Zásadní význam definování vaší obchodní hrany (IYR)

Obchodní hrana je technika, pozorování nebo přístup, který vytváří peněžní výhodu oproti jiným účastníkům trhu. K naplnění svého účelu nemusí být složité; cokoli, co přidává několik bodů k výherní straně rovnice, vytváří výhodu, která trvá celý život. Nebuďte frustrovaní, pokud jste ho ještě nenašli, protože většina obchodníků ani neví, že existuje. To je hlavní důvod, proč pár knih vynikající zisky, zatímco všichni ostatní bojují se slabými nebo negativními výnosy.

Existuje mnoho způsobů, jak vybudovat obchodní hranice, ale zaměříme se na jeden přístup, který využívá technické dovednosti, které jste se již naučili. Je to jednoduchý proces, který zaujímá zavedenou strategii a přidává podrobná pravidla k odfiltrování většiny potenciálních kandidátů a soustředí vaši pozornost přímo na nejslibnější příležitosti. Poté zavádí do vaší obchodní správy druhé pravidlo, které z každé výherní pozice hledá největší zisk. (Chcete-li se kartáčovat, přečtěte si: Čtyři běžné aktivní obchodní strategie).

Strategie bez hran

Rychlá kontrola reality vám řekne, zda má vaše obchodní strategie definovatelnou výhodu. Uveďte nejběžnější metody, které používáte k nalezení nových příležitostí, pozic pro vstup a výstup a řízení rizik. Pak si zkuste vzpomenout, kde jste se naučili tyto konkrétní pojmy, ať už z knihy, webu nebo jiného obchodníka. Nakonec zvažte, kolik dalších účastníků trhu hraje přesně stejné strategie, často ve stejnou dobu.

Díky této sebereflexi si většina obchodníků rychle uvědomí, že se stali lemy, otevírá pozice a řídí rizika pomocí stejných strategií jako většina hráčů na trhu. Existují dva důvody, proč je nemožné rezervovat spolehlivé zisky, když jste součástí tohoto davu. Za prvé, soutěžíte se všemi těmi lidmi o stejný hrnec zlata. Za druhé, davy přitahují nechtěnou pozornost od ostatních obchodníků, kteří si všimnou fondu likvidity a provádějí dravé strategie, aby vytřásli slabé ruce.

Pouhý počet účastníků jednajících stejným způsobem eliminuje výhodu, která způsobila, že tyto strategie fungovaly na prvním místě. Ale to neznamená, že musíte opustit obchodní a technické analýzy, které jste si vzali tak dlouho, abyste se naučili a zvládli. Ve skutečnosti strategie bez hrany popularizované v knihách a webech fungují opravdu dobře a vytvářejí bloky pro výkonnější techniky, které si po celý život udrží své hrany.

Časové hrany

Trhy se neustále mění a vytvářejí a ničí obchodní hrany, které se napojují na složitost současného cyklu. Trik s těmito časovými hranami spočívá v tom, že je agresivně pracuje, dokud se neobjeví dav, a pak ustoupí a využívá je pouze tehdy, když se ostatní lidé naklánějí špatně . Strategie „ kupte poklesy“, které byly na přelomu tisíciletí a po pádu v roce 2008 velmi populární, jsou klasické časové hrany, které v náročnějších tržních podmínkách nešťastně selhaly ... pokud nebudou použita zvláštní pravidla.

Regulace a technologie také ustupují dočasným hranám, přičemž silným příkladem je nárůst vysokofrekvenčního obchodování (HFT). Předchozí generace se těšily podobným hranám s obchodováním s kulkami a skalpováním na úrovni II. Obchodníci v systému mají s těmito vysoce technickými strategiemi výhodu oproti obchodníkům s volným uvážením, ale ničí své hrany nadměrným spoléháním na zpětně testované výsledky, které nezohledňují dynamiku trhu.

Vytvoření vlastní hrany

Stejně jako koncepty bez hran nacházející se v knihách a na webových stránkách poskytují časové hranice základ pro výkonnější strategie. Abychom ukázali, jak to funguje, použijeme strategii „koupte dipy“ a použijeme speciální pravidla, která určují vstupní ceny tam, kde se dav pravděpodobně k nám nepřipojí. Je snadné se otřesit, pokud vstoupíme příliš brzy, takže naším prvořadým úkolem je identifikovat úzké úrovně, kde jsou reverzní kurzy tak velké, že můžeme s jistotou použít pevné zastávky. Pokud dokážeme replikovat výsledky napříč různými cennými papíry na odlišných trzích, překonali jsme dočasnou nevýhodu a identifikovali obchodní hranici, která může trvat celý život.

