Hodnota Trap

Co je hodnota Trap

Pasce hodnot je akcie, která se zdá být levná, protože akcie se obchodují na základě metrik s nízkým oceněním, jako jsou násobky výdělků, peněžní tok nebo účetní hodnota po delší časové období. Takové akcie přitahují investory, kteří hledají dohodu, protože se zdají levné ve srovnání s historickými násobky ocenění akcií nebo vzhledem k převládajícímu celkovému násobku trhu. Pasti pramení, když investoři nakupují do společnosti za nízké ceny a akcie nadále mizí nebo dále klesají.

SNÍŽENÍ DOLŮ Hodnota Trap

Úspěšná v předchozích letech se zvyšujícími se zisky a zdravou cenou akcií se společnost může dostat do situace, kdy není schopna generovat růst výnosů a zisků díky posunům v dynamice konkurenceschopnosti, nedostatku nových produktů nebo služeb, rostoucím výrobním a provozním nákladům, nebo neefektivní řízení. Pro investora, který je zvyklý vidět určité ocenění akcií, se zdánlivě „levná“ cena stává zajímavou. Investorem se však stává hodnotová past, pokud nedojde k podstatným zlepšením v konkurenčním postoji společnosti, její schopnosti inovovat, schopnosti omezit náklady a řízení ze strany vedoucích pracovníků.

Stejně jako u každého investičního rozhodnutí se doporučuje před investováním do jakékoli společnosti, která se zdá být levná na základě konvenčních hodnotících metrik, důkladný výzkum a hodnocení.

Je to hodnota Trap?

Průmyslová společnost, jejíž akcie se obchodují za posledních šest měsíců s 10x výdělky, ve srovnání s koncem pětiletým průměrem 15x.

Mediální společnost, jejíž ocenění se pohybovalo od 6x-8x EV / EBITDA za posledních 12 měsíců, v porovnání s koncem desetiletým průměrem 12x.

Evropská banka, jejíž ocenění bylo za poslední dva roky pod úrovní 0, 75x, oproti 8letému průměru 1, 20x.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co nám říká poměr ceny k výdělku - poměr P / E Poměr cena k výdělku (poměr P / E) je definován jako poměr pro ocenění společnosti, která měří svou současnou cenu akcie ve vztahu k výnosu na akcii . více Enterprise Multiple Definition Enterprise multiple je míra (podniková hodnota společnosti dělená jeho EBITDA), která se používá k výpočtu hodnoty společnosti. více Vícenásobná definice Vícenásobek měří některé aspekty finančního blahobytu společnosti, které jsou určeny dělením jedné metriky na jinou metriku. více Obchodování pod definicí hotovosti Akcie společnosti jsou obchodovány pod hotovostí, pokud je tržní kapitalizace menší než rozdíl mezi držením hotovosti a závazky. více Definice srovnatelné společnosti (CCA) Definice Srovnatelná analýza společnosti se používá k vyhodnocení hodnoty společnosti pomocí metrik jiných podniků podobné velikosti ve stejném odvětví. více EBITDA / EV Multiple EBITDA / EV Multiple je finanční poměr, který měří návratnost investic společnosti. více partnerských odkazů