otevřený zájem

Při použití ve spojení s otevřeným úrokem představuje objem celkový počet akcií nebo smluv, které změnily ruce v jednodenní obchodní relaci na trhu komodit nebo opcí. Čím větší je objem obchodování během relace na trhu, tím vyšší je objem obchodování. Nový student k technické analýze může snadno vidět, že objem představuje míru intenzity nebo tlaku za cenovým trendem. Čím větší je objem, tím více můžeme očekávat, že stávající trend bude pokračovat, nikoli naopak.

Technici se domnívají, že objem předchází ceně, což znamená, že ztráta buď vzestupného cenového tlaku ve vzestupném trendu, nebo klesajícího tlaku v sestupném trendu se projeví v objemových údajích, než se na sloupcovém grafu zobrazí jako obrácený trend. Pravidla, která byla stanovena v kameni pro objem i otevřený zájem, jsou kombinována kvůli jejich podobnosti; vždy však existují výjimky z pravidla.

Obecná pravidla pro objem a otevřený zájem

Základní pravidla pro objem a otevřený zájem:

Obrázek 1: Obecná pravidla pro objem a otevřený zájem

Zvyšování cen v rostoucím a otevřeném zájmu na vzestupu je interpretováno jako nové peníze přicházející na trh, odrážející nové kupce - to je považováno za býčí. Nyní, pokud cena akce roste a otevřený zájem klesá, krátký prodejci zakrývající své pozice způsobují rally. Peníze tedy opouštějí tržiště - to je medvědí znamení.

Pokud ceny klesají a otevřený zájem stoupá, grafisté vědí, že na trh přicházejí nové peníze, což ukazuje na agresivní nový krátký prodej. Tento scénář prokáže pokračování sestupného trendu a medvědího stavu.

Pokud celkový otevřený úrok klesá a ceny klesají, je pravděpodobné, že pokles cen bude způsoben tím, že nespokojení držitelé dlouhých pozic budou nuceni likvidovat své pozice. Technici považují tento scénář za silnou pozici, protože sestupný trend skončí, jakmile všichni prodejci své pozice prodají:

Obrázek 2: býčí a medvědí znamení podle otevřeného zájmu

Pokud je otevřený zájem vysoký na trhu a cena dramaticky klesá, měl by se tento scénář považovat za medvědí. Jinými slovy, to znamená, že všichni držitelé dlouhých pozic, kteří nakupovali v blízkosti trhu, jsou nyní ve ztrátové pozici a jejich panika na prodej udržuje cenovou akci pod tlakem.

Objem

Sečteno a podtrženo

Není nutné studovat graf pro tento ukazatel, protože pravidla jsou nejdůležitější oblastí, kterou je třeba studovat a zapamatovat. Pokud jste novým technikem, který začíná chápat základní parametry, podívejte se na mnoho různých grafů zlata, stříbra a dalších komodit, abyste mohli začít rozpoznávat vyvíjené vzory.