Koncept křížového ověření použijeme v našem scénáři „kupte dipy“ a hledáme co nejvíce technických důvodů, aby se naše bezpečnost obrátila na úzkou cenovou hladinu. Čím více bodů křížového ověření odhalíme, tím vyšší je pravděpodobnost, že tato úroveň bude fungovat tak, jak má zabránit zastavení poklesu a vyvolání odrazu. Tuto příležitost předáme, pokud nemůžeme najít alespoň čtyři body křížového ověření. Nakonec použijeme pravidla oportunistického řízení, abychom si zaregistrovali největší zisk, což obvykle znamená využít davu poté, co uvidí odrazit a bezhlavě skočit. (Čtení související s Forexem, viz: Nejlepší strategie pro zvládnutí Pullback Trading ).

IShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF (IYR) vypukl ze vzoru tříměsíčního poháru a držadla v listopadu a dokončil také dlouhodobější útěk. Rally se zastavila na šestileté výšce poblíž 78 a usadila se do obdélníkového vzoru nad novou podporou. Fond se zhroutil téměř o tři týdny později, pronikl novou podporou, ale ne ji přerušil, čímž poskytl první ověřovací bod pro naši strategii. Mezera v útěku z 21. listopadu (červený kruh) se vyplnila, přistávací cena na podporu v 50-ti denním EMA přidala druhé a třetí body křížového ověření. (Další informace viz: Strategie a aplikace za 50denním EMA ). Tato úroveň také označuje 0, 786 stažení stahovacího úderu a přidává čtvrtý bod, zatímco Stochastics se vrhne do hluboce přeprodané úrovně, což znamená páté vodítko, že zotavení začne mezi 75 a 75, 50. (Další informace viz: Použití programu Fibonacci k vymezení výnosných obchodů ).

Nakonec se pokles usadí v blízkosti 60minutového EMA s 200 bary, což je klasický bod obratu pro zpětné vzestupy. (viz Naučte se, jak funguje řízení obchodu s 200denním EMA ).

Cenová struktura a sezónnost zvyšují šance pro náš specializovaný obchod s dipem. Dav, kterému chyběl útěk, vstoupil do pozic v obdélníku, které byly následně zacíleny na členění, ale provádíme strategii, která těží z jejich bolesti, a poskytuje nám nižší vstupní cenu. A protože se prodávají, zatímco kupujeme, je méně pravděpodobné, že se na nás budou zaměřit predátoři. Sezónnost vstupuje do hry, protože k rozpadu dochází během vypršení platnosti opcí, čímž se fond dostane do populární stávky 75, což nutí fond otevřeného zájmu do bezcenné pozice. (Viz: Začlenění sezónnosti do obchodního dne )

Nyní se snažíme najít plodný východ, doufejme, že dav opět využijeme k naší výhodě. Objeví se dva potenciální výstupní body, jeden na předcházejícím maximu blízko 79 a druhý na stoupajícím trendovém maximu poblíž 80. Výstup na předchozí vysoký nabízí nejbezpečnější cestu, protože je to místo, kde by prodejci mohli spustit další obrat. Naše dovednosti čtení pásky nyní začínají hrát, protože cena se usazuje na býčí 60 minutové konsolidaci, která trvá 8 hodin (černý obdélník v grafu 60 minut).

Nedostatek prodejního tlaku nás povzbuzuje k tomu, abychom hráli za vyšší odchod, což má tři výhody. Nejprve zasáhne 80, což je přirozený cíl otevřeného zájmu během vypršení platnosti. Za druhé, vytlačí horní Bollinger Band a vydá společný prodejní signál. Zatřetí, dosáhne odporu v malém měřítku, aby povzbudilo nový dav k riskování. Jejich chamtivost se vrhne do magického čísla a získává značný zisk, zatímco dravci se seřadí, aby se živili nově vyrazenými býky.

Sečteno a podtrženo

Obchodní hranice definuje vaši technickou nebo strategickou výhodu ve vysoce konkurenčním tržním prostředí. Obchodníci si mohou založit více hran, počínaje populárními strategiemi a přizpůsobením pravidel, aby se snížilo riziko uvěznění emocionálního davu.