Jaký je rozdíl mezi tolerancí rizika a rizikovou kapacitou?

Tolerance rizika a kapacita rizika jsou dva koncepty, které je třeba jasně pochopit před provedením investičních rozhodnutí pro sebe nebo pro klienta. Společně tyto dvě pomáhají určit míru rizika, která by měla být přijata v portfoliu investic. Toto určování rizik je kombinováno s cílovou mírou nebo výnosem (nebo s tím, kolik peněz chcete, aby vaše investice vydělaly) a pomohlo vytvořit investiční plán nebo alokaci aktiv.

Tolerance rizika

Tolerance rizika je míra rizika, které je investor ochotný podstoupit, nebo stupeň nejistoty, kterou je investor schopen zvládnout. Tolerance rizika se často liší podle věku, příjmu a finančních cílů. Může být určeno mnoha metodami, včetně dotazníků navržených k odhalení úrovně, na které může investor investovat, ale přesto může spát v noci.

Riziková kapacita

Riziková kapacita, na rozdíl od tolerance, je množství rizika, které investor „musí“ podstoupit, aby dosáhl finančních cílů. Míra návratnosti nezbytná k dosažení těchto cílů může být odhadnuta zkoumáním časových rámců a požadavků na příjem. Informace o míře návratnosti pak mohou pomoci investorovi při rozhodování o druzích investic a míře rizika, které podstupují.

Cíle příjmů musí být nejprve vypočteny, aby bylo možné určit výši rizika, které může být požadováno.

Rovnováha rizika

Mnoho investorů čelí problému, že jejich tolerance k riziku a kapacita rizika nejsou stejné. Pokud výše nezbytného rizika přesáhne úroveň, kterou investor pohodlně přijímá, nejčastěji dojde k výpadku, pokud jde o dosažení budoucích cílů. Na druhé straně, pokud je tolerance rizik vyšší, než je nezbytné, může nepřiměřené riziko podstoupit jednotlivec. Investoři, jako jsou tito, se někdy označují jako milovníci rizik.

Udělejte si čas na pochopení své osobní rizikové situace může vyžadovat sebeobjevení z vaší strany, spolu s určitým finančním plánováním. Při dosahování vašich osobních a finančních cílů je možné, důvod a úsudek může být zatemněn, když osobní pocity zůstanou nezaškrtnuté. Proto může být užitečná práce s profesionálem.

Statistiky poradce

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Riziko lze definovat mnoha různými způsoby. Pro některé to není potenciální ztráta jistiny, která je důležitá, stejně jako vyhlídka na ztrátu z nárůstu zisku tím, že nebude jednat určitým způsobem nebo investovat do určitého aktiva.

Typy financí využívají k tolerování rizika nejrůznější metriky: standardní odchylky, poměry vzhůru / dolů, atd. Popisují, jak lze očekávat, že se investice bude lišit. Dobrou představu o tom, co znamená tolerance rizik, je skutečnost, zda by investice pravděpodobně vedla ke ztrátě spánku v noci.

Riziková kapacita investora má mnoho společného s prostředky a příjmy. Musíte být v určité finanční situaci, abyste podstoupili určitá rizika. Opatření k určení rizikové kapacity jsou peněžní tok, likvidita, výše dluhu, krytá pojistitelná rizika a úspory.